金融科技21年第1季度报告：值得关注的投资和行业趋势 1什么是CB见解？CB Insights帮助全球领先的公司通过数据而非观点来做出更明智的技术决策。我们的技术洞察平台为公司提供全面的数据，专家洞察和工作管理工具，以推动技术发展并改善运营。 CB Insights帮助永明金融更加有效地工作。它简化了我们的研究过程，并缩短了我们对新兴趋势的看法所需的时间。克里斯托弗·柯林斯（Christopher Collins）永明金融数字合伙业务助理副总裁 4我们最受欢迎的客户独家研究 内容9金融科技评论30行业趋势77附录 金融科技的现状付款方式付款处理，卡开发人员，汇款平台和跟踪软件保险以数字方式销售或分配保险或为（再）保险公司提供数据分析和软件的公司银行业数字优先银行或将银行服务数字化以进行借记和借记的公司资本市场金融机构的销售和交易，分析及基础设施工具数字贷款为个人或商业贷款创建新解决方案的公司中小型企业公司致力于为中小型企业提供解决方案财富管理个人理财工具，投资和财富管理平台以及分析工具房地产抵押贷款，交易数字化和融资平台6 调查结果摘要注意：本报告侧重于对由风险投资支持的金融科技公司进行的股权融资。本报告不涵盖仅由天使投资的公司，私募股权公司或任何债务，次级或信贷额度交易。所有数据均来自CB Insights。7金融科技总体趋势21年第1季度是有记录以来最大的融资季度。这是金融科技融资的最大季度，超过了Q2'18的先前记录，其中包括Ant Group的$ 14B融资。在614笔交易中，风投支持的金融科技公司筹集了$ 22.8B。这分别代表同比增长15％和98％。尽管一些金融科技垂直行业的交易活动略有下降，但每个行业的季度环比（QoQ）都呈正增长。大型融资活动推动了本季度的融资热潮。本季度共进行了57笔1亿美元的大型融资，创下了新纪录，合计占该季度总融资的69％。结果，本季度的平均交易规模与20季度第四季度相比增长了近一倍，从1,930万美元增至3,700万美元。交易增长是全球性的。除非洲外，各大洲的交易活动均比上一季度增长。欧洲的交易活动在上个季度超过了亚洲，并且一直持续到21年第1季度，共向风投支持公司提供了151笔融资。欧洲的资金环比也增长了180％以上，这主要是由大型融资推动的，该轮融资占该季度欧洲大陆总融资的68％。出口活动创下新高。在21年第一季度，由风投支持的金融科技公司进行了11宗IPO和67项并购交易（包括已宣布但尚未完成的交易）。其中许多是通过SPAC交易完成的，包括Bakkt，SoFi，MoneyLion和eToro。 调查结果摘要注意：本报告侧重于对由风险投资支持的金融科技公司进行的股权融资。本报告不涵盖仅由天使投资的公司，私募股权公司或任何债务，次级或信贷额度交易。所有数据均来自CB Insights。8金融科技行业趋势付款方式：付款公司在21年第1季度筹集了超过$ 6B，比上一季度增长了188％。同期的交易活动增加了50％，达到114个。有18笔大型融资，占总融资的75％以上。银行业：虽然数字银行交易活动环比下降12％，但资金增长25％。这是自19年第四季度以来交易活动首次下降。数字借贷：21年第1季度的资金和交易活动激增至$ 4B和102B，分别增长203％和96％。该季度的8场大回合是自19年第二季度以来的最高水平。财富管理：资金显着反弹，在8季度的巨额融资后，季度环比增长560％至$ 5.4B，占季度总资金的83％。同期交易活动增加了27％。保险：该季度的保险技术交易活动下降了5％，而融资活动却增长了12％。保险业是唯一一家大型金融科技垂直行业，其大型融资活动占本季度总融资的比例不到50％。资本市场：资本市场交易活动比上一季度下降4％，尽管融资数量显着增加250％至$ 8B。与财富管理一样，本季度的大型融资超过了总融资的80％。中小型企业：资金增长154％至$ 3.4B，而交易活动下降21％。这是交易活动连续第三个季度下降。房地产：房地产公司的资金增长了29％，至$ 2.4B，交易活动下降了9％。 921年1季度金融科技评论 Q1’21 FINTECH聚光灯＃页111106529353392394415444525067金融科技领域的并购和IPO活动在21年第一季度创下历史新高......19年第1季度至21年第1季度由风投支持的金融科技公司进行的并购和IPO活动嘛交易新股发行Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Q1'20 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'2110 Q1’21 FINTECH聚光灯＃页2...尽管到目前为止，许多最受期待的金融科技IPO都落后于大盘部分金融科技IPO的正常化业绩，2020年12月31日– 21年3月31日60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%12/31/20201/14/20211/28/20212/11/20212/25/20213/11/20213/25/2021标普500确认柠檬水鸭溪技术领域搅拌机金融技术领域根资料来源：雅虎财经5.8%4.3%-4.5%-19%-24%-27.3%11 Q1’21 FINTECH聚光灯＃页3总部位于以色列的金融科技公司创造了融资记录以色列金融科技公司对以色列金融科技公司的融资在21年第一季度增加了314％资助金额（百万美元）$400$320$240$160$80$0交易数量12840公司交易日期//数量描述 21年1月// 1.1亿美元付款2月21日// 7500万美元保险和银行业务21年2月//7500万美元银行与个人金融 3月21日// 7500万美元的区块链3月21日// 2000万美元的银行业务12127854$233$146$414$85$100Q1第2季Q3Q4Q120202021 Q1’21 FINTECH聚光灯＃页4数字资产托管和投资成为主流任职者Q1’21的数字资产计划3月10日—推出了摩根大通加密货币敞口篮子，这是一种新的债务工具，与Square，MicroStrategy和Riot Blockchain等具有加密货币敞口的公司挂钩。