明源云是一家深耕地产行业的信息化公司,具有广阔的发展前景。公司拥有强大的专业知识和定制化开发能力,能与客户深度契合,形成最核心竞争力。公司战略清晰,未来增长可期。预计公司21-23年营收将增长38.03%、34.77%和38.58%,收入增速超行业平均。给予公司25倍PS,对应22年收入的合理市值1002.9亿元港币,目标价51.90港元,首次覆盖给予“买入”评级。
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