徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化644.52.35106.5-31.373.11.94,346.01.5459.04.280.6-4.22,047.01.08101.5-4.279.81.711,025.01.6016.8-5.413.7-0.2360.3-0.189.1-8.418.80.345,620.01.405.4-2.712.3-0.1数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化17,70215,20078,55957,7880.7360.0415,1321,54955,41719,6480.355-0.0214,4811,92638,08421,2760.559-0.0113,28280023,5158,3190.354-0.0131,2381,02012,5169,2480.739-0.0056,0255,17817,06716,3430.958-0.002数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.356-0.0190.3260.0010.375-0.0340.346-0.0090.348-0.0130.2520.0160.312-0.0060.321-0.0120.282-0.0120.3260.0060.343-0.0130.2720.0270.212-0.0310.201-0.0410.218-0.0270.165-0.0110.161-0.0100.170-0.010数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.4370.006-0.082-0.025262020-04-080.1910.0120.155-0.021242020-04-030.275-0.0030.038-0.003242020-04-030.4160.002-0.0900.004382020-04-240.2330.000-0.021-0.030172020-03-250.1690.008-0.003-0.020172020-03-25数据来源：wind，五矿经易期权事业部沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，铁矿石较昨日上涨较多，上涨2.35%；黄金较昨日下跌较多，下跌0.18%。PCR：铁矿石期权PCR较昨日增加较多，增加0.041；PTA期权较昨日减少较多，减少0.021。IV：天胶期权IV较昨日上升较多，上升0.027；铁矿石期权IV较昨日下降较多，下降0.034。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU期权研究2020年3月4日 星期三甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0003103203303403503603703803902019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,00041000420004300044000450004600047000480004900050000510002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000380040004200440046004800500052002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,00018001900200021002200230024002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-28天然橡胶RU(千手)oivol0.002.004.006.008.0010.0012.0014.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.002020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-03沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-11-222019-11-282019-12-042019-12-102019-12-162019-12-202019-12-262020-01-022020-01-082020-01-142020-01-202020-02-032020-02-072020-02-132020-02-192020-02-252020-03-02沪铜CU(万手)oivol0.000.501.001.502.002.503.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-03甲醇MA(万手)oivol0.000.501.001.502.002.500.002.004.006.008.0010.0012.002020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-03PTA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.00