新股快讯：和铂医药控股有限公司-B

30/11/2020 www.chiefgroup.com.hk 1 經致富證券現金認購 正常截止時段 : 2020年12月2日 下午 5 時正 延長截止時段 : 2020年12月3日 中午 12 時正 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 全額付款客戶手續費 : (網上申請) $0 (非網上申請) $50 公布申請結果日期 : 2020 年 12月9日 上市日期 : 2020 年 12月10日 基本資料 全球發售項下的發售股數目 : 138,221,000股 香港發售股份佔比 : 10% 發售價範圍 : 11.70港元至12.92港元 估計集資金額 : 約16.17億至17.85億港元 發行後總股數 : 767,891,160股 每手股數 : 1,000股 每手入場費 : 13,050.20港元 聯席保薦人 : 摩根士丹利亞洲有限公司、Merrill Lynch Far East Limited、中信里昂證券資本市場有限公司 基石投資者(只列部分) : *BlackRock基金(2.59%) *Hillhouse Capital(0.86%) 註*: 緊隨新股發行後、發售價範圍的中位數定價、以及不計及超額配股權的所持股份百分比 和鉑醫藥控股有限公司－Ｂ(2142.HK) 推薦度: ●●● (5●為最高) 綜合概述 • 集團是一家臨床階段生物製藥公司，從事研究及開發免疫與腫瘤疾病領域的差異化抗體療法。集團研發的和鉑抗體平台已獲得超過45個生物醫藥行業及學術界合作夥伴的認可，其中截至2020年6月30日已有六個項目進入臨床階段。 風險因素 • 集團依賴第三方（例如CRO及CMO）進行臨床前研究及臨床試驗，因此對候選藥物製造及臨床開發的控制有限。投資開發生物製藥產品屬高度投機性質，因其需要大量前期資本開支，且存在候選藥物可能無法證實其功效及╱或安全性以取得監管或營銷批准或不具有商業可行性的巨大風險。雖集團已通過授出許可及合作協議而產生收入，惟迄今尚未自商業產品銷售產生任何收入。 所得款項用途 根據發售範圍中間價12.31港元，經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為15.895億港元。 集資所得款項用途 佔所得款 核心產品研發及臨床試驗。 37% 支柱資產HBM4003臨床試驗等。 23% 候選藥物研發。 用於和鉑抗體平台。 營運資金及其他一般企業用途。 改進平台技術。 15% 12% 8% 5% 回撥機制(假設配售股份獲悉數認購或超額認購) 公開發售認購倍數 公開認購 配售 15倍至少於50倍 50倍至少於100倍 30% 40% 70% 60% 100倍或以上 50% 50% 主要財務數據千美元(截至12月 31 日止年度) 2018年 2019年 變動(%) 收入 1,483 5,419 265.4% 除稅前(虧損) (34,639) (67,588) 股東應佔(虧損) (34,583) (67,460) 免責聲明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之版權，在未獲致富許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員(“此等人士”)均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中所推介的股份存有權益。 www.chiefgroup.com.hk