近期集采结果表现亮眼，ICT综合实力稳步向上

中兴通讯近期集采结果表现亮眼，ICT综合实力稳步向上。公司在中国移动集中网络云资源池三期工程计算型服务器采购项目中，为X86平台服务器的第一中标人，在2021年至2022年高端路由器和高端交换机产品集中采购中，也持续突破。我们看好政企业务带动中兴通讯业绩稳步向上，预计未来领先优势将继续保持，同时也将进一步带动中兴通讯业绩稳步向上。我们维持2021年-2023年净利润盈利预测58.06/70.11/85.25亿元，对应的EPS分别为1.26/1.52/1.85元，当前市值对的PE估值分别为26/22/18X，维持“买入”评级。