期权研究 1 核心要点  50ETF今日涨1.06%，收盘于2.098。 图1期权各合约涨跌幅 华夏上证50ETF期权 2016年3月15日 期权研究·日报 期权研究员 徐明 ☎: 0755-8291 8250 *: xuming@tqfutures.com : 期货从业资格号F3001030 相关报告 期权研究 2 上证50ETF市场分析 周二早盘，沪深两市低开。开盘后题材股表现相对活跃，创业板盘中多次翻红，但最终市场选择下行，午前沪指与创业板均跌1%；午后开盘，市场交投清淡，两市总体呈低位震荡态势。下午2点10分，银行、基建、港口、保险、电力等权重板块中部分个股突然拉升，两市跌幅迅速收窄。临近尾盘，权重股持续拉升，沪指强势翻红，且与创业板差距逐渐增大，二八分化再次显现。 截至收盘，沪指报2864.37点，涨4.87点，涨0.17%；深指报9574.19点，跌90.94点，跌0.94%；创业板报1996.92点，跌26.21点，跌1.30%。成交量方面，沪市成交1702.20亿元，深市成交2577.20亿元，两市共成交4279.4亿元，较上一交易日缩量近750亿元。 盘面上，银行、保险、锂电池、水务等板块涨幅居前，黄金股大跌。个股方面，两市20股涨停，9股跌停；54只个股涨超5%，62只个股跌超5%。 上证50ETF今日涨1.06%，收盘于2.098。 图2华夏上证50ETF行情走势 上证50ETF期权市场分析 今日，期权全日成交合约246443购期权136833，认沽期权109610张。 权利金成交金额1.3612亿元。未平仓合约653044张，其中认购371043张，认沽282001张。 图3 华夏上证50ETF成交量、持仓量、成交额走势图 期权研究 3 图4 期权PCR对比50ETF现货价格走势图 图5期权各合约隐含波动率 期权研究 4 研究团队简介 徐明，中投期货研究所期权研究员，工学硕士。 免责条款 本报告由中投天琪期货有限公司（以下简称“中投期货”）提供，旨为派发给本公司客户及特定对象使用。未经中投期货事先书面同意，不得以任何方式复印、传送、转发或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，由公司授权机构承担相关刊载或转发责任，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于中投期货认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证。中投期货可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券、期货的买卖出价。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容，独立做出投资决策并自行承担相应风险。我公司及其雇员不对使用本报告而引致的任何直接或间接损失负任何责任。 该研究报告谢绝一切媒体转载。 中投天琪期货有限公司 公司网站:http://www.tqfutures.com/ 地址：深圳市福田区深南大道4009号投资大厦三楼 邮编：518048 传真：0755-82912900 总机：0755-82912900