2020年区域经济纵览：各地经济复苏态势分化，投资驱动因素明显

[Table_Yemei0] 区域研究·跟踪报告 2021年03月24日 [Table_Title1] 各地经济复苏态势分化， 投资驱动因素明显 ——2020年区域经济纵览 [Table_summary1] ■ 各地经济战“疫”中稳步复苏，除湖北外GDP增速均为正。全国2020全年GDP总量达101.6万亿元，同比增长2.3%，首次站上百万亿元的全新台阶。从规模来看，受疫情影响，湖北GDP排名从去年的第七滑至第八，被福建赶超。从增速来看，除湖北（-5%）外，所有省份的GDP增速都已为正。分区域看，东部各省增速较三季度有提升，但仍保持分化态势；中部六省中，湖北经济加速恢复，降幅较三季度收窄5.4pct；西部各省表现优异，在GDP增速前10位中占据6席；东北三省经济全部实现正增长，吉林摆脱去年增速全国垫底局面。 ■ 26省固定资产投资1实现正增长；东部房地产开发投资规模最大，西部地区增速保持领先。2020年，全国固定资产投资达51.89万亿元，同比增长2.9%，吉林等12省投资增速超过去年。分区域看，东部地区存在分化，沪粤浙增速领先；中部六省除湖北外，增速均高于全国平均水平；西部地区分化明显，新疆与青海增速相差28.4pct。房地产开发投资方面，2020年投资规模为14.14万亿元，同比增加7.0%，东部投资规模最大。房地产开发投资增速排名前五的均为西部地区省份，21个省房地产投资开发增速高于前三季度。 ■ 各地消费受冲击后有所回升，京津收支增速背离最为明显。2020年全国年度社会消费品零售总额同比下降3.9%，但增速降幅较前三季度收窄3.3个百分点。相比前三季度，6个省份实现了增速的由负转正。分区域看，东中西部省份增速均存在明显分化，各地社会消费品零售总额全年增速相比前三季度均有所提高，增幅在1.2pct到12.5pct之间。从人均消费收支来看，各省份依旧存在收入和支出背离趋势，其中天津和北京的收支增速背离最明显。 ■ 中西部工业增加值2增速排名靠前，各地工业企业利润3增速差距悬殊。2020年全国规模以上工业增加值同比增长2.8%，但绝大部分省份增速仍低于去年水平。吉林以6.9%的工业增加值增速排名全国第一。2020年全国规模以上工业企业利润增速相比前三季度提高了6.5个百分点，但地区差距较大。东部超半数省份的工业企业利润增速高于全国，中西部地区的工业企业利润增速内部分化明显。 ■ 各地财政收入逐季好转，东部财政自给率领先但降幅较大。从各地财政收入增速来看，17个省份财政收入实现正增长。大部分省份本年度财政自给率较去年下降，仅有6个省份自给率出现上升，上升幅度也较小。与前三季度相比，东部除北京外多省财政自给率下降明显，上海和浙江降幅超10个百分点。 [Table_Author1] 程伟波 区域研究所主管 ：0755-83146635 ：chengweibo@cmbchina.com 程春晓 区域研究员 ：0755-86976027 ：chunxiao@cmbchina.com [Table_Author1] 感谢实习生马林颖对本文的贡献 1 本文中的“固定资产投资”数据来源为各省统计局官网，其中全国、北京、天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、安徽、江西、山东、河南、湖北、湖南、海南、云南、陕西、新疆数据统计口径为“固定资产投资（不含农户）”，青海统计口径为“500万元及以上固定资产项目投资及所有房地产开发项目投资”，黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、广东、广西、重庆、四川、贵州、甘肃、宁夏未标注数据统计口径。 2 本文中的“工业增加值”均为“规模以上工业增加值”。 3 本文中的“工业企业利润”均为“规模以上工业企业利润”。 敬请参阅尾页之免责声明 [Table_Yemei1] 区域研究·跟踪报告 1/2 目 录 1．GDP概览：各地经济战“疫”中稳步复苏，除湖北外GDP增速均为正 .................................... 1 2．投资 ........................................................................................... 3 2.1固定资产投资：26省实现正增长 ................................................................. 3 2.2房地产开发投资：东部地区投资规模最大，西部地区增速保持领先 .................................... 4 3．消费：各地消费受冲击后有所回升，京津收支增速背离最为明显 ........................................ 7 4．工业：中西部增加值增速排名靠前，各地利润增速差距悬殊........................................... 12 5．财政：各地财政收入逐季好转，东部财政自给率领先但降幅较大 ....................................... 14 pOnOtNvMqRoOoRtQtMmQmN7N9RbRmOrRsQrQlOmMtPlOrRrPaQnPtQwMmRsPwMtPyR 敬请参阅尾页之免责声明 [Table_Yemei1] 区域研究·跟踪报告 2/2 图目录 图1：2020年各省GDP总量（亿元） ............................................................................................................................. 2 图2：2019和2020年及2020年前三季度各省GDP增速（%） .................................................................................. 2 图3：2019和2020年及2020年前三季度各省固定资产投资增速（%） .................................................................... 4 图4：2020年房地产开发投资额（亿元） ....................................................................................................................... 6 图5：2019和2020年及2020年前三季度各省房地产开发投资增速（%） ................................................................ 6 图6：2020年房地产开发增速与固定资产投资增速差值（%） .................................................................................... 7 图7：2019和2020年及2020年前三季度各省社会消费品零售总额增速（%） ........................................................ 8 图8：2020年人均可支配收入（元） ............................................................................................................................. 10 图9：2020年人均消费支出（元） ................................................................................................................................. 10 图10：2019和2020年及2020年前三季度各省人均可支配收入增速（%） ............................................................ 11 图11：2019和2020年及2020年前三季度各省人均消费支出增速（%） ................................................................ 11 图12：2019和2020年及2020年前三季度工业增加值增速（%） ............................................................................ 13 图13：2019和2020年及2020年前三季度工业企业利润增速（%） ........................................................................ 14 图14：2020年财政收入（亿元） ................................................................................................................................... 15 图15：2019和2020年及2020年前三季度财政收入增速（%） ................................................................................ 15 图16：2020年财政支出（亿元） ................................................................................................................................... 16 图17：2019和2020年及2020年前三季度财政支出增速（%） ................................................................................ 17 图18：2020年财政自给率（%） ................................................................................................................................... 18 附录 附录 1 2020年各地区主要经济指标同比增速 ................................................................................................................ 19 敬请参阅尾页之免责声明 [Table_Yemei2] 区域研究·跟踪报告 1/19 1．GDP概览：各地经济战“疫”中稳步复苏，除湖北外GDP增速均为正 2020年，面对疫情大考，中国经济在遭受重挫后实现稳步复苏，全年GDP累计实现101.6万亿元，同比增长2.3%，首次站上百万亿元的全新台阶。从经济总量来看，广东、江苏、山东、浙江、河南五个经济大省GDP均超过5万亿元，五省GDP合计占比接近35%，其中广东和江苏两省GDP皆高于10万亿元，分别为11.08