2021年3月私募基金月报

金融工程 | 金工定期报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 金融工程 证券研究报告 2021年04月01日 作者 吴先兴 分析师 SAC执业证书编号：S1110516120001 wuxianxing@tfzq.com 王喆 分析师 SAC执业证书编号：S1110520060005 wangzhe@tfzq.com 相关报告 1 《金融工程：金融工程-海外文献推荐 第174期》 2021-03-31 2 《金融工程：金融工程-FOF组合推荐周报：上周多个FOF组合跑赢基准》 2021-03-29 3 《金融工程：金融工程-市场流动性跟踪周报：年后保险资金有减仓吗？》 2021-03-29 2021年3月私募基金月报 2021年3月，A股市场整体呈现震荡态势。上证综指、万得全A以及沪深300指数收益率分别为-1.91%、-3.14%、-5.40%。中证全债、中证国债以及中证企业债本月收益率分别为0.68%、0.89%、0.65%。 本月，所考察私募基金的平均收益率为-2.57%。除去套利策略分类下的新三板策略以及债券基金类型的私募基金之外，大多数类型的私募基金未能取得为正的月收益均值，股票多头8254只产品2021年3月平均收益-2.97%，月收益率最大值达到183.33%，月收益率最小值达到-45.41%。 近一个季度新三板类产品表现最好，收益率达8.71%，其次为股票多空和管理期货；近半年期间新三板类产品表现最好，收益率达17.35%，其次为管理期货和宏观策略。年初至今新三板、股票多空、管理期货和套利策略表现较为出色。 2021年3月，据不完全统计，股票多头类产品新设1836只，股票市场中性类产品新设10只，管理期货类产品新设71只，多策略类产品新设43只，债券基金类产品新设24只，组合基金类产品新设28只，套利策略类产品新设18只，宏观策略类产品新设20只，定向增发类产品新设5只。基金清盘方面，据不完全统计，股票多头类产品清盘602只，股票市场中性类产品清盘31只，股票多空类产品清盘5只，管理期货类产品清盘29只，多策略类产品清盘26只，债券基金类产品清盘13只，组合基金类产品清盘9只，套利策略类产品清盘5只，宏观策略类产品清盘1只，定向增发类产品清盘8只。 风险提示：1.本报告基于历史数据统计；2.本报告为市场情况监控，不构成投资建议。 金融工程 | 金工定期报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 市场行情回顾 ................................................................................................................................ 3 2. 私募基金业绩概览 ........................................................................................................................ 3 3. 各策略表现较好产品 .................................................................................................................... 6 4. 产品新发及清盘 .......................................................................................................................... 10 4.1. 产品新发 .......................................................................................................................................... 10 4.2. 产品清盘 .......................................................................................................................................... 11 图表目录 图1：各策略产品2021年3月收益分布箱形图 .................................................................................. 4 图2：各私募基金策略指数表现 ................................................................................................................. 5 图3：各策略新发产品数量变化趋势 ...................................................................................................... 11 图4：各策略清盘数量变化趋势 ............................................................................................................... 12 表1：各主要市场指数表现 .......................................................................................................................... 3 表2：2021年3月各策略产品收益分布 ................................................................................................. 3 表3：各策略产品各阶段收益表现 ............................................................................................................ 4 表4：各策略产品收益风险表现 ................................................................................................................. 5 表5：2021年1月至3月综合表现较好的股票多头产品 ................................................................. 6 表6：2021年1月至3月综合表现较好的股票市场中性产品 ....................................................... 6 表7：2021年1月至3月综合表现较好的股票多空产品 ................................................................. 7 表8：2021年1月至3月综合表现较好的新三板产品 ..................................................................... 7 表9：2021年1月至3月综合表现较好的管理期货产品 ................................................................. 7 表10：2021年1月至3月综合表现较好的多策略产品 ................................................................... 8 表11：2021年1月至3月综合表现较好的债券基金产品 .............................................................. 8 表12：2021年1月至3月综合表现较好的组合基金产品 .............................................................. 8 表13：2021年1月至3月综合表现较好的宏观策略产品 .............................................................. 9 表14：2021年1月至3月综合表现较好的套利策略产品 .............................................................. 9 表15：2021年1月至3月综合表现较好的定向增发产品 ............................................................ 10 表16：各策略新发产品数量 ...................................................................................................................... 10 表17：各策略清盘数量 ............................................................................................................................... 11 金融工程 | 金工定期报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 1. 市场行情回顾 2021年3月，A股市场整体呈现震荡态势。上证综指、万得全A以及沪深300指数收益率分别为-1.91%、-3.14%、-5.40%。中证全债、中证国债以及中证企业债本月收益率分别为0.68%、0.89%、0.65%。 表1：各主要市场指数表现 收盘价 单月涨跌幅 近3个月涨跌幅 今年以来涨跌幅 近1年涨跌幅 上证综指 3441.91 -1.91% -0.90% -0.90% 25.15% 万得全A 5246.23 -3.14% -3.25% -3.25% 30.40% 沪深300 5048.36 -5.40% -3.13% -3.13% 36.95% 中证500 6254.07 -1.73% -1.78% -1.78% 24.05% 深证成指 13778.67 -5.02% -4.78% -4.78% 38.31% 中小板指 8890.60 -8.41% -6.86% -6.86% 36.69% 创业板指 2758.50 -5.34% -7.00% -7.00% 47.36% 中证全债 208.04 0.68% 0.98% 0.98% 1.11% 中证国债 195.79 0.89% 0.85% 0.85% -0.25% 中证企业债 234.32 0.65% 1.14% 1.14% 2.49% 南华商品指数 1743.57 -4.68% 5.99% 5.99% 36.40% 资料来源：Wind、天风证券研究所，数据截止时间2021-03-31 2. 私募基金业绩概览 基金收益率的考察范围为最近1年以来至少每两周公布一次净