专注变构抑制剂的制药新贵，不可成药性突破在即

加科思-B是一家专注于创新肿瘤疗法的临床阶段制药公司，成立于2015年，产品管线包括多个针对癌症关键细胞信号通路的小分子候选药物，例如SHP2和KRAS的变构抑制剂。公司自主研发创新能力突出，核心产品SHP2抑制剂赛道全球尚无同类药物上市，目前竞争格局良好。公司位于该领域第一梯队，候选药物成药概率高，适应症广，联合用药潜力巨大，长期发展动力充足。预计核心产品2024年上市并开始产生收入，2024E估值296亿港元，目标价38.4港元，12个月目标价28.8港元。