中央一号文件即将发布,政策可能对种植产业链产生催化作用。玉米库存见底,下游生猪产能快速恢复,未来2-3年内玉米供需缺口将持续扩大,支撑玉米价格上行。水稻、小麦作为玉米的替代品,玉米供需缺口或将带动水稻、小麦整体走出高库存的发展阶段,价格也有望温和上涨。糖产业方面,国际糖价有望步入上行周期,带动国内糖价上行。养殖后周期方面,随着生猪产能的快速恢复,屠宰企业开工率提升和成本下降逻辑持续兑现,有望迎来利润快速释放期。标的选择方面,依次推荐苏垦农发、登海种业、农发种业、荃银高科、万向德农、隆平高科、大北农等。
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