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投资晨报 2021年5月25日 南京证券财富管理部 2021年5月25日 南京证券股份有限公司 ——财富管理部 邮箱：services@vip.njzq.com.cn 地址：中国•南京江东中路389号 投资顾问：朱海文 SAC执业证书：S0620619040005 联系电话：025-58519165 请务必阅读页尾的法律申明 要闻速递...........................2 研报精粹...........................3 大势研判...........................5 提示信息...........................7 投资晨报 投资有风险 入市须谨慎 http://www.njzq.com.cn 投资晨报 2021年5月25日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 2 eiesx 0196 【财经新闻】 北向资金24日净买入18.86亿元。个股方面，药明康德获净买入4.9亿元，贵州茅台、招商银行、复星医药净买入额均超3亿元。 国家知识产权局、公安部印发《关于加强协作配合强化知识产权保护的意见》，将联合组建专家组，加强对知识产权保护宏观战略的调查研究。 据机工智库预计，今年5月，我国以美元计的出口额同比增长30.3%至35.3%，海外需求缺口仍将支撑我国出口。 国家发改委等五部门23日联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业的重点企业，要求树立大局意识，积极履行社会责任，促进上下游协调发展。 贵州省怀仁市近日发布“十四五”规划，提出培育5家上市酒企，鼓励现有酱香酒企业引入国内知名品牌企业实施兼并重组。 国家医保局：加大对定点中医医疗机构和中医医疗服务项目的支持力度。 研究机构预计今年全球存储芯片市场的规模，将达到1552亿美元，较去年的1267亿美元增加285亿美元，同比增长22.5%。 【行业及公司要闻】 理想新车型将强化辅助驾驶、机构看好国产车智能化 碳中和引领储能产业规模化发展、锂电池为重要工具 拥有绝对话语权、中国正在加强对全球锰供应控制 全球规模最大加氢站试运行、商业化应用渐行渐近 要闻速递 投资晨报 2021年5月25日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 3 需求增加产量下降、长绒棉价格涨至六年来新高 华为推出首款RISC-V架构芯片、助力推广鸿蒙系统 多氟多（002407）拟建设20GWh锂电池项目。 首钢股份（000959）与腾讯云签署战略合作协议，推进区块链等领域合作。 中核钛白（002145）拟定增募资不超70.91亿元，募集资金净额将全部投向循环化钛白粉深加工项目、水溶性磷酸一铵（水溶肥）资源循环项目、年产50万吨磷酸铁项目和补充流动资金。 七彩化学（300758）拟以5000万元-1亿元回购公司股份，回购股份的价格区间为不超过人民币30元/股。 特变电工（600089）子公司拟投建多个新能源电站项目。上述新能源电站项目总投资额分别为4.22亿元、4.31亿元、8.02亿元、7.65亿元、4.21亿元。 方盛制药（603998）拟转让佰骏医疗部分股权，引入战投德维特公司。 广汇能源（600256）拟投资建设二氧化碳捕集（CCUS）及驱油项目。 复星医药（600196）控股股东拟不低于1亿元增持公司股份。 安信证券【计算机-吕伟】迎接AI医疗商业化元年——智能花开2021系列报告之四 AI是解决医疗资源供需不平衡的必然选择。截至2019年，我国医疗卫生总支出已达6.6万亿元，2011-2019年医疗卫生总支出CAGR6.9%。就居民消费结构研报精粹 投资晨报 2021年5月25日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 4 而言，医疗消费占城镇居民消费总支出6%-8%左右，占农村居民消费总支出9%-11%左右，一定程度上反应了医疗资源在农村地区的较大需求以及医疗效率提升的迫切性。AI+医疗不仅能提升医院及药企的管理与研发，而且能无差异化大规模提升基层医疗机构医疗水平和效率，是解决医疗资源供需不平衡的必然选择。AI医疗厚积薄发，将是未来5年成长最迅猛的AI赛道之一。相对于制造业、通信传媒、零售、教育等人工智能应用，AI医疗具有广阔的市场空间以及多元化的需求。目前，AI医疗总体行业渗透率相对较低，商业落地规模不及安防、新零售等AI应用较为成熟的领域。