克而瑞证券物业及存量地产组——物业管理行业双周报（2021.04.19-05.02）分析师：李蒙，CFA执业证号：APQ664meng.li@cricsec.com分析师：徐婵娟，CFA执业证号：BOI213sarah.xu@cricsec.com分析师：王祎馨执业证号：BPR543zoe.wang@cricsec.com 行业新闻公司公告市场表现中南服务：社文IP“中南美好We生活”全新发布，打造社区文化新底色。2021年4月18日，中南服务全新社文IP“中南美好We生活”正式发布。“中南美好We生活”是由中南置地联合中南服务共同打造的大型社区文化IP，旨在传递全新的生活主张与生活态度，鼓励居民共创共享共生，激发社区活力，形成中南服务特有的"社区文化"。新大正从重庆日报报业集团收购重报物业60%股权。4月19日，新大正从重庆日报报业集团收购重报物业60%股权。重报物业成立于2015年4月13日，注册资本125万元人民币，经营范围包括：物业管理、停车场服务、清洁服务等。收购前，其由重庆日报报业集团100%持股。南都物业服务集团与普洛斯资产服务运营平台签署战略合作协议。4月19日，南都物业服务集团股份有限公司（以下简称：南都物业）、普洛斯资产服务运营平台（ASP），于上海签署战略合作协议。普洛斯资产服务运营平台（ASP）是普洛斯旗下专注于全生命周期资产管理服务的业务平台，管理着中国300多个物流及工业园区，为1,600多家客户提供服务。恒生指数：推恒生物业服务及管理指数，30家公司入选。4月19日，香港恒生指数有限公司推出“恒生物业服务及管理指数”，旨在提供一个参考基准以反映在香港上市的30家最大物业管理及相关服务公司股价的整体走势；碧桂园服务、恒大物业、华润万象生活、融创服务、金科服务、永升生活服务等30家公司入选。 pOoRoRtPtPxOuMtOnQoRwP8ObPaQmOrRpNnMfQnNtOkPpPpRaQpOtOvPtQrQwMtOoP行业新闻公司公告市场表现大庆市公布137家丙级物企名单，融创服务、绿城物业在列。4月19日，黑龙江省大庆市城管局物业科公布《2020年度物业服务行业信用信息综合评价结果》，共有149家物业服务企业参评，结果显示，甲级企业仅有2家，乙级企业10家，其余137家均为丙级企业，融创服务、绿城服务、北京悦豪物业、第一太平融科物业等均在丙级名单之列。成都三益物业837.96万元中标成都市税务局机关物业管理服务项目。4月20日，政府采购网公示，成都三益物业管理有限公司837.96万元中标成都市税务局机关物业管理服务项目。融创服务与YoKID优儿学堂达成战略合作。4月20日，融创服务与YoKID优儿学堂托育集团就推进婴幼儿托育社区服务发展达成战略合作。双方将携手为融创服务集团旗下社区家庭提供高品质的婴幼儿一体全方位托育服务，建立起以“专业服务+智慧平台+多元经营”为导向的社区托育产业服务模式。此次战略合作，是基于物业行业新时代下，对社会婴幼儿家庭的刚性育儿需求服务的升级，是融创服务的重要规划之一。碧桂园服务申请“智享楼下”等商标，分类涉及医疗园艺等。4月20日，碧桂园生活服务集团股份有限公司（以下简称“碧桂园服务”）新增“智享楼下”、“智慧楼下”、“享悦楼下”等商标信息，国际分类涉及医疗园艺、社会服务、建筑修理等，申请日期为2021年4月9日－14日，商标状态为“商标申请中”。 行业新闻公司公告市场表现《济南市物业管理条例(草案)》公开征求意见。4月20日，济南市十七届人大常委会第二十次会议初次审议了济南市政府提请的《济南市物业管理条例(草案)》，并公开征求意见和建议。《草案》明确市住建局是物业管理的主管部门，负责物业管理活动的监管。《台州市物业管理条例》将于5月1日正式实施。4月20日，台州市召开《台州市物业管理条例》实施新闻发布会，通报《条例》起草、实施的有关工作情况，《条例》于2021年3月26日经省十三届人大常委会二十八次会议批准，将于今年5月1日正式实施。