教育行业：COVID~19对教育行业影响分析报告

COVID-19对教育行业影响分析报告亿欧智库www.iyiou.com/intelligenceCopyrightreservedtoEO Intelligence, Apri. 2020 目录CO N T E N T S对教育机构的具体影响分析（授课模式、营销方式、师资体系、现金流管理等）Analysis of the specific impact on Educational Institutions短中长期影响总结SummaryCOVID-19重塑教育行业COVID-19 reshaping the education industry1.2.3. rQvNqPoOuMnMoMrNrNtRwP6McM6MnPoOoMrRlOpPtPlOqQqM7NqRpNwMmNnNwMpNzRCOVID-19 reshaping the education industryCOVID-19重塑教育行业3 EO IntelligenceCOVID-19推动中国3亿教育人群全面“触网”COVID-19自2020年1月起席卷全球，全球累计感染者超过80万人，由于该病毒具有人传人的特性，为了避免疫情的进一步扩散，减少线下聚集带来的传播风险，教育部办公厅、工业和信息化部办公厅于2020年2月12日发布了《关于中小学延期开学期间“停课不停学”有关工作安排的通知》，明确要求各地各学校在延期开学期间开通国家中小学网络云平台和电视空中课堂，免费提供有关学习资源，供各地自主选择使用。截至报告发布前*，自学前教育至高等教育各阶段教育主体仍未开展线下教学，这意味着我国至少3亿名教育人员已全面完成触网教育。4亿欧智库：总人口和各年龄段分布占比亿欧智库：K12在线教育规模及增速(单位：万人)*报告计划发布时间为2020年4月1日02000040000600008000010000012000014000016000019901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018人口结构：总占人口比例：0-14岁人口结构：总占人口比例：15-64岁人口结构：总占人口比例：65岁及以上数据来源：国家统计局，亿欧智库57992118402880300000500010000150002000025000300003500020162017201820192020数据来源：亿欧智库估算1041.6% EO Intelligence幼儿园小学生初中生高中生在线教育晋升全民话题，课辅机构“应战”5随着“停课不停学”的提出，在线教育不在为教育科技企业独有，其影响力上升至全民，不仅衍生事件屡次登上微博热搜，百度及其他新媒体检索率也呈现明显上升趋势。除学校教育外，受到国情影响，我国各阶段学生校外参培率也不容小觑，撑起万亿市场的校外培训体系（按照目前行业流传度最广的数据，在疫情影响前，线下教育与线上教育的占比为9：1）正在面临一次大考。亿欧智库：“在线教育”关键词百度指数亿欧智库：不同学龄段学生课外辅导参培率COVID-19影响“停课不停学”在线教育搜索量达到8年峰值亿欧智库：“在线教育”微博相关热词数据来源：Frost&Sullivan，亿欧智库根据2017年中国教育财政家庭调查显示，中小学阶段学生的校外教育总体参与率为48.3%，生均支出约为5616元。全国范围内 小 学 生 学 科 补习 参 与 率为33.4%，初中生为60.8%，高中生为48.2%。聚焦学科课外辅导 EO Intelligence资本市场反应迅速，概念股普涨6学生、教师、机构全面上线带动了“在线教育”相关概念普及，同时风闻而动的资本市场热炒该概念，进一步助推热度升华。相关概念股无论是否有实际业务增长，股价均有不同程度的上扬。从众心理，舆论概念加剧“在线教育”心智占领。