金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓周度报告

1001101201301401501601701801901031051071091111131151172019-12-122019-12-262020-01-102020-02-032020-02-172020-03-022020-03-162020-03-302020-04-142020-04-282020-05-152020-05-292020-06-122020-06-302020-07-142020-07-282020-08-112020-08-252020-09-082020-09-222020-10-14中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数 2020-10-18 8 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融衍生品团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜沁 021-60812986 从业资格号F3005640 投资咨询号Z0012407 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 金融衍生品持仓周度报告 主要图表： 图表 1： 股指国债成交量变化 图表 2： 股指持仓量变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 3： 二十大席位净多头变化 图表 4： 期权一周成交量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 -30%-20%-10%0%10%20%30%40%IFIHICTTFTSD%DW%W-4%-2%0%2%4%6%8%IFIHICD%DW%W-35000-30000-25000-20000-15000-10000-500005000IFIHICTTFTSTT-1T-2020000004000000600000080000001000000050ETF期权上交所-300ETF期权深交所-300ETF期权中金所-300股指期权一周成交量(张） 成交量周度变化：股指期货成交量方面(滚动5日变化)，IF合约成交量变化14.62%，IH合约变化22.79%，IC合约变化-3.09%；国债期货方面，T合约变化8.47%，TF合约变化17.45%，TS合约变化33.84%。 222。 TS合约变化-7.38%。 报告要点 中信期货金融衍生品持仓追踪 2 / 13 一、IF合约 图表 5： IF主力前十大席位成交量 图表 6： IF主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 7： IF主力前十大席位持卖单量 图表 8： IF主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF2011。 注2：净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：其他为排名前11至前20之和 图表 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF2011、IF2012、IF2103。 中信期货金融衍生品持仓追踪 3 / 13 图表 10： IF全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 11： IF合约前二十大席位多空对比 图表 12： IF合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 13： IF合约总持仓VS成交持仓比 图表 14： IF合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 44004450450045504600465047004750480048504900-200000-150000-100000-500000500001000001500002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）44004450450045504600465047004750480048504900-35000-30000-25000-20000-15000-10000-500002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.20.40.60.81.01.20500001000001500002000002500002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29总持仓成交量/持仓量（右轴）00.20.40.60.811.20200004000060000800001000001200001400001600001800002000002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 4 / 13 二、IH合约 图表 15： IH主力前十大席位成交量 图表 16： IH主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 17： IH主力前十大席位持卖单量 图表 18： IH主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH2011。 图表 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH2011、IH2012、IH2103。 图表 20： IH全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 中信期货金融衍生品持仓追踪 5 / 13 图表 21： IH合约前二十大席位多空对比 图表 22： IH合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 23： IH合约总持仓VS成交持仓比 图表 24： IH合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 三、IC合约 图表 25： IC主力前十大席位成交量 图表 26： IC主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 31003150320032503300335034003450-80000-60000-40000-2000002000040000600002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29前二十大席位多头前二十大席位空头上证50（右轴）31003150320032503300335034003450-14000-12000-10000-8000-6000-4000-200002020/08/132020/08/262020/09/082020/09/212020/10/12前二十大席位净多头上证50（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80.9101000020000300004000050000600007000080000900002020/08/132020/08/262020/09/082020/09/212020/10/12总持仓成交量/持仓量（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80.91010000200003000040000500006000070000800002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 6 / 13 图表 27： IC主力前十大席位持卖单量 图表 28： IC主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IC主力合约为合约IC2011。 图表 29： IC主力前十大席位持卖单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IC2011、IC2012、IC2103。 图表 30： IC全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 31： IC合约前二十大席位多空对比 图表 32： IC合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 580059006000610062006300640065006600670068006900-200000-150000-100000-500000500001000001500002000002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29前二十大席位多头前二十大席位空头中证500580059006000610062006300640065006600670068006900-35000-30000-25000-20000-15000-10000-500002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29前二十大席位净多头中证500 中信期货金融衍生品持仓追踪 7 / 13 图表 33： IC合约总持仓VS成交持仓比 图表 34： IC合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 四、T合约 图表 35： T主力前十大席位成交量 图表 36： T主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 37： T主力前十大席位持卖单量 图表 38： T主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前T主力合约为T2012。 00.10.20.30.40.50.60.70.80.91800001900002000002100002200002300002400002020/08/132020/08/282020/09/142020/09/29总持仓成交量/持仓量（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80.90200004000060000