2020年业绩预告点评：业绩复苏显著，受益于医保信息化建设业绩增长有望打开

久远银海（002777）发布2020年业绩预告，预计实现营业收入11.18亿元-12.20亿元，同比增长10%-20%；预计实现归母净利润1.78亿元-1.94亿元，同比增长10-20%。Q4单季度预计复苏效果显著，公司加大市场拓展，深度参与新一代医保建设，订单增长较大，2020年营业收入预计同比增长10-20%。医保信息化持续推进，DRG逐步落地，持续中标彰显公司竞争实力。金民工程建设继续，公司有望受益。预计公司2020-2022年营业收入为11.89亿元、15.46亿元、19.32亿元，对应归母净利润为1.84亿元、2.34亿元、2.89亿元，EPS预测分别为0.59元、0.74元、0.92元。给予公司2021年30倍PE，对应目标价约22元，首次覆盖，给予“推荐”评级。