迪马股份旗下物业公司H股上市获证监会受理。4月21日，迪马股份发布公告称，中国证监会决定对东原仁知服务提交的境外首次公开发行股份的行政许可申请予以受理。融创物业于海南新设小融科技。小融科技有限公司（以下简称“小融科技”）成立于2021年4月21日，注册资本5000万元人民币，法人代表为常红平，经营范围包括：人工智能应用软件开发、网络技术服务、信息系统集成服务等。小融科技由融创物业服务集团有限公司100%持股。 行业新闻公司公告市场表现氪空间：KreatorSpace与多个办公项目完成签约。4月21日，由氪空间主办的“‘专注办公资产运营共建企业办公新生态’暨KreatorSpace新项目签约仪式”在上海举办。氪空间与上海中信泰富广场、浦江科技广场、北京大族广场等项目方签署项目合作协议，与上海复高物业管理有限公司、诚信行物业管理集团有限公司达成战略合作。北京市八部门共同印发《关于引入社会资本参与老旧小区改造的意见》。2021年4月22日，北京市住建委、北京市发改委等八部门发布《关于引入社会资本参与老旧小区改造的意见》（以下简称《意见》），鼓励物业服务企业、养老机构、家政企业等参与老旧小区改造。《意见》明确要通过多种方式引入社会资本参与，并加大对社会资本参与老旧小区改造的财税和金融支持。新大正中标长沙黄花国际机场等多个项目。4月22日，新大正成功中标航空、园区、办公、商业等多类型项目，服务领域再度拓宽。粤港湾控股拟2.14亿元收购东莞兴通物业全部股权。4月22日，粤港湾控股有限公司（以下简称“粤港湾控股”）发布公告称，拟收购东莞市兴通物业投资有限公司的全部股权，代价为人民币2.14亿元。目标公司主要从事投资控股，截至4月22日，目标公司拥有东莞铂禾（粤港湾控股间接非全资附属公司）约49%的股权。东莞铂禾透过其附属公司在东莞市虎门镇运营一个城市更新项目。公司于2021年2月进行了先前认购，认购了东莞铂禾约51%的股权。 行业新闻公司公告市场表现海悦生活赴港上市，合同管理项目超150个。4月23日，海伦堡旗下海悦生活在港交所提交招股书。海悦生活是一家综合性物业管理服务供应商。截至2018年、2019年及2020年，公司收入为4.17亿元、5.57亿元及6.75亿元，复合年增长率为27.3%。同期毛利1.12亿元、1.61亿元及2.07亿元，复合年增长率为45.4%。归属股东净利润为4,697万元、7,726万元及9,794万元。截至2020年12月31日，在管和已签约项目共计150个，签约总建筑面积约为4,230万平方米，覆盖中国15个省份、直辖市及自治区57个城市，聚焦大湾区、中国西南部、华东以及其他经济发达地区的其他一、二线城市。《河北省城镇住宅小区物业服务监管办法》出台，自5月1日起施行。2021年4月24日，河北省住房和城乡建设厅召开新闻发布会称，5月1日起，河北省将施行《河北省城镇住宅小区物业服务监管办法》(以下简称《办法》)，完善物业服务领域内的监管制度，从源头化解业主与物业服务企业间的矛盾纠纷。《办法》将督促各级住建部门依法加大对物业服务企业的行政监管和信用监管力度，促进全省物业服务行业在法治框架内健康有序发展。彩生活联合富昌商业等新设美易家住宅物业，注册资本1000万元。4月25日，深圳市彩生活服务集团有限公司（以下简称“彩生活”）联合深圳市富昌商业服务有限公司（以下简称“富昌商业”）、深圳市美利家投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“美利家”）共同成立深圳市美易家住宅物业服务集团有限公司（以下简称“美易家住宅物业”）。美易家住宅物业成立于2021年4月22日，注册资本1000万元人民币，法人代表为许伟祥，经营范围包括物业管理、房地产咨询、房地产开发经营等。公司由富昌商业、美利家、彩生活分别持股70.95%、24.88%、4.17%。 行业新闻公司公告市场表现锦和商业2.29亿收购京沪21个项目。