1001101201301401501601031051071091111131152019-06-032019-08-132019-10-302020-01-092020-03-27中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数 2020-04-18 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融衍生品团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜沁 021-60812986 从业资格号F3005640 投资咨询号Z0012407 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 金融衍生品持仓周度报告 主要图表： 图表 1： 股指国债成交量变化 图表 2： 股指持仓量变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 3： 二十大席位净多头变化 图表 4： 期权一周成交量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 -30%-20%-10%0%10%20%30%40%IFIHICTTFTSD%DW%W-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%IFIHICD%DW%W-14000-12000-10000-8000-6000-4000-20000IFIHICTTFTSTT-1T-2020000004000000600000080000001000000050ETF期权上交所-300ETF期权深交所-300ETF期权中金所-300股指期权一周成交量... 成交量周度变化：股指期货成交量方面，IF合约成交量变化1.21%，IH合约变化14.91%，IC合约变化9.46%；国债期货方面，T合约变化-25.44%，TF合约变化-23.90%，TS合约变化-14.87%。 222。 TS合约变化-7.38%。 报告要点 中信期货金融衍生品持仓追踪 2 / 12 一、IF合约 图表 5： IF主力前十大席位成交量 图表 6： IF主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 7： IF主力前十大席位持卖单量 图表 8： IF主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF2005。 注2：净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：其他为排名前11至前20之和 图表 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF2004、IF2005、IF2006、IF2009。 成交量较上一日增减占比中信期货15588613013.72%国泰君安13538624811.91%海通期货896318867.89%上海东证764233586.73%银河期货693836136.11%华泰期货692132356.09%兴证期货663918245.84%五矿经易475613874.19%方正中期443625583.90%西部期货434919643.83%其他338591556629.80%总计11362947769100.01%IF次月成交情况持买单量较上一日增减占比中信期货6858243612.12%国泰君安6420136611.35%海通期货6291129911.12%中金期货4761428.42%华泰期货391512036.92%银河期货360514116.37%广发期货26336864.66%上海东证258712634.57%永安期货25036334.43%申银万国21769263.85%其他14812505326.19%总计5656116318100.00%IF次月持买单情况持卖单量较上一日增减占比中信期货7706214213.80%上海东证517611719.27%国泰君安515615509.23%海通期货37359066.69%华泰期货369912266.62%申银万国33639546.02%国富期货31691605.68%银河期货27829054.98%国信期货27265224.88%广发期货26587224.76%其他15670549228.06%总计5584015750100.00%IF次月持卖单情况净多单量较上一日增减中信期货-848294国泰君安1264-184海通期货2556393中金期货476142华泰期货216-23 银河期货823506广发期货-25-36 上海东证-258992永安期货976-32 申银万国-1187-28其他-733-10492 总计5214-9468IF次月净多单情况日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2020-04-103769.1898735107463-87282020/4/173839.4995963102867-6904 nMtOmRwPnNnQrMrRrQtMrN9PbP9PnPpPtRqQfQmMrNkPqRwO8OnMtNwMtRqNMYoMvM 中信期货金融衍生品持仓追踪 3 / 12 图表 10： IF全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 11： IF合约前二十大席位多空对比 图表 12： IF合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 13： IF合约总持仓VS成交持仓比 图表 14： IF合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2020-04-101572381265190.812020/4/171481131376440.9330003200340036003800400042004400-150000-100000-500000500001000001500002020/02/202020/03/062020/03/232020/04/08前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）30003200340036003800400042004400-16000-14000-12000-10000-8000-6000-4000-200002020/02/202020/03/062020/03/232020/04/08前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.20.40.60.81.01.21.40200004000060000800001000001200001400001600001800002000002020/02/202020/03/062020/03/232020/04/08总持仓成交量/持仓量（右轴）00.20.40.60.811.21.40500001000001500002000002500002020/02/202020/03/062020/03/232020/04/08总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 4 / 12 二、IH合约 图表 15： IH主力前十大席位成交量 图表 16： IH主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 17： IH主力前十大席位持卖单量 图表 18： IH主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH2005。 图表 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH2004、IH2005、IH2006、IH2009。 图表 20： IH全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 成交量较上一日增减占比中信期货6882352614.89%国泰君安5479301711.85%海通期货352812617.63%兴证期货289414936.26%国投安信282610786.11%方正中期248213905.37%国信期货23219615.02%华泰期货216110814.68%西部期货203312314.40%银河期货199210874.31%其他13624580629.48%总计4622221931100.00%IH次月成交情况持买单量较上一日增减占比中信期货2992135013.53%国泰君安21917479.91%永安期货18105948.19%兴证期货161110347.29%海通期货1577-44 7.13%瑞银期货12721185.75%国投安信12535805.67%银河期货10785644.88%申银万国9006384.07%华泰期货8652803.91%其他6562328629.68%总计221119147100.00%IH次月持买单情况持卖单量较上一日增减占比中信期货4039149216.97%国泰君安2928150012.31%国投安信17207027.23%上海东证17144027.20%海通期货15824086.65%中金期货14211205.97%华泰期货13253335.57%兴证期货13177465.54%银河期货11935985.01%方正中期7912433.32%其他5764242424.22%总计237948968100.00%IH次月持卖单情况净多单量较上一日增减中信期货-1047-142 国泰君安-737-753永安期货1229470兴证期货294288海通期货-5-452 瑞银期货1272118国投安信-467-122 银河期货-115-34申银万国486402华泰期货-460-53其他-924-4200 总计-474-4478IH次月净多单情况日期上证50前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2020-04-102749.854188748969-70822020/4/172809.084336451635-8271日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2020-04-1067391464500.692020/4/1765860575620.87 中信期货金融衍生品持仓追踪 5 / 12 图表 21： IH合约前二十大席位多空对比 图表 22： IH合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 23： IH合约总持仓VS成交持仓比 图表 24： IH合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 三、IC合约 图表 25： IC主力前十大席位成交量 图表