金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓周度报告

1001201401601802002202401031051071091111131152020-06-102020-06-242020-07-102020-07-242020-08-072020-08-212020-09-042020-09-182020-10-122020-10-262020-11-092020-11-232020-12-072020-12-212021-01-052021-01-192021-02-022021-02-232021-03-092021-03-232021-04-07中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数 2021-04-10 8 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融衍生品团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜沁 021-60812986 从业资格号F3005640 投资咨询号Z0012407 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 金融衍生品持仓周度报告 主要图表： 图表 1： 股指国债成交量变化 图表 2： 股指持仓量变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 3： 二十大席位净多头变化 图表 4： 期权一周成交量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 -15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%IFIHICTTFTSD%DW%W-5%0%5%10%15%20%IFIHICTTFTSD%DW%W-25000-20000-15000-10000-500005000IFIHICTTFTSTT-1T-202000000400000060000008000000100000001200000050ETF期权上交所-300ETF期权深交所-300ETF期权中金所-300股指期权一周成交量(张） 成交量周度变化：股指期货成交量方面(滚动5日变化)，IF合约成交量变化-7.65%，IH合约变化-3.34%，IC合约变化-6.74%；国债期货方面，T合约变化-0.97%，TF合约变化11.26%，TS合约变化-28.63%。 222。 TS合约变化-7.38%。 报告要点 中信期货金融衍生品持仓追踪 2 / 13 一、IF合约 图表 5： IF主力前十大席位成交量 图表 6： IF主力前十大席位持买单量 成交量较上一日增减占比国泰君安18056-189 16.39%中信期货10497-903 9.53%海通期货98448508.94%银河期货72611646.59%上海东证6477-411 5.88%华闻期货6021-42 5.47%兴证期货5468-1255 4.96%东兴期货5195-1054 4.72%华泰期货50323794.57%申银万国4485-454 4.07%其他31810-1165 28.88%总计110146-4080 100.00%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比国泰君安10095-913 15.01%海通期货689437410.25%中信期货6514-704 9.69%银河期货4953-242 7.37%上海东证4539626.75%华泰期货3334-67 4.96%瑞银期货33212064.94%广发期货3235-239 4.81%东兴期货2853-634 4.24%永安期货264893.94%其他18856-444 28.04%总计67242-2592 100.00%IF当月持买单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 7： IF主力前十大席位持卖单量 图表 8： IF主力前十大席位持净多单量 持卖单量较上一日增减占比中信期货10656-535 14.66%国泰君安8721-347 12.00%华泰期货8026-463 11.04%上海东证5854-221 8.05%银河期货4740-281 6.52%海通期货41286725.68%永安期货3030244.17%申银万国29381404.04%兴证期货2884-622 3.97%东兴期货2728-639 3.75%其他18993-1334 26.13%总计72698-3606 100.00%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减国泰君安1374-566 海通期货2766-298 中信期货-4142-169 银河期货21339上海东证-1315283华泰期货-4692396瑞银期货3321206广发期货581-161 东兴期货1255永安期货-382-15 其他18856-444 总计16705-724 IF当月净多单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF2104。 注2：净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：其他为排名前11至前20之和 图表 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2021-04-015110.78123227152281-290542021/4/95035.34131507158227-26720 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF2104、IF2106。 中信期货金融衍生品持仓追踪 3 / 13 图表 10： IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2021-04-012067041205420.582021/4/92142531218170.57 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 11： IF合约前二十大席位多空对比 图表 12： IF合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 13： IF合约总持仓VS成交持仓比 图表 14： IF合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 440046004800500052005400560058006000-200000-150000-100000-500000500001000001500002000002021/02/042021/02/262021/03/152021/03/30前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）440046004800500052005400560058006000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-500002021/02/042021/02/262021/03/152021/03/30前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.10.20.30.40.50.60.70.80.91.00500001000001500002000002500002021/02/042021/02/262021/03/152021/03/30总持仓成交量/持仓量（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80.910500001000001500002000002500002021/02/042021/02/262021/03/152021/03/30总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 4 / 13 二、IH合约 图表 15： IH主力前十大席位成交量 图表 16： IH主力前十大席位持买单量 成交量较上一日增减占比国泰君安9158149818.83%中信期货601336112.36%华闻期货38133107.84%海通期货3108-87 6.39%银河期货2917-296 6.00%上海东证24702855.08%兴证期货22891214.71%国投安信1974-75 4.06%南华期货16444843.38%方正中期16195213.33%其他13633100728.03%总计486384129100.00%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比国泰君安7021149227.34%中信期货2325-87 9.05%海通期货1976167.69%上海东证1739-272 6.77%中银期货1264-36 4.92%华闻期货1198-25 4.66%华泰期货1088-107 4.24%银河期货1065-257 4.15%平安期货1003253.91%兴证期货870-22 3.39%其他6133-236 23.88%总计25682491100.00%IH当月持买单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 17： IH主力前十大席位持卖单量 图表 18： IH主力前十大席位持净多单量 持卖单量较上一日增减占比国泰君安3989-72 15.02%中信期货3729-52 14.04%银河期货2436-1290 9.17%上海东证20322107.65%华泰期货17851016.72%海通期货15851205.97%华闻期货1383505.21%招商期货1193-134 4.49%南华期货93093.50%永安期货9201103.46%其他657834224.77%总计26560-606 100.00%IH当月持卖单情况 净多单量较上一日增减国泰君安30321564中信期货-1404-35 海通期货391-104 上海东证-293-482 中银期货1264-36 华闻期货-185-75 华泰期货-697-208 银河期货-13711033平安期货428-114 兴证期货19-13 其他1923-660 总计3107870IH当月净多单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH2104。 图表 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 日期上证50前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2021-04-013582.654148452651-111672021/4/93514.114171850433-8715 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH2104、IH2106。 图表 20： IH全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2021-04-0175613470070.622021/4/979795481750.60 资料来源：Wind 中信期货研究部 中信期货金融衍生品持仓追踪 5 / 13 图表 21： IH合约前二十大席位多空对比 图表 22： IH合约前二十大席位净多头数 资料来源：