金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓周度报告

1001201401601802002202401031051071091111131151172020-04-272020-05-142020-05-282020-06-112020-06-292020-07-132020-07-272020-08-102020-08-242020-09-072020-09-212020-10-132020-10-272020-11-102020-11-242020-12-082020-12-222021-01-062021-01-202021-02-032021-02-24中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数 2021-02-27 8 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融衍生品团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜沁 021-60812986 从业资格号F3005640 投资咨询号Z0012407 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 金融衍生品持仓周度报告 主要图表： 图表 1： 股指国债成交量变化 图表 2： 股指持仓量变化 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 3： 二十大席位净多头变化 图表 4： 期权一周成交量 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 -70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%IFIHICTTFTSD%DW%W-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%IFIHICTTFTSD%DW%W-30000-25000-20000-15000-10000-50000IFIHICTTFTSTT-1T-20500000010000000150000002000000050ETF期权上交所-300ETF期权深交所-300ETF期权中金所-300股指期权一周成交量(张） 成交量周度变化：股指期货成交量方面(滚动5日变化)，IF合约成交量变化10.61%，IH合约变化4.65%，IC合约变化-5.90%；国债期货方面，T合约变化-27.83%，TF合约变化-3.70%，TS合约变化25.38%。 222。 TS合约变化-7.38%。 报告要点 中信期货金融衍生品持仓追踪 2 / 13 一、IF合约 图表 5： IF主力前十大席位成交量 图表 6： IF主力前十大席位持买单量 成交量较上一日增减占比国泰君安25479258214.51%中信期货19130345510.90%海通期货13876-77 7.90%东兴期货1234925307.03%上海东证1106313066.30%华泰期货1002512685.71%银河期货95729815.45%兴证期货921410315.25%华闻期货91714015.22%五矿经易76314034.35%其他48037499227.36%总计17554718872100.00%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比国泰君安19751123620.11%中信期货10359-171 10.55%海通期货92561909.42%银河期货63415366.46%一德期货62101996.32%华泰期货48212024.91%广发期货4524-49 4.61%上海东证40094524.08%东兴期货36251673.69%五矿经易36062513.67%其他25714283826.18%总计982165851100.00%IF当月持买单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 7： IF主力前十大席位持卖单量 图表 8： IF主力前十大席位持净多单量 持卖单量较上一日增减占比中信期货17977117515.57%国泰君安1235390710.70%上海东证11524-549 9.98%华泰期货113666719.84%中金期货620716215.38%银河期货5725-4 4.96%海通期货52471344.54%申银万国49703784.30%兴证期货48869124.23%永安期货44753723.88%其他3073120726.62%总计1154615824100.00%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减国泰君安7398329中信期货-7618-1346 海通期货400956银河期货616540一德期货6210199华泰期货-6545-469 广发期货1384906上海东证-75151001东兴期货136-31 五矿经易3606251其他257142838总计273954274IF当月净多单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF2103。 注2：净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：其他为排名前11至前20之和 图表 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2021-02-195778.84112707138828-261212021/2/265336.76131018165859-34841 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF2103、IF2104、IF2106、IF2109。 中信期货金融衍生品持仓追踪 3 / 13 图表 10： IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2021-02-191914721477200.772021/2/262225981671650.75 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 11： IF合约前二十大席位多空对比 图表 12： IF合约前二十大席位净多头数 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 13： IF合约总持仓VS成交持仓比 图表 14： IF合约总成交 VS成交持仓比 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 440046004800500052005400560058006000-200000-150000-100000-500000500001000001500002020/12/242021/01/112021/01/262021/02/10前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）440046004800500052005400560058006000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-500002020/12/242021/01/112021/01/262021/02/10前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.10.20.30.40.50.60.70.80.90500001000001500002000002500002020/12/242021/01/112021/01/262021/02/10总持仓成交量/持仓量（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80.90200004000060000800001000001200001400001600001800002000002020/12/242021/01/112021/01/262021/02/10总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货金融衍生品持仓追踪 4 / 13 二、IH合约 图表 15： IH主力前十大席位成交量 图表 16： IH主力前十大席位持买单量 成交量较上一日增减占比国泰君安10708176415.51%中信期货948960513.75%海通期货574210638.32%华闻期货49307717.14%上海东证3362744.87%五矿经易3286-63 4.76%华泰期货30155064.37%兴证期货29305114.24%国投安信2734-232 3.96%银河期货27072063.92%其他20127522829.16%总计6903010433100.00%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比国泰君安833928223.04%中信期货3677-353 10.16%华泰期货2172906.00%海通期货2008-122 5.55%上海东证18792225.19%五矿经易17301764.78%广发期货1521974.20%兴证期货14792614.09%华闻期货14262353.94%平安期货1406-31 3.88%其他10559136429.17%总计361962221100.00%IH当月持买单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表 17： IH主力前十大席位持卖单量 图表 18： IH主力前十大席位持净多单量 持卖单量较上一日增减占比中信期货6656-14 16.62%国泰君安5295-264 13.22%银河期货49968412.48%海通期货28856547.20%华泰期货28491177.12%广发期货26191376.54%上海东证23861785.96%华闻期货13571773.39%永安期货13312323.32%招商期货1313263.28%其他835575820.87%总计400422085100.00%IH当月持卖单情况 净多单量较上一日增减国泰君安3044546中信期货-2979-339 华泰期货-677-27 海通期货-877-776 上海东证-50744五矿经易7232广发期货-1098-40 兴证期货37078华闻期货6958平安期货460-119 其他979924总计-493351IH当月净多单情况 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH2103。 图表 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 日期上证50前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2021-02-194014.463924649268-100222021/2/263756.864536655948-10582 资料来源：Wind 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH2103、IH2104、IH2106、IH2109。 图表 20： IH全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2021-02-1967083530510.792021/2/2679365609560.77 资料来源：Wind 中信期货研究部 中信期货金融衍生品持仓追踪 5 / 13 图表 21： IH合约前二十大席位多空对比 图表 22： IH合