2023年第一季度企业金融科技报告（英文）

新兴技术研究企业金融科技报告VC 趋势和新兴机遇Q1 2023 报告预览完整报告可通过 PitchBook 平台获得。 Contents垂直概览 3企业金融科技格局 6企业金融科技 VC 生态系统市场地图 7新兴机会 19投保扫描网络 20KYC 编排平台 21选择公司亮点 22Holdings 23Oscilar 24蒙奈 25附录 272023 年第一季度企业金融科技报告机构研究小组分析鲁迪 · 杨新兴技术高级分析师 rudy. yang @ pitchbook. comDataMatthew Nacionales数据分析师发布设计的报告德鲁 · 桑德斯发表于 2023 年 4 月 27 日保密。不用于重新分配。 PG 2 2023 年第一季度时间表1 月 30 日公共发卡公司 Marqeta 以 2.75 亿美元的现金收购了嵌入式金融初创公司 Power Finance ， 这是该公司有史以来的首次收购。3 月 10 日美国监管机构夺取了对 SVB 的控制权 ， 导致了自 GFC 以来最大的银行挤兑。3 月 17 日总部位于印度的支付初创公司 PhonePe 完成了由 General Atlantic ， TVS Capital ， 沃尔玛和 Tiger Global Management 领导的 6.425 亿美元的后期回合。3 月 9 日在监管争议和破产之后 ， 嵌入式金融初创公司 Railsr 被一个股东财团以未公开的金额收购 ， 该财团包括以前的投资者 D Squared Capital ， Moneta Ventura Capital 和 Ventura Capital 。3 月 15 日Stripe 筹集了 65 亿美元 ， 估值为 500 亿美元 ， 较其2021 年 3 月起估值 950 亿美元。3 月 19 日瑞银以 32 亿美元的全股票交易收购了瑞士信贷 ， 因为在 SVB 倒闭后 ， 储户继续迅速从瑞士信贷撤出资金。随着股票支付优先于 172 亿美元的额外一级债券 ， 有关交易的争议浮出水面。2023 年第一季度企业金融科技报告机密。不用于重新分配。 PG 5336总交易-20.0%季度环比增长-41.9%同比增长-19.9%YTD 增长第一季度 VC 交易计数摘要$11.8 B总交易价值140.4%季度环比增长-19.9%同比增长-19.9%YTD 增长Q1 VC 交易价值总结1 月 1 日VC 退出新闻2 月 1 日新闻VC 交易3 月 1 日VC 交易新闻3 月 31 日 保密。不用于重新分配。 PG 9VC 活动企业金融科技 VC 交易活动在第一季度似乎反弹 ， 季度环比增长 140.4% ， 至 118 亿美元。然而 ， Stripe 在本季度筹集了 65 亿美元的 VC 资金。不包括 Stripe 的交易 ， 与 2022 年第四季度的交易价值相比 ， Q1 交易价值接近持平 ， 仅增长 7.6%季度环比; 同比下降 64.1 ％ ， 但 VC 交易价值与 2021 年之前的几个季度保持相对一致。鉴于当前的市场波动和银行业的谨慎 ， 我们预计 VC 活动将在整个 2023 年保持在类似水平。值得注意的是 ， 投资者仍然更喜欢 B2B 的机会 ： 企业金融科技公司在第一季度占据了金融科技 VC 交易总价值的 79.7 ％ 。正如我们在之前的报告中所强调的那样 ， 这可能是因为 B2B 领域仍有许多空白有待填补 ， 而投资则较少直接暴露于消费者通常被认为更稳定。后期 B2B 金融科技初创公司构成了本季度大多数顶级金融科技交易。除了 Stripe 的最新一轮交易外，这些交易还包括可持续资本提供商 Geerate 的 8.8B 亿美元交易，印度支付提供商 PhoePe 的 6.425 亿美元交易，碳信用市场 Xpasiv 的 5.250 亿美元交易以及薪资和 HR 平台 Ripplig 的 5.00 亿美元 E 系列 E 。第一季度，企业金融科技公司的交易规模中位数为 460 万美元，较 2022 年中位数下降 9.0% 。对于天使和种子公司，交易规模中位数为 310 万美元，增长了 26.3 ％ 。然而，在所有其他阶段都出现了下降，早期阶段、后期阶段和风险增长阶段的交易规模中位数分别下降了 14.1% 、 50.2% 和 5.5% 。对于预估值中位数，在所有阶段都出现了下降，风险增长中位数见证了 2022 年以来的最大下降，为 90.6% 。对于天使和种子，早期和后期交易，前期估值中位数分别下降了 10.0 ％，7.6 ％ 和 24.5 ％ 。鉴于私人市场的估值仍落后于公众同行，这并不令人惊讶。2023 年第一季度企业金融科技报告2,0871,8551,3111,4281,494336$11.8$16.7$17.1$20.7$53.4$37.92017201820192020交易价值 ($B)2021交易计数20222023*资料来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 3 月 31 日$07006005004003002001000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120172018第二季度第三季度第四季度第一季度 2019交易价值 ($B)Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12020202120222023*交易计数资料来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 3 月 31 日$20$15$10$5按季度划分的企业金融科技 VC 交易活动$8.21,122企业金融科技 VC 交易活动 VC 活动关键企业金融科技天使和种子交易 *Company关闭日期 (2023 年)分部类别交易价值 （ M 美元 ）事后估值 （ 百万美元 ）首席投资者 (s)Tranch1 月 24 日商业金融非稀释性融资$100.0N / AFoundersX Ventures, Soma CapitalBridgeWise1 月 31 日资本市场交易$13.0N / A组 11Payabli3 月 15 日Payments支付平台和 POS$12.0N / ATTV 首都40Seas1 月 10 日商业金融非稀释性融资$11.0N / ATeam8Paybook3 月 10 日金融服务基础设施平台和 API$10.0N / APoint72 Ventures楔子2 月 16 日CFO 堆栈费用管理和 AP / AR 自动化$9.0N / AFJ 实验室 ， 新企业协会 ， Vertex Ventures 以色列超本机1 月 30 日Regtech犯罪监控和欺诈检测$9.0N / ABoldstart VenturesSydecar1 月 5 日CFO 堆栈会计、税务和合规$8.1$58.0N / AZitti1 月 19 日CFO 堆栈费用管理和 AP / AR 自动化$8.0$17.7Crossbeam Venture Partners, Oceans Ventures, Serena VenturesCleareye. ai3 月 29 日金融服务基础设施企业体系结构$7.5N / AN / A资料来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 3 月 31 日2023 年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。 PG 13 VC 活动关键企业金融科技 VC 退出 *Company关闭日期 (2023 年)类别退出价值 ($M)出口类型收单商 / 索引估值提升Digiasia Bios2 月 15 日平台和 API$400.0反向合并StoneBridge 收购0.9 xPower2 月 3 日平台和 API$275.0M & AMarqetaN / AAdvicefront1 月 25 日Advisortech$4.6收购 / 杠杆收购CPP Investments, Caisse de d é pot du Qu é bec, FNZ, Generation Investment Management, Motive Partners, Summit Partners, Temasek HoldingsN / AIgnium2 月 14 日替代资本$4.3M & ACoinmetroN / ANivaura2 月 2 日基础设施N / AM & ANowCMN / ACOMPEON1 月 17 日小额贷款N / AM & A码头金融N / ACrowdForce3 月 14 日平台和 APIN / AM & AFairMoneyN / A逗号3 月 7 日支付平台和 POSN / AM & AWeavrN / ABXblue2 月 7 日工资和赚取的工资访问N / AM & APicPayN / ARoostify2 月 22 日平台和 APIN / A收购 / 杠杆收购战神管理, 百隆资本合伙人, CoreLogic, Insight Partners, Norwest Venture Partners, Serent Capital, Stone Point CapitalN / A资料来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 3 月 31 日2023 年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。 PG 16 选择公司亮点 ： 蒙奈成立2021LocationSan Francisco, CA募集总额:$10.1 M最后一次融资 ：$6.5 M上次融资估值 ：$18.6 MOverviewMoai 是消费者数据输入的聚合器，为客户提供基础设施，以帮助围绕入职、 KYC 、承保和风险监控做出更好的决策。该公司的目标是成为消费者洞察的单一真相来源，目前为超过 50 亿消费者提供对全球来源的身份和行为数据的实时访问。此外，Moai 还结合了 AI 来增强决策和欺诈检测。使用 Moai 平台的客户可以通过单个应用程序编程接口快速集成数据源，并使用低代码和无代码解决方案将数据输入上下文化。因此 ， 利用 Monnai 数据基础设施的金融科技公司可以通过降低构建数据库连接的复杂性和资源 ， 从更快的上市时间中受益对于 KYC 和风险监控。 Monnai 报告说 ， 其客户发现欺诈性身份的成功率为 99 ％ ， 批准率提高了 40 ％ ， 违约率降低了 30 ％ 至 40 ％ 。5 展望未来 ， Monnai 计划利用其最新一轮 A轮融资的 65 亿美元资金来扩大其在新兴市场的影响力 ， 并增强其人工智能的能力。领导力Moai 由其两位联合创始人 Pierre Demarche 和 Ravish Patel 领导。Demarche 担任公司首席执行官，曾担任 TeleSig 首席战略官，BICS 董事和 Proxims 产品经理。Patel 是 Moai 的首席产品官，曾是 TeleSig 的身份副总裁和 BICS 的产品经理。Demarche 和 Patel 都在过去 15 年中在 40 多个国家 / 地区工作带来了全球经验。5 ： “宣布我们的系列 A 由老虎全球领导 ” ， Pierre Demarche ， Monnai ， 2023 年 3 月 9 日。2023 年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。 PG 25