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这份策略周报指出,尽管市场在前期经历了悲观情绪的明显缓和,但由于国内规划和国外刺激计划的落地,市场仍有超跌反弹的动力。报告还指出,国内政府工作报告和十四五规划纲要的落地,以及国外美国的纾困计划,都有利于提振短期风险偏好。报告认为,美债收益率上行对A股的影响在逐渐弱化,市场正经历超跌反弹的机会。然而,报告也指出,市场整体估值仍在偏高位置,行业间继续存在较大估值裂口,都需等待业绩和市场消化。此外,随着美国经济不断恢复,通胀持续上行,下半年或四季度可能迎来加息周期,这些都是A股中期面临的重要抑制因素。报告建议重视高景气低估值思路,关注化工、银行、半导体等行业。