徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化665.03.87113.5-22.946.9-1.23,374.00.1868.0-43.890.0-1.41,697.0-0.98101.412.770.4-0.99,915.00.7717.0-2.113.40.7364.42.4015.8-0.417.2-0.239,360.01.9915.0-0.811.00.1数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化21,18835,75786,58396,2501.1120.03534,04820,66088,50727,3340.309-0.01032,95521,39272,43126,6110.367-0.0466,7273,24228,57010,7560.3760.0054,2263,48517,25111,1770.648-0.0308,54211,83618,62219,9681.072-0.034数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.552-0.0100.480-0.0330.5930.0021.1000.0591.1000.0591.1071.1070.6990.0730.7140.0730.038-0.3090.5510.0100.542-0.0060.6170.1220.316-0.0540.309-0.0520.329-0.0500.342-0.0520.4090.0040.042-0.323数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.4010.0490.151-0.059102020-04-080.3180.0170.7820.04282020-04-030.2640.0060.4360.06782020-04-030.3960.0150.156-0.005222020-04-240.4490.008-0.133-0.061392020-05-250.5550.045-0.213-0.096212020-04-24数据来源：wind，五矿经易期权事业部沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，铁矿石较昨日上涨较多，上涨3.87%；甲醇较昨日下跌较多，下跌0.98%。PCR：铁矿石期权PCR较昨日增加较多，增加0.035；甲醇期权较昨日减少较多，减少0.046。IV：PTA期权IV较昨日上升较多，上升1.107；甲醇期权IV较昨日下降较多，下降0.309。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU期权研究2020年3月26日 星期四甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900095001000010500110001150012000125001300013500140002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0003003103203303403503603703803902019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,00001000020000300004000050000600002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,00001000200030004000500060002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,00018001900200021002200230024002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.0020.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-132020-02-182020-02-212020-02-262020-03-022020-03-052020-03-102020-03-132020-03-182020-03-23天然橡胶RU(千手)oivol0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.0020.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-162020-03-172020-03-182020-03-192020-03-202020-03-232020-03-242020-03-25沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-12-162019-12-202019-12-262020-01-022020-01-082020-01-142020-01-202020-02-032020-02-072020-02-132020-02-192020-02-252020-03-022020-03-062020-03-122020-03-182020-03-24沪铜CU(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.000.002.004.006.008.0010.0012.0014.002020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-162020-03-172020-03-182020-03-192020-03-202020-03-232020-03-242020-03-25甲醇MA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.000.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.002020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-162020-03-172020-03-182020-03-192020-03-202020-03-232020-03-242020-03-25PTA(万手)oivol0.002.004.006.008.0010.00