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2021年2月,房地产行业销售数据表现强劲,百强房企单月全口径销售金额同比上升166.3%。碧桂园单月销售排名行业第一,实现销售金额662亿元,万科和融创中国分列二三位,单月分别实现销售金额443和332亿元。各梯队房企销售持续向好,二线房企表现较强。当前,房地产板块估值仍处相对低位,业绩确定性强,股息高,值得重点关注。我们重点推荐龙头房企万科A、保利地产、金科股份、中南建设、阳光城、新城控股、招商蛇口、蓝光发展、旭辉控股等;相关受益标的包括融创中国、龙湖集团、中国奥园、中国金茂、碧桂园服务、永升生活服务及龙光地产、中国恒大等。