2020年2月26日本期焦点–全球金融科技行业的拐点全球金融科技每两周一次星期三图1：2019年风投支持的金融科技独角兽-2019年新增23家独角兽，2019年第四季度新增8家独角兽资料来源：CB Insights，彭博社，AMTD Research；注意：大中华地区和东南亚初创公司未在地图上列出全球金融科技行业正处于拐点–公共健康问题引发新需求近期的公共卫生事件无疑给中国乃至全球经济带来了巨大挑战，也改变了中国人在日常生活中使用科技的方式。新用户可能会长期涌入视频会议，食品配送，在线游戏，在线教育等“非接触式”经济。在香港，公民见证了八家数字银行的首次推出-只需几分钟即可完成帐户开设，只需单击几下即可获得现金贷款。当纯粹的在线体验得到前所未有的重视时，2020年可能成为全球金融科技的拐点。从在线注册，贷款申请，实时资金转移到低成本汇款，金融科技公司提供的服务是主动，透明，可负担的，最重要的是，不需要客户进行离线处理。但是，随着行业走向更成熟的阶段，挑战仍然存在。AMTD研究AMTD研究吴仪+852 3163-3242 本周新闻2019年行业报告显示，早期创业公司的资金减少根据CB Insights的年度金融科技报告，全球金融科技风险投资筹集的资金从2018年的峰值2.0trn略降至2019年的1.9trn。如果不包括蚂蚁金服在2018年创纪录的140亿美元融资，则2019年实际上是在2018年实现了非常健康的增长。但是，由于大型交易的集中度，早期公司的资金降至12季度低点。金融科技初创公司的所有资金中，有近50％集中在83轮融资中（规模达1亿美元或以上）。东南亚和德国金融科技初创公司是风投的宠儿东南亚金融科技初创公司（SEA）在2019年共进行了124轮融资，筹集了9.93亿美元，这是他们历史上最大的一年-与2018年的5.88亿美元相比，是一个巨大的飞跃。总部位于德国的初创公司在2019年获得了可观的增长势头， 5家公司进行了7轮大型融资，包括N26，Wefox和Deposit Solutions。印度又增加了一个独角兽公司-Pine Labs。数字银行/保险科技/汇款是2019年最热门的垂直行业在2019年的23家新独角兽中，数字银行，保险和汇款是最热门的三个垂直领域。挑战者银行在2019年的96笔交易中筹集了超过37亿美元，创下交易数量和筹资额的历史新高。在保险方面，新的独角兽柠檬水，河马，NEXT保险，Wefox和Bright Health提供各种类型的保险，使个人和小型企业的保险体验变得自动化，智能化。在汇款中，拉皮德（Rapyd），Flywire和AirWallex加入了独角兽俱乐部。在资本市场垂直领域，寻求与金融科技建立合作伙伴关系的老牌公司的兴趣日益旺盛，为强大的资金提供了支持。同时，对ESG技术的兴趣在2019年激增。可能会有更多的并购随着越来越多的老牌公司加快其技术采用速度，使他们的服务更便宜，进行积极的企业风险投资，行业并购不可避免。查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）和TD Ameritrade的合并，维萨（Visa）对格子布的投资，安联（Allianz X）对柠檬水的投资，慕尼黑再保险公司对Next Insurance（Next Insurance）的投资都凸显了这一趋势。2月222020摩根大通（JPMorgan Chase）谈判在英国推出数字银行摩根大通（JPMorgan Chase）正在与伦敦监管机构就今年在英国开设数字银行进行谈判。新业务可能会同时提供储蓄和贷款产品。金融行为监管局前监督主管克莱夫·亚当森（Clive Adamson）被要求主持新业务。这将对英国构成提振，因为德国的N26等国际银行正计划因英国退欧而退出英国市场。对于大通而言，这也是一个重大举措，大通传统上一直专注于其庞大且有利可图的国内市场，而非国际业务。