根据IDC统计数据，预计到2025年全球人工智能应用市场总值将达1,270亿美元，医疗行业将占总规模的五分之一，将是未来5年成长最迅猛的赛道之一。 2021年有望成为AI医疗商业化元年。2020年11月13日，国家药品监督管理局的官网上放出了首个基于深度学习技术的肺结节CT影像辅助软件医疗器械批准证明，是国药监开出的首张肺结节AI三类证。三类证的颁发意味着国家药品监督管理局对于该类产品的审批路径更加清晰，对于合规的医疗AI产品审批开始加速。未来AI医疗企业从研发—销售环节将进一步“走顺”，AI医疗解决方案也能更快更好地得到市场检验；三类证的颁发也有助于企业原先的解决方案开展规模化销售。 2020年是NMPA（中国国家药品监督管理局）为AI医疗颁发三类证的集中期，为2021年商业落地奠定政策基础。2020年1月15日，科亚医疗以“冠脉血流储备分数计算软件产品”获得第一张AI医疗三类证后，NMPA审核加速，截至2020年末，累计已有9项产品通过审核。目前通过审核产品中，心脏科产品数量最多，共计4项，占比44.4%，其次是内分泌科（2项）。结合我们基于城镇、乡村高发病情的统计与分析，AI医疗产品能够对高发病情进行辅助诊断，从而一定程度上降低医疗资源分配不均衡问题。 投资晨报 2021年5月25日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 5 投资建议：AI医疗厚积薄发，将是未来5年成长最迅猛的AI赛道之一,三类证的颁发意味着国家药品监督管理局对于该类产品的审批路径更加清晰，对于合规的医疗AI产品审批开始加速。未来AI医疗企业从研发—销售环节将进一步“走顺”，2021年有望成为AI医疗商业化元年，我们重点推荐科大讯飞、卫宁健康、创业慧康等龙头企业；建议关注依图科技（拟IPO）。 风险提示：国内外宏观环境变化、智慧医疗业务创新风险、智慧医疗商业化进度不及预期。 上一交易日沪深市场分时走势图 食品饮料与计算机等科技题材板块联袂发力 沪指逼近3500点 盘面特征： 周一，食品饮料与计算机等科技题材板块联袂发力，助力沪指早盘探底后有所反弹，尾盘逼近3500点整数关口；创业板及科技题材股行情热度不减，盘面上白酒、操作系统板块有所表现，创业板指探底回升，在阶段性反弹高位附近蓄势。大势研判 投资晨报 2021年5月25日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 6 截至收盘，沪指上涨10.72点或0.31%，报3497.28点；深成指上涨89.15点或0.62%，报14506.61点。两市合计8423亿元，上一交易日8080亿元，显示伴随着大盘的上涨，市场情绪也在升温过程中。另外，创业板指上涨0.85%，报3139.69点；科创50上涨1.19%，报1330.87点。 行业板块多数上涨，其中，食品饮料与计算机等科技题材板块联袂上涨助力沪指触底后整固向上。具体来看，计算机、食品饮料、电子、非银行金融、国防军工板块（按照中信证券研究所的标准划分）居于涨幅榜前列，而农林牧渔、钢铁、汽车、有色金属、电力及公用事业板块跌幅居前。概念题材也是多数上涨，其中白酒、操作系统板块涨幅靠前。 后市研判： 周一，在食品饮料与计算机等科技题材板块联袂上涨助力下，沪指早盘探底后有所反弹，逼近3500点整数关口；创业板指走势相仿，收于这一轮反弹次高点。同时，两市成交量能温和放大。大盘总体上应当处于整固反弹的过程中，但基于反弹逻辑主线不甚清晰，可能预示反弹过程难以一帆风顺。 当前影响市场的基本面及政策方面因素：其一、4月30日政治局会议、5月11日的央行《货币政策报告》都重提“不急转弯”，当前政策思路仍然以稳为主，政策暂时不收紧预期继续得到支持，这是市场下方支撑力量所在；其二、23日上午，国家发改委、工业和信息化部、国资委、市场监管总局、证监会等五个部门召开会议，联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业，这是5月19日国务院常务会议“部署做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行”的具体落地，钢铁、煤炭等大宗商品价格短期可能难有前期的强劲表现。 综合来看，尽管沪指短线可能重新站上3500点整数关口，但后续的反弹过程仍不免磕磕绊绊；至于创业板及科技题材股，当前市场整体情绪难于骤然冷却，创业板及题材股未来或仍不乏表现机会。投资者逢低可适当参与白酒等偏防御板块的波段性机会，但可能要降低短线收益预期，同时，基本面持续高景气的新能源车及智能驾驶产业链则依然是中期值得持续关注的方向。 投资晨报
