中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-1 中红普林医疗用品股份有限公司 Zhonghong Pulin Medical Products Co., Ltd. （唐山市滦南县城西工业区） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路689号） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-2 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量4,167.00万股，为发行后总股本的25%；本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 48.59元/股 发行日期 2021年4月15日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 16,667.00万股 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年4月21日 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示 公司提醒投资者特别关注本次发行的以下风险和事项，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”一节及正文的全部内容。 一、重大风险因素 （一）全球经济波动导致公司外销收入下滑的风险 一次性健康防护手套广泛应用于医疗行业、食品加工行业、电子工业生产及日常家庭护理中。全球宏观经济的波动将影响人均收入水平和企业的利润水平，从而间接影响着一次性健康防护手套行业的整体需求。若未来全球或者区域性经济发生剧烈波动，可能影响公司的外销收入。 （二）国际贸易不畅的风险 发行人产品以出口为主，报告期内，公司境外销售收入分别为92,687.74万元、92,199.75万元、108,992.83万元及80,398.55万元，占主营业务收入的比例分别为97.91%、96.06%、93.67%及71.04%，产品主要销往美国、欧洲、日本等境外市场。同时，公司也有部分原材料从国外进口采购。当前国际形势多变，如果未来全球贸易摩擦进一步加剧，或由于战争、疾病等影响导致国际贸易不畅，如境外客户减少订单、要求公司产品降价、境外客户或供应商被禁止与公司交易，或者美国、欧洲、日本等主要出口国或地区大幅加征关税，公司的经营将受到不利影响。 （三）新冠疫情起伏对公司未来订单获取及经营业绩产生不确定性影响的风险 自2020年初新冠疫情在国内及全球爆发以来，丁腈手套、PVC手套等一次性防护手套的需求出现快速增长，公司销售订单增加，同时产品市场销售价格亦出现明显上涨，使得公司2020年上半年收入及利润水平实现明显增长。目前全球新冠疫情仍处于继续蔓延趋势，其起伏状况可能对公司未来订单获取产生不确 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-5 定影响，同时产品销售价格亦可能继续出现大幅波动，并因此造成公司经营业绩的大幅波动。 （四）新冠肺炎疫情平复导致经营业绩高增长不可持续或业绩下降的风险 2020年新冠肺炎疫情的爆发导致公司产品丁腈手套和PVC手套的市场需求短期内大幅增加、价格上涨。2020年1-6月，发行人丁腈手套平均销售单价249.10元/箱，较2019年度上涨79.07%，PVC手套平均销售单价133.56元/箱，较2019年度上涨52.99%。受此影响，公司2020年上半实现净利润为46,306.66万元，较上年同期取得较大规模增长。未来，若疫情在短期内得到迅速控制，市场需求扩张不及预期，或行业内扩增产能显著超出需求增量，将可能导致经营业绩高增长不可持续或业绩下降的风险。 （五）新冠肺炎疫情带来产能过剩的风险 2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，一次性防护手套作为重要的抗疫物资，市场需求短期大幅增长，行业内企业纷纷推出了产能扩张计划，但是新生产线的建设、产能释放仍需要一段时间。短期内，在新增产能无法满足新增需求的情况下，市场供给与需求失衡的状态仍将继续存在。未来，若新冠肺炎疫情在短期内迅速得到控制、新冠肺炎疫苗上市及普及，或行业内主要企业新建产能的逐步释放，将可能导致市场需求增速下降、行业竞争激烈，若公司的市场开发力度不足，将存在产能过剩的风险。 （六）部分新增大额销售客户合作不可持续的风险 2020年疫情爆发以来，公司新增中国国际医药卫生有限公司、盐城新云医疗器械有限公司等经营医疗用品出口贸易的境内大额销售客户，该等客户向发行人采购手套产品主要是用于疫情期间海外出口。随着疫情逐步得到控制，公司与该等新增大额销售客户的合作和交易存在不可持续的风险，从而可能造成公司经营业绩波动甚至下滑。 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-6 （七）销售模式风险 ODM业务模式目前是我国一次性健康防护手套生产企业参与国际分工的主要方式。公司的直接客户主要为一次性健康防护手套国际品牌商，国际品牌商再将一次性健康防护手套销售给终端用户。在可预见的未来，ODM业务模式仍将是公司及行业内的主要销售模式。 尽管本公司产品质量可靠、品质优良，通过了进入主要目标市场的资质认证和产品认可，已与国际诸多大型品牌商建立了长期稳定的合作关系，但如果未来国际分工形势出现大的变化，或公司产品或服务未能维持客户的满意度，造成合作关系破裂，同时又未能及时开发新的品牌商合作伙伴，将会对公司的经营业绩产生影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 经2020年3月22日召开的公司2020年第二次临时股东大会审议通过，本次公开发行前公司的滚存未分配利润由发行上市后的新老股东按照发行后所持股份比例共享。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为2020年6月30日，容诚会计师对公司截至2020年12月31日的合并及母公司资产负债表、2020年度及2020年7-12月的合并及母公司利润表、2020年度及2020年7-12月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了容诚专字[2021]350Z0005号《审阅报告》。 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-7 （一）审计截止日后主要财务信息 1、公司2020年度经审阅的合并财务报表的主要财务数据 单位：万元 项目 2020年12月31日 2019年12月31日 变动率 资产总额 367,271.66 107,594.37 241.35% 所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 归属于母公司所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 项目 2020年度 2019年度 变动率 营业收入 477,840.69 117,081.40 308.13% 营业利润 319,324.14 10,617.43 2907.55% 利润总额 319,193.07 10,575.81 2918.14% 净利润 266,351.87 9,140.89 2813.85% 归属于母公司股东净利润 266,351.87 8,926.60 2883.80% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 264,817.95 8,525.98 3006.01% 经营活动产生的现金流量净额 271,824.93 18,438.26 1374.24% 公司2020年末总资产较2019年末显著增加，主要因当期受疫情影响，公司产品价格显著上涨，使得公司营业收入、净利润等均实现较大幅度增长，且收款良好，使得当期末货币资金及购买的理财产品大幅增加，应收账款、存货等亦有所增长；此外，当期因扩建产能等导致固定资产、在建工程有所增加。所有者权益增加主要系利润增长使得期末未分配利润增加所致。 2020年公司营业收入、营业利润、归属于母公司股东净利润等较上年同期均实现大幅增长，主要因当期受疫情影响，健康防护手套市场需求大增，公司产品销售价格上涨，同时江西中红产线投产，产品销量有所增加。同时，营业收入及净利润显著增长、销售收款迅速也使得公司2020年经营活动产生的现金流量净额较2019年显著增加。 公司2020年度经审阅的非经常性损益的主要项目和金额如下： 单位：万元 项目 2020年度 2019年度 非流动资产处置损益 88.12 289.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,540.18 196.11 中红普林医疗用品股份有限公司 招股说明书 1-1-8 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 67.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、