2020中国高净值人群需求管理白皮书

Chinese HNWI Post COVID-19 New Normal2020中国高净值人群需求管理白皮书探索·主动·更新 1 2020年是不平凡的一年，中国发展的内部条件和外部环境都在发生深刻复杂的变化。向外看，国际环境日趋复杂，不稳定性明显增强。向内看，中国已进入高质量发展的阶段，具有多方面的优势和条件，市场空间广阔，发展韧性强大。进入2020年，受疫情影响，市场大部分业务显著承压。面对突如其来的新冠肺炎疫情，全国人民勇敢前行，风雨同舟，汇聚起同疫情斗争的磅礴之力，短时间内，我国疫情防控取得了重大战略成果，经济发展呈现稳定转好态势，在疫情治理和经济恢复上都走在了世界的前列。与此同时，私人银行业务逆势发展，我国高净值人群财富保持稳健增长。其中，民营企业家仍然是中国高净值客户群体的中坚力量，新时代背景下，一大批有胆识、勇创新的企业家茁壮成长，形成了具有鲜明时代特征、民族特色、世界水准的中国企业家队伍，他们正在努力成为新时代构建新发展格局，建设现代化经济体系，推动高质量发展的生力军。金融是国民经济的晴雨表，金融行业是国民经济的核心部门，面对今年以来国内外一系列的挑战和机遇，金融机构应与企业共生共荣，全面融入国家发展战略，倾力加大金融科技投入，履行应尽的社会责任。为积极应对这种经济新常态及疫情叠加的影响，中信银行私人银行携手胡润百富，通过对中国大陆地区 500 余位来自不同行业的高净值人群进行访谈调研，探索财富人群2020年需求变化，编写了《探索·主动·更新——2020 中国高净值人群需求管理白皮书》，旨在为社会各界提供更多有益参考。中信银行私人银行坚持以客户服务为导向，把握趋势、顺应需求，在高净值人群的财富传承、场景生态建设、金融科技融合等领域积极开展战略布局。针对私行客户多元化服务需求，中信银行私人银行因地制宜、贴近客户，提供专业领域“金融的全资产配置与非金融的全方位服务”，为高净值客户提供“个人、家庭、企业”三位一体的综合金融服务解决方案。截至目前，中信银行私人银行客户已突破 4.7万户，管理资产规模超过 6,600 亿元。荣获《亚洲货币》颁发的2019“最佳产品开发” 奖、 《亚洲私人银行家》中国财富奖颁发的 “全权委托及独立投资管理”奖、《亚洲银行家》 颁发的“中国年度飞跃私人银行”奖等多项大奖，赢得了客户的一致认可与业界的广泛好评。我们深知，银行发展的每一步都离不开广大客户对我们的支持和关心。未来，中信银行私人银行将继续秉承“用信念守护传承的温度”的品牌理念，“一生择一事” 的“工匠精神”，顺势而为、相时而动，用“专业、专享”的服务回馈社会，努力建设成为新时代一流的私人银行，与您一道续写家业长青的辉煌。序言方合英中信银行行长 2目录24 第三章 疫情后洞察高净值人群需求变化2.1 企业层面：疫情催化下，提升企业免疫力2.2 个人层面：保持冷静，勇于开拓 人生目标：健康第一，亲情第二，财富第三 财富目标：安全第一，增长第二，传承第三第二章 疫情对高净值人群的影响14.3.1 财富管理3.2 子女留学3.3 健康管理3.4 旅行第三章 疫情后洞察高净值人群需求变化18.中信序言01.胡润开篇04.白皮书亮点06.第一章 2019~2020年中国高净值人群私人财富概况08.1.1 2019~2020全球经济回顾与观察1.2 疫情后洞察财富金字塔顶端变化 3 19图片 Getty Images 提供附录一 本次调研高净值人群基本信息37.附录二 专访摘选38.中信银行私人银行简介54.关于胡润百富55.研究方法及版权声明56.第四章 后疫情时代私人银行服务转型思考32.4.1 高净值人群对私人银行服务的体验与评价4.2 高净值人群需求演变与进阶4.3 私人银行服务高净值人群需求转型实践4.4 案例：中信银行私人银行钻石管家服务 42020年是我做胡润百富榜22年以来，财富创造最快的一年，这是很难想象的，为什么？