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旭辉控股集团(00884.HK)维持“买入”评级,目标价8.30港元。公司保持稳健的经营策略,确保增长的持续性和确定性,在开发业务以外,公司并表物业管理,大力发展商业,业务结构更加完善,财务实力加强,融资成本持续下降。我们预计公司2021/2022年的营业收入为880/1059亿元,同比增长23%/20%;核心净利润93/106亿元,同比增长15%/15%。我们维持“买入”评级,目标价8.30港元,对应2021/2022年PE为6/5倍,较现价还有21%的增长空间。