4月25日，上海锦和商业经营管理股份有限公司发布公告称，收购上海翌钲众创空间经营管理有限公司、上海豪翌企业管理有限公司100%股权，总交易对价为6834.8万元。两家目标公司合计通过承租运营模式经营17个物业项目，合计约8.4万平方米，所有项目地处上海市区中环线内及中环线沿线，项目业态包括办公、商业和部分公寓。锦和商业以1.60亿元收购同昌盛业(北京)科技发展有限公司60%股权。目标公司以承租运营模式经营社区商业项目，目前通过2个控股子公司运营2个成熟项目，通过参股子公司运营2个在建项目。4个项目均位于北京市区核心地段。美的物业再拓4个服务项目，其中3个为产业园。4月25日，美的物业成功中标上海库卡机器人总部、上海库卡柔性系统、昆山库卡机器人3个产业区服务项目和邯郸馆陶县陶山府住宅物业服务项目。福州城投与阿里云签约合作，涉及产业数字化、园区物业及建筑等。4月26日，福州城投在第四届数字中国建设峰会上宣布，与阿里云签订全面合作协议，双方将围绕产业数字化、智慧园区、智慧物业、智慧建筑等多方面展开合作。福州城投是福州市国资委所属一级国有企业，也是福州市属最大的国有企业，以城市开发建设和投资运营为主业务。金科智慧服务单日内新成立4家公司。4月26日，金科智慧服务集团股份有限公司新增投资4家企业，分别为河南金科大田物业服务有限公司、金科航空服务重庆有限公司、台州金科远扬智慧服务有限公司、山东科隆物业管理有限公司。 行业新闻公司公告市场表现富力物业递交赴港IPO申请，2020年收入近26亿元，在管面积7160万平方米。4月26日，富力地产旗下的富力物业服务集团有限公司在港交所提交招股书。截至2018年、2019年及2020年，富力物业收入分别为18.23亿元、21.7亿元及25.97亿元；同期毛利分别为2.71亿元、3.89亿元及6.44亿元；毛利率分别为14.9%、17.9%及24.8%；归属股东净利润为-1,164万元、6,383万元、2.40亿元。截至2021年4月21日，在管物业项目570个，在管总建筑面积约7160万平方米，覆盖中国26个省、自治区、直辖市的102个城市。鲁商发展拟分拆物业管理公司鲁商服务在港交所IPO上市。4月27日，鲁商发展(600223.SH)发布公告称，公司所属鲁商生活服务股份有限公司（以下简称“鲁商服务”）拟首次公开发行H股并在港交所上市。鲁商服务具有物业服务一级资质，主要经营范围涉及物业服务、房屋租赁、庭院绿化、广告、城市生活垃圾经营性服务、旅游业务、体育场地设施经营、住宅室内装饰装修、食品经营、酒类经营、道路货物运输（不含危险货物）、餐饮服务等业务。永升生活服务获美国资本集团增持139.8万股。2021年4月27日，永升生活服务获TheCapitalGroupCompanies，Inc.在场内以每股均价18.499港元增持139.8万股，涉资约2,586.2万港元。截至2021年4月27日，TheCapitalGroupCompanies，Inc.持有永升生活服务8,361.4万股股份，持股比例由4.92%上升至5.01%。 行业新闻公司公告市场表现碧桂园服务与汕头濠江区签署“城市共生计划”合作协议。4月28日，汕头市濠江区举行“万企兴万村”暨全域旅游项目启动仪式。仪式上，碧桂园服务与汕头濠江区签署“城市共生计划”合作协议。碧桂园服务与濠江的首期合作将以智慧垃圾处理服务为切入点，完善濠江城市基础设施，推动“美丽乡村+美丽城区”融合发展。明宇商服递交招股书，拟香港IPO上市。2021年4月28日，来自四川成都的明宇商服控股有限公司（以下简称“明宇商服”）向港交所递交招股书，拟香港主板上市。明宇商服是中国四川省的享有盛誉的物业管理服务供货商。截至2018年、2019年和2020年，明宇商服的营业收入分别为人民币0.84亿、0.89亿和1.05亿元；同期毛利为人民币1,627万元、1,874万元、2,733万元；同期净利润分别为人民币1,716.