加速数字金融
加速数字金融新形势系列刊物2021 年3 月kpmg.com/regulatorychallenges 近期系列刊物毕马威欧洲、中东及非洲金融行业风险与监管洞察中心(EMAFSRegulatoryInsightCentre) 欣然发布“领先思维”系列刊物第六份报告——《金融服务业：新形势下的监管》。随着政府和企业把关注点从应对疫情转向提高韧性、实现反弹和适应新环境，金融服务业监管机构也将进入新的调整阶段，并寻求在新形势下寻求解决方案。本文将探讨，金融服务业现有和新进企业需如何按照监管政策来提供数字金融、享惠相关裨益，并管理新技术、数字化和数据处理带来的风险。未来几个月，我们将陆续发布其他文章和刊物，进一步讨论第一份“概览”刊物中所载列的主题。金融服务业：新形势下的监管远程治理和控制实现可持续金融确保资本市场稳定银行业财务韧性：权衡之道查阅“领先思维”系列文章及刊物，进一步了解新形势下的其他事项银行业财务韧性：权衡之道December 2020kpmg.com/regulatorychallenges© 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国) 有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 目录引言041.鼓励和规范创新062.数字支付、数字货币及数字资产103. 客户沟通数字化124. 数据运用与管理145. 重视运营弹性166.科技治理，以技术护航177. 监管机构拥抱科技解决方案19© 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国) 有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所— 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。加速数字金融3 引言疫情已演变为技术发展的催化剂。它带来的变化之大、速度之快，已超过任何企业的IT战略规划，抑或监管措施。最初为控制疫情而采取的封锁措施导致数年内的变化被压缩在数月内发生，很多企业开始大规模采用并持续采用远程办公。面对技术应用以及数字化服务和交付的快速铺开，有些企业捷足先登，占据了有利态势，有些则稍显逊色。疫情使新技术的颠覆性更易被接受，技术吸收和发展不断加快，但由此产生的风险也比疫情及其后果来得更为持久。在疫情下，行业与监管机构为支持消费者而加强合作。疫情为政府和监管机构鼓励向数字货币等数字金融迈进提供了动力，也促使政府和监管机构调整法律法规，适应新金融形式和技术的广泛应用。本文将讨论政策制定者和监管机构在近期决策中涉及的关键主题。发展数字金融会改变消费者和企业的付款及筹资方式，并可能有助于经济复苏。监管机构已认识到技术和数字社会的裨益，但又担心徒增新风险和加剧旧风险。他们力图鼓励大型科技公司、金融科技公司等新型企业和技术巨头进入市场，但也明白要重新定义监管范围和避免不公平的执法环境。监管机构很关注基础设施供应商的实力和规模，以及对竞争和复苏的潜在影响。传统金融服务企业正通过第三方供应商、合资或内部开发等方式来加快技术应用。分布式账本技术(DLT)逐渐兴起，恰如人工智能(AI) 和机器学习(ML) ，新一代高级分析和AAAI等AI 工具也即将开发出来。新技术不断涌现，移动设备、智能手表等“物联网”使物理空间更加互联。下一波创新浪潮不仅使设备变得更快、更小、更好，而且会增添“人性化”数字功能，满足客户的心理需求，让他们感觉是与人而不是冰冷的机器在打交道。80%的首席执行官认为疫情加速了企业的数字化转型77%的人表示，他们将加快使用数字化协作和通讯工具资料来源：毕马威国际发布的《2020年全球首席执行官展望》4加速数字金融© 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国) 有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 基于虚拟数字而不是面对面、纸质方式的数字化趋势，正在获得高速发展。人们日益使用无现金支付，新的支付形式、数字货币和加密资产不断涌现，线上投资工具也逐渐增加。通讯变得日益快捷。服务和产品描述因动态化和定制化而更具吸引力和启发性。数字化和新技术可以为消费者带来更好的体验和结果，但监管机构也会关注风险，比如，过于激进的销售做法、带有偏见的产品描述，这些都可能妨碍消费者作出明智决策。从普遍意义上讲，监管机构需重新审视当前的行为规则，以反映：金融服务和产品在构建上的根本转变，以及如何对这些服务和产品进行交付和传达。监管机构还会特别关注弱势客户和金融排斥性客户，他们在数字化世界可能更会被甩在后面，而这些消费者不应被现金排斥在外。除了考虑自身裨益外，企业还要考虑经营做法的改变是否惠及各类客户，或者至少不会损害他们的利益。企业应在自身利益和终端客户的利益之间保持适当平衡。“COVID-19疫情不似周期性冲击，后者的影响在冲击过后会全身而退。这次疫情属于结构性冲击，会对个人行为和业务模式产生长期影响。”Andrew Haldane英格兰银行执行董事2020年11月基础架构和数据是技术和数字化的基础。企业需确保，以指数速度扩展的数据库具有完整性，且企业有能力存储和分析这些数据，不论是通过内部职能还是外包。一方面要保护好客户和市场的机密信息，另一方面要实施信息共享，以便高效提供跨境服务。企业应以符合道德的方式使用数据，并就数据使用采取完善的治理和控制措施。监管机构会持续关注企业在技术上的韧性。第三方外包、网络安全和IT风险管理是近期监管文章的热门话题。这些话题虽不新鲜，但网络安全事件在疫情期间有所增加；监管机构担心，数字化的加深会增加新风险并加剧旧风险。