（来源：英国《金融时报》）2月222020Intuit以70亿美元收购Credit KarmaTurboTax制造商Intuit达成协议，以约70亿美元收购个人金融技术门户网站Credit Karma。这笔交易将以现金和股票完成，这是Intuit迄今为止最大的一笔收购。它将把Intuit进一步推向不断发展的在线消费者金融领域。 Credit Karma将由其现任首席执行官肯尼思·林（Kenneth Lin）担任独立业务。（来源：《华尔街日报》）个人财务Intuit /信贷业力数字银行摩根大通 贸易高盛/摩根大通工业自动化瑞士信贷数字银行亚夏塔2月212020摩根士丹利以130亿美元收购ETrade摩根士丹利将以130亿美元的价格收购在线交易平台ETrade。这是自2008年金融危机以来全球银行最大的一笔交易，也是摩根士丹利的第二大交易。 ETrade拥有超过520万客户，零售客户资产约为3600亿美元。交易完成后，摩根士丹利将从其财富管理和投资管理业务中获得57％的税前利润，其中不包括周期性业务。（来源：英国《金融时报》）2月212020马来西亚的Axiata与11个合作伙伴就数字银行牌照进行谈判马来西亚电信公司Axiata Group已与包括银行在内的多达11个合作伙伴进行了谈判，以争夺该国的数字银行牌照。马来西亚中央银行将向提供常规或伊斯兰银行业务的在线银行颁发多达五个许可证。许可的框架预计将在6月底确定。其他竞标者包括Grab，Razer，亚航和CIMB。（来源：路透社）2月212020Facebook的天秤座协会将Shopify添加为成员Shopify将加入由Facebook发起的天秤座协会（Libra Association）。 Shopify是万事达卡，维萨，eBay，Stripe，沃达丰等几家备受瞩目的公司因监管问题而从集团中脱颖而出后的第一个新成员。该项目仍面临着来自世界各地政府的监管障碍和审查。担忧之一是加密货币可能会削弱法定货币。（来源：CNBC）2月202020花旗在菲律宾推出数字支付解决方案PayAll花旗在菲律宾推出了其数字支付解决方案Citi PayAll。花旗菲律宾信用卡持卡人现在可以通过Citi Mobile App通过现金或信用卡支付大笔款项。花旗声称，PayAll是该国数字金融领域的首创。客户每笔交易的最高限额为200,000菲律宾比索，每笔交易的费用最高为3％。（来源：马尼拉时报）2月202020瑞士信贷投资集团NEXT Investors收购NorthPoint Tech瑞士信贷的金融科技成长股权集团NEXT Investors已从ACA Compliance Group获得了NorthPoint产品套件和技术咨询业务。北角将由一家新的商业智能公司Portfolio BI完全拥有，该公司将由LUX基金技术和解决方案首席执行官Jeremy Siegel领导。 ACA将保留其regtech产品，并将与Portfolio BI合作为共同客户提供服务。（来源：路透社）2月202020高盛，摩根大通领导会员交易所新一轮融资高盛，摩根大通和简街资本（Jane Street Capital）加入了包括瑞银（UBS）和美国美林（Merrill Lynch）在内的9家金融巨头，以支持希望与纽约证券交易所和纳斯达克交易的新股票交易所。这三家公司领导了成员交换计划（MEMX）的新一轮战略融资，计划于7月24日启动。 MEMX旨在通过使用最新技术的简单交易模型来提高竞争，提高运营透明度，降低成本并简化美国股票交易的执行。（来源：《华尔街日报》）加密货币Facebook / Shopify付款花旗银行贸易摩根士丹利 数字银行中国2月192020彭博出售彭博公司，如果当选总统迈克尔·布隆伯格将出售彭博资讯，金融信息公司，使他成为亿万富翁，如果他当选为总统今年十一月。该公司将被置于盲目信托中，然后由受托人处理出售。出售所得将捐给与气候变化和公共卫生有关的慈善机构彭博慈善。彭博社对这笔交易的唯一限制是不得将其出售给外国买家或私募股权公司。