华润微(688396.SH)是一家专注于功率半导体的研发、设计和销售的公司。公司通过收购少数股权增厚业绩,业绩符合预期,调高2021年盈利预测。公司预计2021年营收将达到893.04亿元,同比增长23.78%。公司业绩高弹性显现,半年报继续超预期。预计2021年净利润将达到1,963亿元,同比增长103.69%。公司计划投资42亿元用于封装测试标准功率半导体产品、先进面板级功率产品、特色功率半导体产品,以完善IDM布局。我们继续上调公司2021年和2022年的盈利预测至19.6亿元(上调18%)和22.3亿元(上调22%),维持“买入”评级。
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