清科数据：1月并购市场半导体及电子设备行业交易规模领先 潘婕 2021.02 清科数据： 1月并购市场半导体及电子设备行业交易规模领先 2021-2-5清科研究中心 潘婕 2021年1月并购市场的整体情况 根据清科旗下私募通数据显示，2021年1月中国并购市场共完成167笔并购交易，数量环比下降51. 7%，同比上升6.4%。其中披露金额的有135笔，交易总金额约为470.95亿人民币，环比下降76.1%，同比 下降81.5%。 从并购交易类型来看，本月国内交易共发生161笔交易，占并购案例总数的96.4%，其中披露金额的案例132笔，总金额是388.90亿人民币；海外交易共发生5笔，其中披露金额的案例3笔，总金额是82.05亿人民币 ；外资交易共发生1笔；本月交易金额较大的两笔并购案例为：南京华东电子信息科技股份有限公司收购冠捷科技有限公司51%股权，交易金额为79.56亿人民币 ；南方双林生物制药股份有限公司收购哈尔滨派斯菲科生物制药有限公司87.39%，交易金额为29.50亿人民币 。 2021年1月并购事件在地区和行业的分布 具体来看，2021年1月并购市场共完成167笔并购交易，按被并购企业所属省份来看，167笔交易分布在北上广以及江浙等32个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，北京市位 列第一， 共完成19笔并购交易，占本月并购案例数量的11.4%；浙江省位列第二位，共完成18笔并购交易，占本月并购案例数量的10.8%； 广东（除深圳）位列第三位，共完成14笔并购交易，占本月并购案例数量的8.4 %。 并购金额方面，香港在1月并购交易中表现突出，涉及交易金额达79.56亿人民币，占本月总交易金额的16.3%；本期发生在香港交易金额最大的案例为南京华东电子信息科技股份有限公司收购冠捷科技有限公司51%股权，交易金额为79.56亿人民币 。另外，此月份上海市交易金额仅随其后达到52.45亿人民币。其中最大案例为湘财股份有限公司成功受让浙江新湖集团股份有限公司持有的上海大智慧股份有限公司的15%的股权，作价26.74亿人民币。北京 市以38.43亿人民币占比8.2 %的成绩排名第三。 本月并购交易共涉及21个一级行业，从案例数量来看， 机械制造 行业位列 第一位， 共完成16笔并购交易，占本月案例数量的9.6 %； 建筑/工程与金融行业并列 第二位， 各完成13笔交易，占本月案例数量的7.8%； 连锁及零售行业位列 第三位， 共完成12笔交易，占本月案例数量的7.2%。 金额方面，半导体及电子设备行业位居第一，涉及金额为88.19亿人民币，占本月总交易金额的18.7%；本月发生交易规模最大的案例为南京华东电子信息科技股份有限公司收购冠捷科技有限公司51%股权，交易金额为79.56亿人民币 ，该案 例拉高了 半导体及电子设备行业在本月统计中的整体水平。金融行业以43.18亿人民币的交易金额排在第二位，占总交易金额的9.2%；排在第三位的是化工原料及加工行业，共涉及交易金额40.78亿人民币，占比为8.7%。 本月金额较大的国内并购典例： 双林生物收购派斯菲科87.39%股权，加快实现战略协同 2021年1月29日，南方双林生物制药股份有限公司（简称：双林生物）以发行股份的方式成功受让哈尔滨派斯菲科生物制药有限公司（简称：派斯菲科）87.39%股权，作价29.5亿人民币。 派斯菲科与双林生物同属于血液制品行业，其产品种类涵盖三大类蛋白制剂、免疫制剂、凝血因子类制剂等，拥有10家正式运营的单采血浆站。本次交易完成后，派斯菲科将被纳入双林生物的体系内，双林生物将充分发挥与派斯菲科在浆站布局、产品研发、运营管理、生产销售等方面的协同效应，强化整合促进内生式增长，借此机会实现优势互补，促进共同发展。 而派斯菲科可以利用双林生物融资平台优势、资金规模优势和研发优势，加快推进新产品的研发，充分实现战略协同。 新能实业发展收购航锦科技16.43%股权，巩固行业地位 2021年1月26日，武汉新能实业发展有限公司（简称： 新能实业发展）成功受让新余昊月信息技术有限公司（简称： 昊月信息）持有的航锦科技股份有限公司（简称： 航锦科技 ）的16.43%的股权，作价28.1亿人民币。 航锦科技主要从事半导体电子和基础化工原料双主业。由于武汉市人民政府国有资产监督管理委员会为新能实业发展的实际控制人，本次股份转让完成后，航锦科技 控股股东变更为武汉新能实业，其实际控制人也将变更为武汉市人民政府国有资产监督管理委员会。本次协议转让，引入国有控股股东，有利于充分发挥国有企业的资源优势，优化航锦科技股东结构，并为其后续发展提供产业、资金、人才等全方位支持，促进公司长期、健康、稳定发展。武汉新能实业基于航锦科技拥有的核心技术及产业布局，并看好航锦科技在高端芯片、通信产业以及北斗产业等领域的发展前景。因此 对其发展战略有着高度认可，也希望借助自身的资源优势帮助航锦科技做大做强，进一步提升其盈利能力和竞争力。 本月金额较大的跨境并购典例： 昆仑万维收购Opera8.47%股权，完善业务结构 2021年1月13日，北京昆仑万维科技股份有限公司成功受让Keeneyes Future Holding Inc.