万华化学发布2021年3月中国地区MDI价格公告,中国地区聚合MDI分销市场挂牌价28000元/吨,直销市场挂牌价28000元/吨,纯MDI挂牌价28000元/吨。由于全球供应紧张叠加检修预期,MDI挂牌价大幅上行。公司烟台50万吨扩产后,有望及时补充全球供应缺口,带来销量提升。预计公司2021-2023年归母净利润为67.4/85.5/105.6亿元,对应EPS为2.11/2.71/3.34元,当前股价对应PE为33/26/21倍,维持“买入”评级。
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