亿欧智库：部分“在线教育”概念股涨幅情况数据来源：Choice，亿欧智库说明：考虑宏观金融市场变化和二级市场对于消息的消化程度，统计时间截至在2020年2月28日。部分股票涨幅并不由“在线教育”单因素拉动。股票名称上市地年初至今涨幅%60日涨幅%秀强股份A股178.13205.87方直科技A股79.01101.81新开普A股58.4774.87立思辰A股53.21103.92全通教育A股38.8446.03威创股份A股37.0142.25三爱富A股33.8648.31拓维信息A股30.56107.49昂立教育A股27.1425.53佳发教育A股14.3323.62股票名称上市地年初至今涨幅%60日涨幅%51Talk美股198.68331.32达内教育美股132.14417.05跟谁学美股92.13138.77网易有道美股77.5683.28好未来美股14.4424.63新东方美股9.399.54新东方在线美股79.0382.17流利说美股-3.596.23正保远程教育美股1.485.33尚德机构美股4.678.47 EO Intelligence“被动”触网，消费者初期教育成果已显现7在此以最具代表性的K12市场为例讨论用户对于在线教育的接受程度。根据腾讯广告的统计，截至2020年2月，K12辅导市场用户渗透情况如下，五大人群均爆发出新的增长机会。但亿欧智库认为，老客和全新流入客户更具有可持续性。亿欧智库：K12教育领域五大人群增长点增加投入的老客线下流入全新流入线下潜客全新潜客人群占比人群特征在线教育关注点未来使用意愿20.3%6.9%12.3%15.1%7.8%新一线、三四线各年级较均衡二、三为主小学课程热度更高二线及以下升学应试压力大三线及以下高中冲刺需求强城市下沉、二三线为主初高中占比高•课程体系丰富度•课堂互动效果•提分/解题能力•性价比•性价比VS线下•老师授课经验•提分效果•课程体系丰富程度•师资力量强•性价比认识不足、效果顾虑、课程丰富性意愿强意愿较强意愿最强高高数据来源：腾讯广告《K12在线教育新市场用户洞察》报告，亿欧智库从人群特征分析，线下流入新客以小学为主，用户主观能动性较弱，因此对于课程吸引力设置要求高。线下潜客主要以冲刺为主，属于客观条件下不得不的选择，且冲刺意味着LTV较短。全新潜客的参培意愿最弱。故，亿欧智库认为，老客和全新流入客户更具有可持续性。 EO Intelligence从培训的增长逻辑出发，看COVID-19影响8培训增长的底层驱动力源于提高收入和降低成本，其基础模型相对简单，影响的核心因素涉及教学产品、运营管理、营销策略、人力资源等多个方面。亿欧智库：教培增长的基本逻辑亿欧智库：各形态教培机构成本对比=利润收入成本-影响收入的核心指标学生人数客单价影响成本的核心指标扩大学生人数的方式包括：提高渗透率、扩科、拉长单一用户生命周期等。提高客单价的方式包括：提升品牌溢价、市场垄断、提供增值服务、产品创新等。说明：带有橙色下划线为疫情对机构带来的显性影响，其中包括提升或损害。人员成本营销成本运营成本降低人员成本的方式包括：提高师资利用率、模块外包减少对人员雇佣、通过完善的培训体系减少人员流失等。降低营销成本的方式包括：提升品牌认知、提高续费率、低成本获客方式等。降低运营成本的方式包括：产品化、标准化、数字化等。亿欧智库以上市公司和代表企业，参考专家访谈数据，从最显性的模式变化讨论不同类别公司的主要成本分布情况。纯线下纯线上教师薪酬40%60%市场费用15%60%管理费用15%10%研发费用-20%网络费用-5%房租场地20%-说明：从目前纯线上的机构看绝大部分均不盈利，故成本分布大于100%。 EO Intelligence9COVID-19影响可能重塑整个教育行业亿欧智库：疫情对于教育行业“人、货、场、钱”的直观影响COVID-19作为突发外部影响因素最先影响的也是机构的外表指标，例如学生人数、授课方式等。但外表和内里两面一体，从中长期看将重塑教育培训机构的形态，涉及到产品、管理甚至资金使用的诸多方面。