徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化660.0-0.38119.112.675.42.34,368.0-0.0528.5-30.578.6-2.02,039.0-0.9772.7-28.880.10.311,060.0-0.9513.3-3.513.6-0.1368.52.3611.82.718.6-0.345,280.0-0.794.6-0.812.2-0.1数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化21,12922,00885,45061,9120.725-0.0115,1872,10456,64819,3380.341-0.0133,9322,88138,48821,3490.555-0.0042,02946923,7988,2930.348-0.0052,5231,54712,9019,4290.731-0.0085,6855,06217,63217,1140.9710.013数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.3660.0010.337-0.0030.3880.0030.3460.0180.3520.0220.225-0.0160.306-0.0050.3200.0010.271-0.0220.313-0.0110.342-0.0040.2640.0070.212-0.0110.185-0.0410.2250.0040.172-0.0110.1780.0020.163-0.025数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.4500.012-0.084-0.012242020-04-080.1930.0010.1530.017222020-04-030.260-0.0150.0460.010222020-04-030.4180.002-0.104-0.013362020-04-240.2520.019-0.040-0.030152020-03-250.1690.0010.003-0.012152020-03-25数据来源：wind，五矿经易期权事业部甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU期权研究2020年3月5日 星期四甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，黄金较昨日上涨较多，上涨2.36%；甲醇较昨日下跌较多，下跌0.97%。PCR：沪铜期权PCR较昨日增加较多，增加0.013；PTA期权较昨日减少较多，减少0.013。IV：天胶期权IV较昨日上升较多，上升0.007；沪铜期权IV较昨日下降较多，下降0.025。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0003103203303403503603703803902019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,00041000420004300044000450004600047000480004900050000510002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000380040004200440046004800500052002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,00018001900200021002200230024002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-02天然橡胶RU(千手)oivol0.002.004.006.008.0010.0012.0014.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.002020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-04沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-11-252019-11-292019-12-052019-12-112019-12-172019-12-232019-12-272020-01-032020-01-092020-01-152020-01-212020-02-042020-02-102020-02-142020-02-202020-02-262020-03-03沪铜CU(万手)oivol0.000.501.001.502.002.503.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-04甲醇MA(万手)oivol0.000.501.001.502.002.500.002.004.006.008.0010.0012.002020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-04PTA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.0