华安证券发布研报,对中科创达进行了深度分析。中科创达是智能座舱龙头,智能网联时代全球领先的软件服务商。公司通过自研和收购具备的产品能力圈,包括智能座舱、智能驾驶等。公司产业链定位和护城河的认知是软件/生态/Tier1属性。公司以软件和操作系统技术为核心建立生态壁垒,智能座舱/驾驶产品矩阵持续扩展打造全栈能力。公司围绕智能座舱规划的产品矩阵持续扩展,形成全栈开发能力;同时,公司也在积极布局智能驾驶产品线。公司发力智能网联汽车/智能手机/智能物联网,三条业务线中长期成长逻辑清晰。投资建议:中科创达作为国内智能座舱龙头,建立了智能网联汽车产业生态和技术优势,同时积极布局智能终端和智能物联网业务。预计中科创达2020-2022年归母净利润分别为4.30/5.80/7.88亿元,同比增长80.8%/35.1%/35.9%,EPS分别为0.95/1.29/1.75元,对应当前股价144.39元的合理估值为买入。
专业投资者都在用发现报告(www.fxbaogao.com),这一国内老牌研报平台优势突出,研报覆盖范围极为全面,在线可查阅的报告数量数不胜数。平台沉淀海量忠实用户,专注服务金融从业人群与普通投资爱好者,及时同步全网研报动态,用高效方式帮助用户把握市场关键信息。