疫情影响解决方案利好企业人货场钱•纯线下教师缺乏在线教育经验•线上机构面临激增的服务需求•线下机构需要提供更适配线上形式的产品•不仅是线上核心授课环节，从获客到服务需要全面线上化（*不同服务机构略有差别，后文会详述。）•影响春招及后续招生进度，面临退费、刚性成本需照付、融资进度放缓、线上化新增网络成本等问题•部分线下机构采用教师直播形式继续授课，产品化能力无法进化•与在线教育公司合作，借助其线上产品•借助Saas类工具产品开展线上化•利用双微一抖一快手进行线上推广•基于社群、粉丝运营方式维持轻量服务•采用停课不停学、停课不停服等形式消课和留客•降薪、裁员、破产•优化管理，谨慎扩张•短期无变化•从各机构招聘需求来看，程序员、线上运营相关岗位开放较多•在线教育工具类和信息化产品，解决机构教育通路的问题，包括钉钉、腾讯课堂、QQ、Classin、小鹅通等。工具类营销类•抖音、快手等短视频营销全面开花，MCN机构获资本青睐。基于微信社群和公号的精细化运营。焦虑感促进教育商学院课程销售。产品类•用户“被动”触网，在线教育品牌打开获客战，学而思网校、新东方在线、猿辅导、作业帮、跟谁学等头部品牌用户量成倍增长。•2B企业，利用双师、线上课堂、教研系统等输出确保合作机构平稳转型，实现OMO化，包括好未来、高思、精锐教育等。•校内不教授新知识，激发出培优需求。 Analysis of the specific impact on Educational Institutions对教育机构的具体影响分析10 EO Intelligence最直观的影响：授课模式变化11首当其冲的变化是数万线下机构的集体线上化，但考虑到不同教育产品的特性，并不是所有的产品都能将教学环节进行100%的线上复制。另一个影响机构是否快速线上化的因素是学生对该项学习的急迫程度，举例来看，急迫性最强的必然是面临中高考的高三和初三毕业生。而对于有在线教育对标企业的K12和英语阶段，经此一“疫”后，线下机构所有者心态也在发生着明显变化。亿欧智库：线上教育可行性和学习急迫性分析亿欧智库：K12线下机构对于引进互联网产品的意愿（时间为计划引入时间）40.70%25.90%22.20%9.30%1.90%44.10%18.60%18.00%15.50%3.70%0.00%20.00%40.00%60.00%暂无计划6个月内6个月-1年内1年-2年内其他2016年2017年学习急迫性高在线教育的长期可实现性低线上教育可行性高挑战者观望者领导者探索者低K12说明：此图从用户的角度出发，探讨机构教育方案的短期影响。游学体育类项目对于线下环境的高度依赖使得其始终无法将核心环节线上化。相比于其他品类，K12学生面临升学压力强刚需的特性，教培机构出现短时间大规模线上教学的变革。体育学前教育素质教育职业教育游学知识付费亿欧智库：K12线下机构对于引进互联网产品的意愿（COVID-19 疫情期间）22.15%0.67%51.68%25.50%计划转型线上不转线上已通过免费线上做服务留住生源已经开启线上收费课程，转型启动数据来源：《2016-2017培训教育数据年鉴》智来时代，骆驼树，亿欧智库 EO Intelligence教育行业加速拥抱互联网12尽管不是所有的教育品类都适宜将核心环节搬到线上，但疫情催化的技术浪潮已经席卷了整个教育行业，从实践上来看，整个教育行业都在新增和加注可线上化环节。亿欧智库：不同教育品类互联网介入环节实现规模化的个性化教学智能化个性化从教育辅助环节向核心环节逼近完全依靠个人经验大数据教务管理系统教育信息化硬件产品丰富教学资源精准投放5G电销、招生系统云计算人工智能教学管理系统亿欧智库：教育+科技的发展变迁营销招生教学管理学习过程测评过程反馈机制学前教育营地体育素质教育K12学科职业教育知识付费说明：颜色越深表示行业该环节互联网化程度越高。 EO Intellig