因为很多企业家感觉最近一年面临很多不确定性因素，但今年百富榜上榜企业家却是历史上人数最多的一年，达到2,398 位（20 亿人民币门槛）。其中，我们发现了 700多张新面孔，也是历史之最（2019年192位新人上榜）。令我印象深刻的是，今年千亿级企业家数量也达到 41 位（2019 年为 19 位），这些超级财富创造者中有来自于大健康相关行业以及新经济“ABCDEF”行业（“A-AI，人工智能”、“B-Blockchain，区块链”、“C-Chips， 芯 片 ”、“D-Data， 大 数 据 ”、“E-E-commerce，电子商务”、“F- Fin Tech, 金融科技”），也有来自饮料、酱油、养猪等为代表的传统大食品行业，比如农夫山泉（上市后市值突破3,000亿人民币）。透视胡润百富榜数据，我认为 2020 年是财富创造快速增长的一年，也可以说，过去二十年是财富快速积累的二十年。那么，我认为下一个二十年则是财富管理的二十年。因为在创造了如此多财富之后，这些财富创造者需要思考如何管理财富，如何投资，如何传承，尤其在经济新常态的当下，财富管理已然成为他们的主要关注点。很高兴与中信银行私人银行联合发布《探索·主动·更新——2020 中国高净值人群需求管理白皮书》，这是业内首份聚焦经济新常态及疫情叠加影响下，研究中国高净值人群需求变化趋势的白皮书。这也是自 2016年以来，我们连续五年追踪研究这些财富创造者的金融与非金融需求管理的变化趋势。从自我探索到积极主动到不断更新，则是白皮书洞察出高净值人群需求演变与进阶的三个阶段。在白皮书调研过程中，我们聆听了企业家们自己的故事，包括他们的家庭和企业如何应对疫情的影响。值得一提的是，因为大环境以及突如其来的疫情，很多行业或多或少会受到一些影响，无一例外地，他们都展现出理性的态度以及勇于革新的精神，并进一步提升“免疫力”（包括家庭和事业）。对于未来，这些财富创造者则保持谦卑与乐观，行稳致远。我们希望通过白皮书弘扬企业家精神，同时也鼓励更多人成为企业家，因为这些创业者可以颠覆传统行业，创造更多的价值；创业者可以通过企业发展进而带动行业发展，通过行业发展推动经济发展，通过经济发展提升国家发展，通过国家发展引领世界发展。最后，祝大家阅读愉快。开篇胡润 Rupert Hoogewerf胡润百富董事长/首席调研官 5 6白皮书亮点亮点1 洞察疫情后财富金字塔顶端变化疫情第一阶段（2020/1/31~2020/3/31）对全球财富金字塔顶端的影响明显，但中国是相对的赢家（百强企业家中仍有9位企业家财富保持增长，且全部来自中国）。疫情第二阶段（2020/4/1~2020/5/31）马太效应凸显，六成全球超级财富创造者收复了损失，并拉大了和其他企业家的财富差距。胡润研究院通过追踪观察胡润中国 500 强民营企业在疫情两个月、四个月以及六个月的价值变化，洞察出疫情后核心受益行业。研究发现，核心受益行业包括教育、电子商务、大健康、快递等，这些行业的企业价值在疫情后迅速增长。另一方面，受疫情短期负面影响的行业包括房地产、服装等传统行业，但随着经济的复苏，企业价值正在逐步修复。亮点2 金融需求变化：“安全第一，增长第二，传承第三”是疫情后高净值家庭财富目标全球资产配置热情褪去，未来保持观望或进一步收缩。三成高净值人群未来将减少全球金融投资，为过去五年来最高，五成保持观望。非金融资产配置上，出售国际房产（32%) 约为 2019 年三倍。过半高净值家庭资产配置偏爱金融资产，且资产等级越高，家庭金融资产比重越高。56% 高净值人群金融资产配置比例超过五成，五千万是高净值家庭资产配置拐点，当资产超过五千万以上，金融资产比例开始明显提升。中国香港成为跨境资产配置首选目的地，美、英、澳吸引力明显下降。后疫情时代，中国香港超越美国，成为金融和非金融资产配置的首选目的地。金融资产配置 ：多元配置、平衡风险特征凸显，且未来一年仍将持续。