3月17日-宣布将向富有的客户提供其比特币资金的使用权；可用资金中的2个由Galaxy Digital管理，第三个是FS Investments与NYDIG的合资企业。3月18日—参加了加密货币托管提供商Fireblocks的1.33亿美元C轮融资；该公司将作为21年1季度的其他数字资产计划和融资活动3月17日—推出了5种新的加密货币投资产品：基本注意力令牌（BAT）信托，Chainlink（LINK）信托，Decentraland（MANA）信托，Filecoin（FIL）信托和Livepeer（LPT）信托。该银行计划代表机构投资者成为数字资产托管人的合伙人。一月22—推出了第一个商业解决方案 瑞士的数字资产托管和交易关于数字资产监管和采用的渐进观点。资金：$ 100M系列A重点：总部位于犹他州的Taxbit为加密用户，交易所和商人提供了一种自动化的税收解决方案。资金：3,700万美元A轮融资重点：总部位于怀俄明州的Avanti致力于建立数字资产银行。注意：部分银行的数字资产计划。13 Q1’21 FINTECH聚光灯＃页55Tiger Global推动对冲基金交易活动在由风投支持的，对冲基金参与的金融科技交易中，Tiger Global代表了近40％的交易，参与了16轮回合，其中14轮是大型回合。对冲基金活动占整体投资者活动的百分比Tiger Global交易活动选择Q1’21交易活动16 4.5亿美元的C系列 3.5亿美元的D系列 3亿美元的E系列3亿美元的C系列Q1'2020年第2季度20年第3季度20年第4季度Q1'213亿美元的D系列115520.8%0.9%0.9%1.3%1.9% 金融科技中的FAMGA6金融科技第一季度21中的FAMGA更新•合伙：与Shopify的Shop Pay集成后，购物者可以直接在Facebook和Instagram上从Shopify商家购买产品•合伙：总部位于印度的企业集团Reliance Industries正在与Facebook和Google合作开发一个国家数字支付网络•合伙：宣布通过与BitPay及其BitPay卡建立新的合作伙伴关系为加密支付提供Apply Pay支持•合伙：总部位于意大利的开放银行公司Fabrick成为Microsoft Commercial Marketplace的一部分•产品：推出专为零售银行业务量身定制的Cloud for Financial Services•合伙：Albertsons与Google合作，以改善其在线购物体验，包括整合Google Pay•合伙：总部位于印度的企业集团Reliance Industries正在与Facebook和Google合作开发一个数字支付网络•获得：三月份收购了印度的Perpule。 Perpule是离线零售商店的全渠道参与和支付平台 金融技术出口活动7在SPAC的推动下，金融科技不再升温选择新股选择SPAC交易挑战者银行数字资产/加密2021年1月13日（开始交易）分期付款贷方Affirm将其初始发行价格定为每股49美元，并开始交易将近目标价格的2倍。$97.2021年3月3日（开始交易）数字健康保险公司Oscar Health进行了首次公开募股。该公司将其股票定价为39美元，并开始以略低于35美元的价格交易。2021年1月7日金融服务平台SoFi宣布计划与Social Capital Hedosophia Holdings V合并，成为一家上市公司，交易价值$ 8.65B。2021年2月12日MoneyLion，一个数字金融平台，与Fusion Acquisition达成了一项协议，该协议将通过SPAC公开发行，对该公司的估值为$ 2.4B。2021年1月11日数字资产市场Bakkt和VPC Impact Acquisition达成了一项协议，以价值$ 2.1B的交易将公司公开。2021年3月16日社交交易平台eToro和Fintech Acquisition V将合并为一笔交易，价值为$ 10.4B。 金融科技投资趋势8金融科技融资环比增加一倍以上全球风投支持的金融科技融资趋势，第一季度'18 –第二季度'2198%110%Q1第2季Q3Q4Q1第2季Q3Q4Q1第2季Q3Q4201820192020Q12021$8,093$8,373$14,000$8,359$9,502$11,104$9,205$13,271$10,413$11,488$10,356$10,436$10,834$22,776 金融科技投资趋势9交易活动同比增长15％，达到19年第三季度以来的最高水平18年第1季度至21年第1季度全球风投支持的金融科技交易活动61859561056762255062256753315%494494614560Q1第2季Q3Q4Q1第2季Q3Q4Q1第2季Q3Q4Q1 金融科技投资趋势102018201920202021 金融科技投资趋势1123902361197820811609614$23,526$22,776年初至今的资金到2020年超过总资金的50％2016年至2021年年初至今，全球风投支持的融资趋势（3/31/21）资助金额（百万美元）$60,000$50,000交易数量30002500$40,0002000$30,0001500$20,000$10,000$02016年初至今2021年10005000$23,135$48,327$43,993$43,1142017201820192020 金融科技投资趋势12大型融资推动了本季度的融资热潮Q1’18 – Q1’21全球风投支持的金融科技巨头融资（1亿美元）大回合超级轮融资