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本文主要讨论了当前市场行情和配置策略。首先,作者认为人民币升值流入的热钱难以持续,建议投资者继续保持原有投资节奏,不追涨。其次,作者认为国内流动性可能会收紧,商品价格可能抑制经济复苏,因此宽松的必要性可能会降低。此外,作者认为海外宏观环境可能会逐步向流动性收紧、名义利率抬升、美元反弹方向变化。在行情思路方面,作者认为当前的上涨主要是估值层面的波动,和基本面的关系不大,因此核心就是看资金能否接力。在行业配置方面,作者建议投资者保持原有投资节奏,不宜追涨,应该继续去配置景气度和估值相匹配,尤其是中报会有超预期表现的方向。推荐的行业包括消费、科技和周期板块。最后,作者给出了10只个股供投资者参考。