根据研报正文,长亮科技2021年一季度实现营业收入1.70亿元,同比减少6.62%,实现归母净利润1194.68万元,同比增长556.39%,业绩基本符合预期。公司历年来收入季节性十分明显,2018-2020一季度收入占全年营收比分别为14%、15%、12%,占比较小参考意义不大。一季度公司存货较期初增长1.46亿元,说明大量订单已开始产生履约成本,所在行业依然高景气,我们维持全年收入增速在30%以上的预测不变。公司进入邮储、中行、交行几个国有大行的核心系统,在关键时期切入行业未来几年主要需求释放方。并且公司在年报中明确表示海外市场2021年开局已显现市场恢复趋势,预计2021年海外业务将重新为公司贡献利润。
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