传媒行业：8月国内手游市场环比继续增长

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] 近6个月行业指数与沪深300比较 [Table_QuotePic] [Table_Author] 分析师： 胡纯青 Tel： 021-53686150 E-mail： huchunqing@shzq.com SAC证书编号：S0870518110001 [Table_Summary]  一周表现回顾： 上周沪深300指数下跌3.00%，传媒板块下跌6.41%，跑输沪深300指数3.41个百分点。游戏板块下跌6.04%，跑输沪深300指数3.04个百分点，跑赢传媒板块0.37个百分点。个股方面，上周涨幅较大的有金科文化（+21.51%）、昆仑万维（+1.95%）；上周跌幅较大的有中文在线（-20.40%）、中青宝（-17.08%）、星辉娱乐（-14.14%）。  行业动态数据： 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜TOP50的上市公司相关游戏包括：《问道》（吉比特）、《最强蜗牛》（青瓷数码）、《新笑傲江湖》（完美世界）、《完美世界》（完美世界）、《新诛仙》（完美世界）、《新神魔大陆》（完美世界）、云上城之歌（三七互娱）、精灵盛典（三七互娱）以及《少年三国志2》（游族网络）。新游戏方面，本周新上线的不朽之旅（吉比特）畅销榜排名20+，王牌高校（三七互娱）排名40+。 新开测手游：本周新开测游戏数量约50款，包括归属于A股上市公司名下的游戏共4款，2款正式上线。其中，魔渊之刃（吉比特）在Taptap的预约人数高达50万人，较值得期待。 游戏版号：本周无游戏版号获批。  投资建议： 根据伽马数据，8月国内移动游戏继续保持增长势头，市场规模较7月环比增长4.18%至177.84亿元，单月流水超过今年5月的数据，创下今年移动游戏市场单月收入新高。收入规模持续增长一方面得益于长线产品的运营活动带来的增量，如《和平精英》、《穿越火线:枪战王者》在8月分别推出了新赛季、影游联动活动，刺激了游戏流水增长。另一方面，暑假期间用户在线时长和活跃人数得以继续保持在较高水平。8月上线的新游戏整体表现平平，但6月底、7月上线的《最强蜗牛》、《新神魔大陆》等游戏依然表现突出。建议持续关注近期已有新游戏上线，成功取得了一定先发优势的游戏公司或后续产品储备特别丰富的公司。游戏出海方面，预计外部环境压力对板块未来发展的影响比较有限，且出海公司整体估值偏低，业绩成长性较好，建议保持积极关注。  风险提示： 监管进一步趋严、行业增速下滑、行业竞争加剧、商誉减值风险、外部环境影响超预期。 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2020年09月16日 8月国内手游市场环比继续增长 行业：传媒-游戏 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 上周行情回顾 上周沪深300指数下跌3.00%，传媒板块下跌6.41%，跑输沪深300指数3.41个百分点。游戏板块下跌6.04%，跑输沪深300指数3.04个百分点，跑赢传媒板块0.37个百分点。 图 1 上周行业市场表现（%） 数据来源：Wind 、上海证券研究所 个股方面，上周涨幅较大的有金科文化（+21.51%）、昆仑万维（+1.95%）；上周跌幅较大的有中文在线（-20.40%）、中青宝（-17.08%）、星辉娱乐（-14.14%）。 图 2 上周个股市场表现（%） 数据来源：Wind 、上海证券研究所 二、 行业动态数据 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜TOP50的上市公司相关游戏包括：《问道》（吉比特）、《最强蜗牛》（青瓷数码）、《新笑傲江湖》（完美世界）、《完美世界》（完美世界）、《新诛仙》（完美世界）、《新神魔大陆》（完美世界）、云上城之歌（三七互娱）、精灵盛典（三七互娱）以及《少年三国志2》（游族网络）。新游戏方面，本周新上 tQoMsNeYdXjU8ObP7NtRrRsQnNkPpPvMjMoPsM7NqRqRMYtQwPNZmQqM行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 线的不朽之旅（吉比特）畅销榜排名20+，王牌高校（三七互娱）排名40+。 图 3 中国区IOS畅销榜TOP50内游戏（A股上市公司部分） 数据来源：AppAnnie、上海证券研究所 新开测手游：本周新开测游戏数量约50款，包括归属于A股上市公司名下的游戏共4款，2款正式上线。其中，魔渊之刃（吉比特）在Taptap的预约人数高达50万人，较值得期待。 表 1 新开测手游（A股上市公司部分） 开测时间 游戏名称 游戏厂商 关联上市公司 游戏类型 测试类型 平台 9.15 浮生妖绘卷 三七互娱 三七互娱 RPG 删档内测 Android 9.16 学院偶像祭：群星闪耀 盛趣游戏 世纪华通 RPG 奇迹首测 Android 9.17 魔渊之刃 雷霆游戏 吉比特 ARPG 上线 iOS&Android 9.18 英雄这边请 尚趣玩网络 三七互娱 RPG 公测 Android 数据来源：GameRes、上海证券研究所整理 游戏版号：本周无游戏版号获批。