电新行业周报：8月光伏新增装机同比增长，充电桩维持快速增长趋势

行业周报 | 电气设备 1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2020年09月19日 。 8月光伏新增装机同比增长，充电桩维持快速增长趋势 电新行业周报20200914-0919 证券研究报告 行业周报 | 电气设备 西部证券 2020年09月19日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 联系人 胡琎心 hujinxin@research.xbmail.com.cn 李晓昱 lixiaoyu@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：光伏板块强者恒强，关注海风及进口替代标的—光 伏 风 电 行 业2020年 中 报 总 结 2020-09-13 电气设备：光伏企业加速扩产，海内外共振带动新能源车景气向上—电新行业周报20200907-0912 2020-09-13 电气设备：光伏市场前景良好，电解液环节盈利有望修复—电 新 行 业 周 报20200831-0904 2020-09-05 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 8月光伏新增装机同比大幅增长，户用光伏新增装机超1GW。中电联数据显示，1～8月光伏新增装机15.17GW，同增1.47%；8月新增2.08GW，同增39.60%。国家能源局公布，2020年8月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量1.01GW，累计3.94GW。大唐等8家央企共计10GW光伏电站EPC招标落定，其中有8.5GW明确要求2020年底前并网或者具备并网条件，预计组件将在10月起集中供货。推荐隆基股份(601012.SH)、通威股份(600438.SH)、福莱特(601865.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)、阳光电源(300274.SZ)，相关公司有福斯特(603806.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、东方日升(300118.SZ)。 充电桩维持快速增长趋势，新能源汽车增长可持续。根据充电联盟数据，8月我国公共充电桩新增2.6万台，同增29.9%；全国充电总电量7.4亿KWh，同增50.1%。根据保监会数据，8月新能源汽车上险量91602辆，同增103.05%，环增4.26%。其中，出租租赁上险量占比18.68%，同降1.8pct；非营业上险量合计占比81.31%，同增1.8pct。非营运消费者占比不断增长，表明新能源汽车接受度提升，叠加国内疫情基本控制，各类消费刺激政策落地，预计下半年国内新能源汽车销量保持稳定的正增长态势。推荐亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)，相关公司有特锐德(300001.SZ)。 十四五非化石能源消费占比有望提高，看好新能源及储能发展。2019年我国非化石能源消费占比约15.3%，根据十三五规划要求2030年国内非化石能源消费占比将达20%，预计目标有望提前完成。按照2025年非化石能源消费占比18%/19%/20%计算，预计20-25年期间光伏和风电年均新增装机约80/105/125GW。目前，西藏、新疆、青海等省份陆续出台政策，对按比例配置储能的可再生能源场站给与优先并网、增加发电小时数等激励政策，预计十四五期间光伏、风电、储能行业将迎来快速发展。推荐日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)，相关公司有金雷股份(300443.SZ)。 电踏车欧洲需求旺盛，看好低压电器、工控、民用电工板块。1—8月，全国房地产开发投资额同比增长4.6%，下半年地产竣工有所回暖，有望带动低压电器、民用电工行业发展；20Q2工控OEM市场销售额同比增长13.77%，环比增长29.00%，随着经济的景气向上，预计20H2工控行业需求持续景气向上。欧洲电踏车需求较为紧俏，持续看好电踏车行业发展。推荐八方股份(603489.SH)、良信电器(002706.SZ)、公牛集团(603195.SH)、 国电南瑞（600406.SH），相关公司有汇川技术(300124.SZ)。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2020年09月19日 内容目录 价格跟踪 .................................................................................................................. 5 光伏产业链价格 .................................................................................................... 5 行业动态 .................................................................................................................. 7 8月户用新增突破1GW，累计3.94GW ................................................................. 7 大唐等8家央企共10GW电站EPC招标落定，10月起组件将集中供货 .................... 7 2020年8月全国电动汽车充换电基础设施运行情况 ................................................. 7 王秉刚：新能源汽车与节能汽车将并举发展 ............................................................. 8 国家电投新疆2.4GW风电项目可研招标启动 ........................................................... 8 东方风电10MW海上风电机组再获200MW订单 .................................................... 8 伍德麦肯兹预测亚太未来10年风电、光伏投资规模或达万亿美元 .............................. 8 漳州将打造国内规模最大深远海风电母港 ................................................................. 9 龙源电力投资60亿打造1GW风光储项目 .............................................................. 9 一周行情小结 .......................................................................................................... 10 图表目录 图1：多晶硅价格 ...................................................................................................... 6 图2：硅片价格 ......................................................................................................... 6 图3：电池片价格 ...................................................................................................... 6 图4：组件价格 ......................................................................................................... 6 图5：光伏玻璃价格 ................................................................................................... 7 图6：每周板块变动 ................................................................................................. 10 表1：重点覆盖公司估值表 ....................................................................................... 10 行业周报 | 电气设备 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2020年09月19日 1-8月光伏新增装机15.17GW，央企10GW电站EPC招标落定 8月光伏新增装机同比大幅增长，8月全国户用光伏新增装机超过1GW。中电联9月19日发布《2020年1-8月份电力工业运行简况》，截至8月底，全国光伏装机容量为220GW，同比增长17.0%；1-8月新增光伏装机1517万千瓦（15.17GW），同比增长1.47%；8月新增装机2.08GW，同比增长39.60%。根据国家能源局9月16日发布的《户用光伏项目信息(2020年9月)》，2020年8月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为101.60万千瓦（1.02GW）。截至8月底，全国累计纳入2020年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为394.94万千瓦（3.95GW）。与7月份相比，8月户用装机规模环比增长14.58%。分地区看，山东、河北、河南位居前三甲。山东省新增户用装机约430MW，在全国新增装机中的占比达到42.3%，比7月份略有增长，河北、河南市场也取得239.6MW、103.4MW的成绩。按照年初政策，2020全年户用总规模为6GW，目前还剩余2.06GW左右，后期需求支撑尚可。 大唐等8家央企共10GW电站EPC招标落定，组件将集中供货。近日，大唐、中广核、中核、华能、三峡新能源、国家电投、国家能源集团和华电集团8家央企共计10GW光伏电站EPC招标落定。根据招标公告要求，其中共有8.5GW明确要求2020年底前并网或者具备并网条件。从各项目招标文件所规划的工期来看，大部分项目的工期设定为8月底开工，11月底实现全容量并网，预计央企在四季度并网的项目规模在11-13GW左右。根据光伏电站3个月左右的施工周期，预计组件将在10月起集中供货。央企集采的组件价格目前仍处在商议阶段，可能会有小范围上调，但仍难弥补之前的原材料涨价。目前产业链价格已经基本步入稳定，光伏组件价格维持在1.6-1.7元/W左右，预计未来价格趋于稳定难以下降。在目前的产业链价格下，不少订单仍然难以敲定组件价格以及交货时间，这可能会影响部分项目的并网计划。 晶澳104亿元扩建一体化产能，积极推进扩产进程。9月15日晚，晶澳科技公告称，根据公司战略发展需求，拟对一体化产能进行扩建，涉及硅片、电池、组件三个环节，预计总投资额103.91亿元。其中硅片环节表现为1GW拉晶及5 GW切片项目、20GW拉晶及切片项目，合计投资65亿元；电池环节