关注毕马威下一期“新形势”刊物，它将从更广角度来讲述“运营弹性”。每一环节都要做好治理。有效的控制措施至关重要，不论是对于内部流程、数据存储和使用、与客户及对手方的交流，还是与第三方之间的合同安排。除首席运营官外，首席技术官、首席数据或信息官正成为主流职位。合规科技的应用也日益增加。监管机构也在适应变化，比如，考量如何监控批发和零售市场活动，如何利用企业提交的数据，以及如何利用科技来实施监督和执法。监管机构对技术解决方案应用得越来越广泛。5首席执行官提示— 新技术引发新风险。企业需要创新性地思考如何识别、计量和管理这些风险，包括如何使用新技术和新工具— 新的业务模式(比如，与技术公司和平台创立合资企业)，因管理行为和金融犯罪风险而加剧了生态系统以及客户互动的复杂性— 对优良数据的依赖日益增加，导致质量、隐私、安全、道德和控制力方面的风险及自留风险增加— 鉴于产品和服务、交付方式以及与客户和对手方的沟通方式不断变发生，因此监管机构要求企业在整个业务过程中以及在产品生命周期的各个阶段都要考虑终端客户的需求— 面对竞争激烈的市场，企业需重新考量涵盖所有防线的整体风险管理框架，并吸引新技能员工— 技术可以帮助企业改善治理、系统和控制，从而更有效地开展业务并与监管机构进行沟通— 技术可以帮助开展和论证以下企业文化，即注重通过产品治理等方式来改善终端客户的体验和结果加速数字金融© 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国) 有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 6加速数字金融1. 鼓励和规范创新监管机构正力图鼓励金融服务创新。为此，监管机构建立了相关机制，帮助新型企业进入市场，帮助受监管企业进行产品和服务创新。同时，监管机构也担心大型科技公司会主导未来市场，而且不确定如何更好地监管日益数字化的市场环境。大家都在思考：哪些活动应受到监管，哪些应排除在监管之外。对实体的监管与无边无涯的技术之间存在紧张关系。2020年7月，国际清算银行(BIS)发布了一份文件，总结了各国为应对疫情而制定的、用于鼓励数字金融的各项政策。具体措施包括把现金收入和支出网络设计为基本服务，减少或免除服务费，并放宽“了解您的客户”(KYC)程序以促进远程载入和使用数字渠道。随着各国逐渐走出第一阶段封锁措施，新的政策包括对金融科技供应商和用户提供直接税收减免，以及提供沙盒。国际清算银行的目标是，促进央行在金融科技创新方面开展国际合作，在一定程度上帮助各国解决跨境问题。其创新中心发布的2021/22工作计划提出6个优先事项，分别是：监管科技、下一代金融市场基础设施、中央银行数字货币、开放式金融，网络安全和绿色金融。它还组建了由来自央行成员的专家所组成的创新网络，专门负责这6个优先事项。相关项目将遍布当前枢纽中心及2021年即将上线的新枢纽。© 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国) 有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门合伙制事务所及毕马威会计师事务所— 香港合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 目前，很多国家都有监管沙盒。他们的关注点各不相同，但通常都会提供一个监管框架，让金融科创和其他创新企业(包括受监管企业) 可以在受控环境和监督下通过真实客户对新产品进行现场测试。此外，如果 (在客户身上取得良好效果)的创新方案被现行法规所阻碍，或者法规要求尚不明确，这些沙盒通常会主动提供法规支持。新一代数字沙盒正在兴起，例如，英国金融行为监管局(FCA)于2020年10月开设的沙盒，它将专门用于检测和防止欺诈和诈骗，支持弱势客户的财务弹性并改善中小企业的融资渠道。与第一代监管沙盒一样，新开设的数字沙盒也会同时向受监管和不受监管的企业开放，包括力图为受监管企业提供服务的技术公司。重点关注大型科技公司和金融科技公司金融稳定委员会(FSB)于2020年10月发布了一份报告，重点讲述大型科技公司在新兴市场和发展中经济体(EMDE)提供金融服务对金融稳定性产生的影响。研究发现，与发达经济体相比，大型科技公司在EMDE市场和经济体通常扩张得更为迅速和广泛。由于这些市场和经济体中的金融服务覆盖较低，使得市场对于大型科技公司的服务需求较高，尤其是传统金融机构覆盖不到的低收入人群和农村人口。移动电话和互联网的普及，有助于填补这些市场需求，并由此产生新的数据来源。大型科技公司使金融服务更加便宜、快捷，更贴近用户需求，从而有助于改善消费者福利和支持金融稳定。但是，它们的业务扩张也带来风险和漏洞，比如，如果客户的金融知识较少，或者科技公司在更广范围内使用个人信息，包括使用从非金融业务中获取的个人信息，在这种情况下就容易产生风险和漏洞。大型科技公司可能面临更大的运营风险，这些企业造成的竞争可能降低现有金融机构的盈利能力和韧性，从而造成更大风险。FSB 表示，以“同风险、同监管”原则建立的强有力的监管、监督和其他政策可以在支持金融服务创新和降低风险方面发挥重要作用。国际清算银行在2020年8月发布的第二份文件探讨了，当前对金融科技融资的监管方式，并强调：新技术赋能下商业模式的激增，使市场对监管范围提出质疑。目前，监管机构还在评估，是否需要调整当前监管框架。这项决策可能取决于以下因素：— 给消费者、投资者、金融稳定和市场的健全完善带来的潜在风险— 评估这些新事物如何在加强金融发展、包容和效率方面造福社会— 在现有框架下如何应对风险，以及是否可能出现监管套利国际清算银行指出，监管机构面临的普遍挑战是如何最大限度发挥金融科技创