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 三、 近期公司公告 表 2 公司重点公告 公司名 代码 事件 内容 中文传媒 600373 签订股份转让协议 近日，公司接到全资子公司蓝海国投的通知，中文旭顺与陈炽昌、林小雅、全鼎资本及峰汇资本于2020年9月7日共同签署关于全通教育股份转让事宜的《股份转让协议》《表决权委托协议》等一系列协议，经交易双方友好协商，标的股份每股转让价格为人民币8元/股。本次股份转让的总价款为人民币349,573,600元。 平治信息 300571 项目中标 近日，中国移动采购与招标网发布了《路由器名录项目（第五批采购）_中选结果公示》，公司子公司深圳市兆能讯通科技有限公司为上述项目的中选人。 世纪华通 002602 申请诉前保全获支持 近日，公司控股子公司亚拓士软件有限公司收到江西省上饶市中级人民法院寄送的（2020）赣11行保1号《民事裁定书》。《裁定书》显示，公司向上饶市中院申请的诉前行为保全获支持，裁定立即执行。裁定结果包括：1、娱美德公司、韩国传奇公司、香港娱美德、深圳娱美德、金丰公司自本裁定生效之日起立即停止在中国大陆再行改编网络游戏《LEGEND OF MIR II》（中文名《传奇》）以及直接或间接授权任何第三方再改编网络游戏《LEGEND OF MIR II》（中文名《传奇》）； 2、佳游公司自本裁定生效之日起立即停止再行改编、开发游戏《情义（八一）复古 -1.76复古传奇》。 数据来源：Wind、上海证券研究所 四、行业热点信息 1. 甲骨文证实与字节跳动达成协议，将担任其信任的技术提供方 9月14日，美国财政部长姆努钦接受媒体采访时称，TikTok最终解决方案的截止日期是9月20日，目前两个程序正在进行，一个是美国CFUIS（美国外资投资委员会）对TikTok的审查，另一个是基于总统行政令的国家安全审查。 甲骨文（NASDAQ:ORCL）周一证实其是字节跳动/TikTok向美国政府提交的交易计划的参与方，将担任字节跳动信任的技术提供方。甲骨文周一表示，该公司已经与TikTok母公司字节跳动达成一项协议，这项拟议交易还需得到美国政府的批准才能进行。（腾讯网） 2. 2020游戏趋势报告：今年市场将超2700亿，移动增幅或超30% 2020年9月10日，腾讯全球数字生态大会上，腾讯云和伽马 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 数据联合发布了《2020游戏产业趋势报告》。继2019年后，双方再度联合与业界分享专业的观点。 伽马数据首席分析师王旭在演讲中透露：2020年，中国游戏市场实际销售收入，预计将超2700亿元。其中，移动游戏市场预计将超过2000亿元人民币，增速超30%。（界面网） 3．淘宝直播对优质中小主播发布支持计划：开放官方精选货品池 9月11日上午消息，继全面开放直播技术和商业能力后，淘宝直播再次发布开放政策，面向全社会的中小主播群体发布六大支持计划。淘宝直播表示，将通过官方货品池、成长资源包、机构对接、资费减免等各个方面，帮助优质中小主播快速成长，推动直播电商行业商业能力的升级。 具体而言，淘宝直播将全面开放官方精选货品池及淘宝直播成长资源包，为优质中小主播对接适合的MCN机构资源，提升货品能力与商业能力。关于“优质”主播的门槛，阿里巴巴方面向新浪科技透露，内部存在评判标准，暂不对外公开，会直接与符合条件的主播进行沟通。 此外，淘宝直播表示，对于符合条件的中小主播，淘宝直播全免V任务佣金，并减免部分技术服务费；新入驻主播在“磨合期”将获得1对1的官方指导；在即将到来的天猫双11，优质主播还将获得一系列扶持资格。 上周，淘宝全面开放直播技术和商业能力，涉及包括直播能力、互动能力、选品能力以及直播内容、一键同步在内的直播解决方案。淘宝直播方面表示，未来所有合作平台都可接入淘宝商品池，中小平台上的消费者都能将享受到淘宝的售后保障和物流服务，而且不用跳转即可在平台内部完成点赞、评论、购买等一系列互动。本次支持计划也相当于全面开放的进一步落地。 淘宝直播相关负责人表示，直播电商正在高速发展，每天都有大量新主播涌入赛道，很多中小主播正在起步阶段，给中小主播“安全感”和成长空间，是推动直播电商持续发展的重要因素，也唯有开放才能推动全行业商业能力升级。（新浪科技） 4．国家计算机病毒应急处理中心：多款游戏应用存在隐私不合规行为，《和平精英》在列 央视新闻客户端消息，国家计算机病毒应急处理中心近期在“净网2020”专项行动中通过互联网监测发现，多款游戏类移动应 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 用存在隐私不合规行为，违反《网络安全法》相关规定，涉嫌超范围采集个人隐私信息。 违法、违规移动应用具体如下： 1.在App首次运行时未通过弹窗等明显方式提示用户阅读隐私政策等收集使用规则，或以默认选择同意隐私政策等非明示方式征求用户同意。具体App如下： 《汤姆猫跑酷》（版本4.3.2.351）、《宾果消消消》（版本7.5.1）、《我的安吉拉》（版本4.6.2.1007）、《我的汤姆猫》（版本5.8.8.671）、《植物大战僵尸2》（版本2.4.84）。 2.未向用户明示申请的全部隐私权限，涉嫌隐私不合规。具体App如下： 《汤姆猫跑酷》（版本4.3.2.351）、《迷你世界》（版本0.44.2）、《开心消消乐》（版本1.83）、《和平精英》（版本1.8.10）、《天天飞车》 （版本3.6.4.709）、《我的安吉拉》（版本4.6.2.1007）、《我的汤姆猫》（版本5.8.8.671）、《植物大战僵尸2》（版本2.4.84）、《微赛斗地主》（版本1.7.2.0）。 3.未逐一列出收集使用个人信息的目的、方式、范围等，涉嫌隐私不合规。具体App如下： 《贪吃蛇大作战》（版本4.3.36）、《汤姆猫跑酷》（版本4.3.2.3