持有的欧朋有限公司的8.47%的股权，作价5.4亿人民币。 Opera是一家 是综合人工智能驱动的媒体平台提供商。本次交易，一方面， 增强了 昆仑万维持续经营能力、提升其资产规模，使得昆仑万维形成“游戏+社交+信息应用”的多业务矩阵；昆仑万维与Opera发挥协同效应，在产品开发、渠道拓展、品牌建设、战略管理等方面形成优势互补，完善其业务结构 。另一方面，Opera主要业务分布在东南亚、南亚、非洲和欧洲等地，并有着 广泛的 用户基础 更有助于昆仑万维进一步开拓海外市场，增强各个业务板块的海外协同效应，提升其全球化水平。 华东科技收购冠捷科技51%股权，助力完成战略转型 2021年1月14日，南京华东电子信息科技股份有限公司（简称： 华东科技 ）以支付现金的方式成功受让群创光电股份有限公司（简称：群创光电）、华电有限公司（简称：华电有限） 持有的冠捷科技有限公司（简称：冠捷科技）的51%的股权，作价76.56亿人民币。 华东科技核心业务为液晶面板、触控显示、压电晶体和磁电四大板块。冠捷科技是专注于智能显示终端领域的智能制造企业，主要业务包括显示器及液晶电视等产品的研发、生产以及销售，生产及业务遍布亚洲、欧洲、美洲等。通过本次交易，华东科技退出液晶面板行业，战略定位将专注成为智能显示终端领域的智能制造企业。华东科技在核心业务 上完成战略转型，有利于 增强华东科技盈利能力、提高资产质量，维护华东科技的股东利益，为未来的保壳之路保驾护航。 VC/PE渗透金额超10%，生物技术/医疗健康行业交易规模较活跃 1月VC/PE支持并购案例共有21笔，案例数量 环比下降77.2%，交易数量渗透率为12.6 %；涉及并购金额为115.42亿人民币，环比下降81.9%，金额渗透率达24.5%。 VC/PE支持的并购交易中，标的地区分布在北上广、江浙等15个省市、自治区。从案例数量来看，上海市位列第一，共完成4笔VC/PE支持的并购交易；浙江省位列第二，共完 成3笔VC/PE支持的并购交易；北京市位列第三，共完成2笔VC/PE支持的并购交易；上述地域累计完成9笔VC/PE支持的并购交易，占VC/PE支持并购案例数量的42.9%，占本月并购案例总数的5.4%。从交易金额来看，黑龙江省位列第一，涉及交易金额为29.50亿人民币 ，占VC/PE渗透案例交易金额的25.6%；其 次 是陕西省，涉及交易金额为20.48亿人民币。 VC/PE渗透的标的行业主要集中在生物技术/医疗健康、IT、 金融、 半导体及电子设备及食品&饮料 ，共完成14笔并购交易，占VC/PE渗透案例数量的66.7%，占本月并购案例总数的8.4%。从交易金额来看，VC/PE渗透的标的行业主要集中在生物技术/医疗健康、IT及食品&饮料，涉及交易金额分别为34.28亿人民币、19.47亿人民币、10.34亿人民币，累计占VC/PE渗透交易金额的55.5%，占本月总交易金额的13.6%。 本月并购退出共有32笔，涉及企业20家。其中比较具有代表性的并购退出事件为陕西中欧发展控股有限公司以并购方式退出陕西长安航空旅游有限公司，退出金额为20.48亿元人民币。 综上所述， 1月份并购 案例的数量 与金额整体呈下降趋势。 关于清科研究中心 清科研究中心是中国股权投资行业专业综合的研究机构。一直致力于为众多的有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者，以及律师事务所、会计师事务所等提供专业的信息、数据、研究、咨询以及培训服务。清科研究中心旗下产品品牌包括：清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等。 清科研究中心在国内市场影响力持续提升，截至目前服务机构数量超700家，其中服务的政府主要部门包括国家发改委、国家科技部、证监会等，以及超过40个省市地区的金融办、发改委、科技局等机构，深度参与市场分析与相关政策制定。清科研究中心作为国家部委和各地政府引导基金尽职调查和投资顾问服务商，为国家科技部科技成果转化引导基金、吉林省、山东省、天津、深圳、重庆、成都等全国近百个省市地区提供了政府引导基金尽职调查、绩效考评等咨询服务。 关于私募通 私募通是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域全面、精准、及时的专业数据库，为有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者，以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业便捷的数据信息。 ************************************************************************************* 研究中心网址：www.pedata.cn 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn 私募通邮箱：pedata@zero2ipo.com.cn