1001101201301401501601031051071091111131152019-06-032019-08-132019-10-302020-01-092020-03-27中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数 2020-04-04 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融衍生品团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜沁 021-60812986 从业资格号F3005640 投资咨询号Z0012407 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 金融衍生品持仓周度报告 主要图表： 图表 1： 股指国债成交量变化 图表 2： 股指持仓量变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 3： 二十大席位净多头变化 图表 4： 期权一周成交量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 -40%-30%-20%-10%0%10%20%30%IFIHICTTFTSD%DW%W-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%IFIHICD%DW%W-20000-15000-10000-500005000IFIHICTTFTSTT-1T-2020000004000000600000080000001000000050ETF期权上交所-300ETF期权深交所-300ETF期权中金所-300股指期权一周成交量(张） 成交量周度变化：股指期货成交量方面，IF合约成交量变化-13.26%，IH合约变化-18.36%，IC合约变化-8.57%；国债期货方面，T合约变化-0.25%，TF合约变化22.8%。TS合约变化-7.38%。 报告要点 中信期货金融衍生品持仓追踪 2 / 12 一、IF合约 图表 5： IF主力前十大席位成交量 图表 6： IF主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 7： IF主力前十大席位持卖单量 图表 8： IF主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF2004。 注2：净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：其他为排名前11至前20之和 图表 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF2004、IF2006、IF2009。 成交量较上一日增减占比中信期货20247250212.62%国泰君安17929238511.18%海通期货12643-1112 7.88%东兴期货1045518806.52%兴证期货972020206.06%华泰期货875319215.46%上海东证820420925.11%银河期货79889274.98%西部期货66875374.17%国投安信66404684.14%其他51145647431.88%总计16041120094100.00%IF当月成交情况持买单量较上一日增减占比中信期货7826-459 11.72%国泰君安7746-459 11.60%海通期货7165-437 10.73%中金期货45251076.78%银河期货44612476.68%华泰期货41024356.14%东兴期货36086205.40%上海东证29191574.37%广发期货2836-244 4.25%兴证期货27163454.07%其他1885695328.24%总计667601265100.00%IF当月持买单情况持卖单量较上一日增减占比中信期货10648-754 15.54%上海东证6162818.99%国泰君安5303927.74%申银万国50361957.35%海通期货4676-346 6.82%华泰期货40352865.89%国信期货34821425.08%东兴期货34486235.03%银河期货3374-23 4.92%兴证期货33053294.82%其他1906473127.82%总计685331356100.00%IF当月持卖单情况净多单量较上一日增减中信期货-2822295国泰君安2443-551 海通期货2489-91 中金期货4525107银河期货1087270华泰期货67149东兴期货160-3 上海东证-324376广发期货430-119 兴证期货-58916其他18856953总计234031102IF当月净多单情况日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2020-03-273710.0698221107448-92272020/4/33713.2291417101786-10369 oPyQpQnNxPmNoMrNqMpNuN8OdN7NtRpPoMnNeRpPtPlOoOtP9PpNtRMYnMpRuOsQtR 中信期货金融衍生品持仓追踪 3 / 12 图表 10： IF全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 11： IF合约前二十大席位多空对比 图表 12： IF合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 13： IF合约总持仓VS成交持仓比 图表 14： IF合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2020-03-271543471486550.962020/4/31475651132460.7730003200340036003800400042004400-150000-100000-500000500001000001500002020/02/072020/02/242020/03/102020/03/25前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）30003200340036003800400042004400-16000-14000-12000-10000-8000-6000-4000-200002020/02/072020/02/242020/03/102020/03/25前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.20.40.60.81.01.21.40200004000060000800001000001200001400001600001800002000002020/02/072020/02/242020/03/102020/03/25总持仓成交量/持仓量（右轴）00.20.40.60.811.21.40500001000001500002000002500002020/02/072020/02/242020/03/102020/03/25总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 4 / 12 二、IH合约 图表 15： IH主力前十大席位成交量 图表 16： IH主力前十大席位持买单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 17： IH主力前十大席位持卖单量 图表 18： IH主力前十大席位持净多单量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH2004。 图表 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH2004、IH2006、IH2009。 图表 20： IH全部合约总持仓变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 成交量较上一日增减占比中信期货7947218.27%国泰君安4668-466 10.73%海通期货3227-433 7.42%国投安信2621-102 6.03%兴证期货2591-527 5.96%西部期货2493-124 5.73%华泰期货2424-78 5.57%国信期货2267-91 5.21%方正中期1951-379 4.49%银河期货1653-472 3.80%其他11651-2032 26.79%总计43493-4702 100.00%IH当月合约成交情况持买单量较上一日增减占比中信期货3586-1067 14.44%国泰君安2898-327 11.67%海通期货2768-73 11.15%永安期货270714310.90%兴证期货1596-312 6.43%申银万国1073-65 4.32%上海东证1008-62 4.06%银河期货972213.91%国投安信922-208 3.71%华泰期货911213.67%其他639231425.74%总计24833-1615 100.00%IH当月持买单情况持卖单量较上一日增减占比中信期货4624-254 17.26%华泰期货2621-77 9.78%国投安信2352278.78%海通期货2247308.38%上海东证1955-320 7.30%国泰君安1687-437 6.30%招商期货1591-42 5.94%银河期货1434-212 5.35%兴证期货1286-269 4.80%广发期货886-38 3.31%其他6115-242 22.82%总计26798-1834 100.00%IH当月持卖单情况净多单量较上一日增减中信期货-1038-813 国泰君安1211110海通期货521-103 永安期货1888124兴证期货310-43 申银万国334-14 上海东证-947258银河期货-462233国投安信-1430-235 华泰期货-171098其他2737509总计1414124IH当月净多单情况日期上证50前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2020-03-272701.444477051267-64972020/4/32708.824054848201-7653日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2020-03-2767802516400.762020/4/363650401910.63 中信期货金融衍生品持仓追踪 5 / 12 图表 21： IH合约前二十大席位多空对比 图表 22： IH合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 23： IH合约总持仓VS成交持仓比 图表 24： IH合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 三、IC合约 图表 25： IC主力前十大席位成交量 图表 26： IC主力前十大席位持买单量 资料来源：