请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：首入MSCI旗舰指数，百亿级募资“芯考生”再现 2021年第19期（总109期） 2021年5月16日 策略研究/定期报告 市场表现 分析师： 麻文宇 CFA 执业登记编码：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 李杰 CPA 执业登记编码：S0760520090001 邮箱：lijie@sxzq.com 研究助理： 李通：litong@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 科创板股票首次进入MSCI旗舰指数。5月12日，国际指数编制公司MSCI公布其2021年5月的指数季度调整结果，调整结果将于5月27日收盘后生效。此次调整中，MSCI全球标准指数新增109只个股，包括39只A股股票；同时移出96只个股，其中包括19只A股股票。值得注意的是，康希诺-U、中国通号、澜起科技、杭可科技、睿创微纳五只科创板股票新被纳入MSCI中国A股指数，这也是科创板股票首次进入MSCI旗舰指数系列。（中证网） ➢ TWS “芯考生”再添一员 中科蓝讯申报科创板。继恒玄科技之后，又一家TWS（真无线立体声）蓝牙耳机芯片企业 “报考”科创板。5月10日，上交所受理深圳市中科蓝讯科技股份有限公司科创板上市申请，公司拟募资15.96亿元。（中证网） ➢ 晶合集成“赶考”科创板 拟募资120亿元。5月11日，上交所受理合肥晶合集成电路股份有限公司科创板上市申请，公司拟募集资金120亿元。晶合集成主要从事12英寸晶圆代工业务，致力于研发并应用行业先进的工艺，为客户提供多种制程节点、不同工艺平台的晶圆代工服务。公司目前已实现150nm至90nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的量产，正在进行55nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的研发。（中证网） ➢ 上周，上证综指上涨2.09%，深证成指上涨1.97%，中小板指上涨0.39%，创业板指上涨4.24%，科创50上涨2.90%，科创板276家公司中，203家公司获涨，73家领跌。 ➢ 上周，4家科创企业获受理，为超卓航科、高凌信息、晶合集成、中科蓝讯，融资额为2.79、15.02、120、15.96亿元。截至最新，共受理企业561家，其中已问询企业58家，上市委会议通过16家，提交注册39家，注册生效297家，终止审核104家。 ➢ 上周，无科创板基金申报。截至2021年5月16日，申报科创板基金的数量已经达到156家，其中股票型基金19家，混合型基金137家。 0.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.00沪深300科创50 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ............................................................................................................................................................................ 3 2.科创板上市公司动态 ........................................................................................................................................................ 3 2.1行情回顾 ......................................................................................................................................................................... 3 2.2一级市场 ......................................................................................................................................................................... 4 3.拟上科创板公司动态 ...................................................................................................................................................... 13 4.科创板主题基金 .............................................................................................................................................................. 18 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 科创板股票首次进入MSCI旗舰指数。5月12日，国际指数编制公司MSCI公布其2021年5月的指数季度调整结果，调整结果将于5月27日收盘后生效。此次调整中，MSCI全球标准指数新增109只个股，包括39只A股股票；同时移出96只个股，其中包括19只A股股票。值得注意的是，康希诺-U、中国通号、澜起科技、杭可科技、睿创微纳五只科创板股票新被纳入MSCI中国A股指数，这也是科创板股票首次进入MSCI旗舰指数系列。（中证网） ➢ TWS “芯考生”再添一员 中科蓝讯申报科创板。继恒玄科技之后，又一家TWS（真无线立体声）蓝牙耳机芯片企业 “报考”科创板。5月10日，上交所受理深圳市中科蓝讯科技股份有限公司科创板上市申请，公司拟募资15.96亿元。招股书申报稿显示，中科蓝讯主营业务为无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，主要产品包括TWS蓝牙耳机芯片、非TWS蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等，产品可广泛运用于TWS蓝牙耳机、颈挂式耳机、头戴式耳机、商务单边蓝牙耳机、蓝牙音箱、车载蓝牙音响、电视音响等无线音频终端。（中证网） ➢ 晶合集成“赶考”科创板 拟募资120亿元。科创板再现百亿级募资规模的“芯考生”。5月11日，上交所受理合肥晶合集成电路股份有限公司科创板上市申请，公司拟募集资金120亿元。这名“芯考生”来头不小，不仅由安徽国资输送而来，还得到美的集团青睐。晶合集成主要从事12英寸晶圆代工业务，致力于研发并应用行业先进的工艺，为客户提供多种制程节点、不同工艺平台的晶圆代工服务。公司目前已实现150nm至90nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的量产，正在进行55nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的研发。公司所代工的产品被广泛应用于液晶面板、手机、消费电子等领域，获得了众多境内外知名半导体设计公司的认可。（中证网） 2.科创板上市公司动态 2.1行情回顾 上周，上证综指上涨2.09%，深证成指上涨1.97%，中小板指上涨0.39%，创业板指上涨4.24%，科创50上涨2.90%，科创板276家公司平均上涨3.36%，中值-2.34%。203家公司获涨，其中富信科技以68.45%的涨幅居首，迅捷兴以-17.33%的跌幅领跌。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 图1：成交额排名前五（单位：亿元） 图2：成交量排名前五（单位：亿股） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 2.2一级市场 表1：近期新股发行情况 股票代码 股票简称 网上申购日 申购代码 发行价 发行总量(万股) 网上发行量(万股) 申购上限 中签率公布日 688538.SH 和辉光电 2021-05-18 787538 2.65 308366.0725 77761.85 777500 2021-05-19 688117.SH 圣诺生物 2021-05-24 787117 —— 2000 570 5500 2021-05-25 数据来源：上交所，山西证券研究所 上周，4家科创企业获受理，为超卓航科、高凌信息、晶合集成、中科蓝讯，融资额为2.79、15.02、120、15.96亿元。截至最新，共受理企业561家，其中已问询企业58家，上市委会议通过16家，提交注册39家，注册生效297家，终止审核104家。 52.33 38.91 37.28 30.39 28.97 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.009514.17 7280.28 6866.04 5831.87 5315.94 0.004000.008000.0012000.00图3：涨幅排名前五（单位：%） 图4：换手率排名前五（单位：%） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 68.45 39.45 26.46 25.43 21.65 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.00188.19 185.43 175.50 152.70 133.38 0.00200.00 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 表2：本周科创板受理情况 公司名称 营业收入（万元） 归母净利润（万元） 适用 标准 2019 2018 2017 2019 2018 2017 超卓航科 5,123.06 4,111.15 2,745.38 1071.28 683.93 274.21 标准一 高凌信息 25,214.35 17,544.37 0.00 4093.59 2087.87 0.00 标准一 晶合集成 53,392.17 21,765.95 0.00 (124302.67) (119095.12) 0.00 标准四 中科蓝讯 64,629.50 8,442.43 0.00 12664.44 72.01 0.00 标准一 数据