（来源：路透社）2月192020新加坡金融科技初创公司Hoolah扩展到马来西亚总部位于新加坡的金融科技公司Hoolah将其无息分期付款解决方案带到了马来西亚，这是其在新加坡以外的第一个新市场。它专注于零售，旅游和航空公司领域的在线商家。 Hoolah已与总部位于新加坡的运动鞋和街头服装市场Novelship和奢侈品时尚平台BlinQ合作，以实现这一扩展。两家公司都在利用其种子资金来推动其在整个地区的发展。（来源：DealStreetAsia）2月192020软银向人工智能初创公司Behavox投资1亿美元软银的第二只愿景基金将向英国初创公司Behavox投资1亿美元，该公司使用AI监控金融服务公司员工的行为。原始投资的投资期在9月结束后，将从软银的Vision Fund II部署该投资。软银已将其25亿美元的自有资金注入了Vision Fund II，并正考虑再投资25亿美元，以期使其真正起步并恢复自己的赚钱资格。（来源：CITYA.M。）2月192020LendingClub以1.85亿美元收购Radius Bank金融科技公司LendingClub率先在网上提供个人贷款，将以1.85亿美元的现金和股票收购美国银行Radius Bancorp。 Radius拥有超过14亿美元的资产，并提供在线支票和储蓄帐户。这项交易将使LendingClub能够获得稳定且便宜的资金来源，帮助其分散收入来源并增强弹性。这是美国金融科技公司首次收购银行。批准过程预计需要12到15个月。（来源：路透社）2月192020MUFG将向Grab投资7亿美元MUFG银行将向新加坡打车巨头Grab投资7亿美元。两家公司将结成伙伴关系，旨在进一步发展东南亚市场，通过移动应用程序提供新的服务，例如贷款和保险。 Grab试图构建像微信这样的区域性超级应用程序。通过收购，MUFG将获得东南亚数百万用户的访问权限。（资料来源：彭博社）2月172020到2024年，80％的中国银行将集成基于云的金融科技解决方案根据IDC的数据，到2024年，约80％的中国银行将从云市场收购和集成金融科技解决方案。到2020年底，约有20％的银行交易将通过在线平台进行预结算，而整体IT支出预计达到2208亿元。到2022年，25％的保险公司将利用AI和语音交互解决方案来实现理赔自动化。（来源：IDC）个人财务MUFG /抓斗个人财务胡拉人工智能软银/行为数字银行LendingClub /半径数据彭博社 网络安全万事达2月172020万事达卡宣布成立首个欧洲网络弹性中心万事达卡宣布正在开发其第一个欧洲网络弹性中心，这是欧洲最先进的网络和安全中心。它将推动公共部门和私营部门以及监管机构之间的合作，以进一步支持该地区的企业弹性。该中心是该公司在北美以外地区投资的首个此类中心。万事达卡将于今年春天启动一个临时中心，官方设施预计于2021年开放。（来源：万事达卡）2月172020Monzo重新启动付费帐户Monzo将在20年1季度重新启动付费帐户，并从其在2019年9月突然取消保费帐户之后的投诉中吸取经验教训。这一决定可能会帮助该公司实现盈利，因为该公司有望实现盈利今年有550万用户。此外，Monzo计划雇用多达500人。 Monzo于2015年推出，凭借其明亮的珊瑚借记卡和支出跟踪数据已在英国吸引了380万客户。（来源：路透社）2月172020花旗投资基于区块链的贸易融资网络Contour花旗银行已成为最新收购Contour股份的银行业巨头，Contour是基于区块链的贸易融资平台，该平台于去年1月首次商业发行。 Contour由包括ING，BNP Paribas和HSBC在内的8家银行于2018年在新加坡成立，并已成功登陆14个国家/地区。 Contour的网络致力于改善信用证（LoC）流程。（来源：轮廓）2月142020软银在2019年主导了英国金融科技投资的25％2019年，软银的愿景基金向伦敦的两家商业贷款机构Greensill投资了8亿美元，向OakNort