期权研究 1 核心要点  50ETF今日跌0.89%，收盘于2.112。 图1期权各合约涨跌幅 华夏上证50ETF期权 2016年1月13日 期权研究·日报 期权研究员 徐明 ☎: 0755-8291 8250 *: xuming@tqfutures.com : 期货从业资格号F3001030 相关报告 期权研究 2 上证50ETF市场分析 周三早盘，沪深两市小幅高开，开盘后沪指下挫险翻绿，随后震荡上扬，最高涨逾1%，10点15左右冲高回落涨幅收窄。盘中钢铁板块崛起；临近午盘，沪指、创业板相继回落翻绿，后沪指上攻欲翻红未果。午后开盘，沪指延续上午震荡下行趋势，盘中次新股表现活跃，14点左右沪指再失3000点关口，临近盘尾突然跳水，一度跌逾2%，深成指跌破万点，创业板指最大跌幅逾4%。盘面上，仅钢铁板块一点红，其余板块近乎全绿，两市逾两千股飘绿。 截止收盘，沪指报2950.21点，跌72.65点，跌幅2.4%，深成指报9978.82点，跌314.88点，跌幅3.06%，创业板报2059.78点，跌87.75点，跌幅4.09%。 成交量方面，沪市成交2083.8亿，深市成交3105.6亿，两市共成交5189.4亿。 上证50ETF今日跌0.89%，收盘于2.112。 图2华夏上证50ETF行情走势 上证50ETF期权市场分析 今日，期权全日成交合约208734张。 其中认购期权116960张，认沽期权91774张。 权利金成交金额1.5951亿元。未平仓合约576217张，其中认购377266张，认沽198951张。 图3 华夏上证50ETF成交量、持仓量、成交额走势图 期权研究 3 图4 期权PCR对比50ETF现货价格走势图 图5期权各合约隐含波动率 研究团队简介 期权研究 4 徐明，中投期货研究所期权研究员，工学硕士。 免责条款 本报告由中投天琪期货有限公司（以下简称“中投期货”）提供，旨为派发给本公司客户及特定对象使用。未经中投期货事先书面同意，不得以任何方式复印、传送、转发或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，由公司授权机构承担相关刊载或转发责任，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于中投期货认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证。中投期货可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券、期货的买卖出价。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容，独立做出投资决策并自行承担相应风险。我公司及其雇员不对使用本报告而引致的任何直接或间接损失负任何责任。 该研究报告谢绝一切媒体转载。 中投天琪期货有限公司 公司网站:http://www.tqfutures.com/ 地址：深圳市福田区深南大道4009号投资大厦三楼 邮编：518048 传真：0755-82912900 总机：0755-82912900