多元配置呈现“四三二一”的特征 ：四成高净值人群计划增加收益型投资 ；三成计划增加稳定型投资，两成计划增加保障型投资。一成计划增加短期固定型支出。平衡风险体现在保险资产配置显著增加。金融机构选择标准从重视“行业地位和专业性”转变为“安全性和满足个性需求”。安全性（55%）上升为选择金融机构的首要投资标准，而对于机构专业程度（46%）以及机构行业地位（45%）的重视程度自2016年以来首次出现明显下降。不动产配置：超五成高净值人群未来一年有置业计划。房产配置作为稳定的资产保值类型仍受高净值人群青睐，尤其是国内一二线城市房产。受疫情影响，仅一成高净值人群有国际置业计划。亮点3 非金融需求变化：“健康第一，亲情第二，财富第三”是疫情后高净值人群人生目标健康是重要的人生目标，且健康管理呈现年轻化趋势。近六成高净值人群将健康排在人生目标重要性的第一位，56%高净值人群金融资产配置比例超过五成，五千万是高净值家庭资产配置拐点56%超过7成正在留学的家庭选择继续完成学业，26%选择暂缓留学26%疫情第一阶段，百强企业家中仍有9位企业家财富保持增长，且全部来自中国9位 7 包括拥有健康的生活、健康的体魄、健康的灵魂。后疫情时代，医疗健康服务（72%）成为高净值人群最希望获得的非金融服务。25~35 岁年轻群体更愿意体验私人银行提供的医疗健康服务。疫情不会改变留学规划，但或推迟留学阶段，国内国际学校或成为过渡站。超过7成正在留学的家庭选择继续完成学业，26%选择暂缓留学。对于计划留学的家庭，超过九成家庭不会取消留学规划。美国（56%）、英国（44%）仍然是中国高净值家庭首选的留学国家，加拿大吸引力在下降。超五成高净值人群疫情结束后有旅行计划，三成选择国内游，云南（22%）是国内旅行第一站。约两成选择国际旅行，日本（33%）是国际旅行第一站。亮点4 洞察疫情下高净值人群的应对◆ 企业层面的应对：疫情催化下，提升企业免疫力。近四成企业家保持乐观，认为 2020 业绩会保持增长，两成企业家预计营收与 2019 年持平。更进一步，“扎根中国市场，深耕中国市场，拓展国际视野”与“渠道变革，战略转型为典型的创新探索”，是疫情下企业家提升企业免疫力的应对措施。◆ 个人层面的应对：保持冷静，勇于开拓。高净值人群在疫情下体现出两种特质 ：① 韧性 ：在不确定性下寻找确定性的创新力 ；② 理性 ：在动荡中拥有勇于进取的勇气。亮点5 追踪高净值人群需求演变与进阶胡润百富连续五年追踪研究高净值人群金融与非金融需求管理的变化趋势，洞察出高净值人群需求演变与进阶的三个阶段 ：◆ 自我探索期：事业为重心，财富规划初探。◆ 积极主动期：事业上升，多元化与全球化配置意识初现。◆ 不断更新期：事业成熟，财富安全成为核心诉求。亮点6 私人银行服务高净值人群需求的启示“人才”、“产品”、“服务”是私人银行服务高净值人群的三大核心要素，更进一步，“综合化”则是三大要素共同的关键词，即综合化的人才、综合化的产品以及综合化的服务。◆ 人才层面：塑造洞悉客户需求的、值得信赖的、复合型人才。◆ 产品层面：持续更新，提供定制化资产配置方案是主要关注点。◆ 服务层面：综合化、差异化的非金融服务是金融机构的核心竞争力。首先，稀缺性资源和服务、特色圈层活动是着力点。其次，用有温度的服务，全方位覆盖个人、家庭、企业三大层面，或将是后疫情时代私人银行服务高净值人群新的突破。自我探索期、积极主动期、不断更新期是高净值人群需求演变与进阶的三个阶段三企业层面的应对：疫情催化下，提升企业免疫力。近四成企业家保持乐观四“人才”、“产品”、“服务”是私人银行服务高净值人群的三大核心要素三 8第一章2019~2020年中国高净值人群私人财富概况 81.1 2019~2020 全球经济回顾与观察趋势一：下行中的全球经济体，面临疫情叠加冲击宏观经济方面，2017 年以来全球主要经济体普遍处于下行周期，经济减速已成为新常态。回顾 2019 年，全球经济总体延续疲弱态势，经济增长继续回落。根据联合国 2020 年 1 月