Mergers and acquisitions in the global chemicals industry expected to continue strong momentum in 2016, says report from Deloitte Global

德勤·關黃陳方會計師行 香港金鐘道88號 太古廣場一座35樓 電話：+852 2852 1600 傳真：+852 2541 1911 電子郵件：mail@deloitte.com.hk www.deloitte.com/cn Deloitte Touche Tohmatsu 35/F One Pacific Place 88 Queensway Hong Kong Tel: +852 2852 1600 Fax: +852 2541 1911 Email: mail@deloitte.com.hk www.deloitte.com/cn 聯絡人： 李國傑 高級經理 電話：+852 2852 1243 傳真：+852 2541 3726 電子郵件：wilflee@deloitte.com.hk 呂一昀 高級主任 電話：+852 2238 7046 傳真：+852 2541 3726 電子郵件：wlui@deloitte.com.hk 德勤全球報告顯示2016年全球化工行業併購有望延續強勁勢頭 中國香港，2016年2月22日——2016年，各領域的資產組合調整及合併活動持續，令全球化工行業併購活動有望延續2015年的強勁勢頭。德勤有限公司 (德勤全球) 消費與工業產品行業小組發佈的《2016年全球化工行業併購展望》報告顯示，化工企業著力發展其核心優勢，並希望透過收購活動取得增長，為股東創造更大價值。 2016年，化肥與農用化工、多元化工，及工業氣體等關鍵的化工領域併購交易，均很可能出現增長。德勤全球化工與特殊材料行業併購領導合夥人Dan Schweller表示：「化工企業以併購活動作為策略，從而推動併購交易量以應對充滿挑戰的商業環境，這趨勢將在這些領域中延續。踏入2016年，這些領域可能出現轉型活動，尤其在當前資產組合調整與分拆完成後。此外，各領域因擴大規模而構成的競爭壓力亦會進一步推動併購活動。」 企業追求創新與增長，因此免稅分拆與資產剝離亦成為加快資產組合變革的推動因素。德勤全球化工與特殊材料行業領導合夥人Duane Dickson表示：「2016年，分拆的強勁勢頭將延續下去。傳統業務的稅基往往較低，因此，相較直接出售資產，免稅分拆更能為股東帶來更大價值。數碼化設計與高端製造業為材料創新開闢新領域，並可能會突破部分商品的歷史產量。」 地區展望 2016年，我們預期美國仍將是美洲地區的主要併購市場。雖然業界對巴西經濟復甦前景持審慎樂觀態度，而且對巴西行業較低的估值吸引海外投資者進行長線投資，但當地在2016年出現重大化工併購活動的機會不大。 就歐洲、中東及非洲地區而言，鑒於西歐地區的資產組合調整活動持續，因此2016年的併購活動很可能集中在西歐地區。英國方面，預期當地投資氣氛將繼續高漲，積極推動海內外併購活動。受到水源短缺、人口增長，及中產擴大這三大趨勢影響，非洲方面的化工行業整合將很可能會持續。 農用化工、特殊化工，以及精細化工仍然是亞太地區，尤其是中國，重點關注的領域。德勤中國財務諮詢合夥人邁克布朗認為：「在中央政府的『一帶一路』政策，與及人民幣國際化的共同刺激下，將有越來越多中國化工企業，尤其是國有企業，會積極尋找海外併購的機新聞稿 會。面對大宗商品領域產能過剩和投資回報壓力，中國的化工企業急需改善其資產組合，透過提升部署戰略與服務能力，以滿足終端用戶的需求。」 在日本，預期有關併購交易將有助壯大高性能化工等高盈利業務，尤其像生命科學化工等領域備受關注。與此同時，印度化工行業的併購發展在2016年將由大宗化學品所推動，並預期會在特殊化工和農用化工領域產生大額交易量。 Schweller補充：「行業不懈追求提升股東價值、削減成本、專注核心競爭力，以及探索不同解決方案以創造更多價值，將有望於年內推動併購活動，並有可能對其他行業造成影響。」 閱讀報告全文，請瀏覽：www.deloitte.com/chemicals 德勤全球消費與工業產品行業小組 德勤全球消費與工業產品行業小組（Global C&IP）由各地的德勤成員所逾22,000名合夥人和行業專家組成，遍佈全球逾45個國家。德勤為財富500強企業®中84%的消費與工業產品行業的企業提供專業服務，助力從原材料到終端消費者整個價值鏈的各業務領域成就不凡。該小組憑藉在消費與工業產品行業的資深專長、卓越的服務經驗以及領先理念，為全球各地區成員所的客戶解決棘手的商業難題。德勤成員所吸引、培養和保留最佳的專業人才，並建立共同的企業價值觀：恪守誠信、同心協力以及卓越服務。德勤全球消費與工業產品行業小組的服務所涉及的子行業包括航空航太及國防；汽車；化工與特殊材料，包括金屬、林業、造紙及包裝；消費品；工業產產品及服務；零售、批發和分銷；以及旅遊、酒店和商業服務等。欲瞭解更多關於德勤全球消費與工業產品行業小組的資訊，敬請訪問www.deloitte.com/manufacturing與www.deloitte.com/consumerbusiness。 關於德勤全球 Deloitte （“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司（即根據英國法律組成的私人擔保有限公司，以下稱“德勤有限公司”） ，以及其成員所網路和它們的關聯機構。德勤有限公司與其每一家成員所均為具有獨立法律地位的法律實體。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）並不向客戶提供服務。請參閱 www.deloitte.com/cn/about 中有關德勤有限公司及其成員所更為詳細的描述。 德勤為各行各業的上市及非上市客戶提供審計、企業管理諮詢、財務諮詢、風險管理、稅務及相關服務。德勤成員所網路遍及全球逾150個國家，憑藉其世界一流和高品質專業服務，為客戶提供深入見解以應對最為複雜的業務挑戰。德勤擁有超過225,000名專業人士，致力成就不凡。每5家財富全球500強企業，就有4家是德勤客戶。 關於德勤大中華 作為其中一所具領導地位的專業服務事務所，我們在大中華設有23個辦事處分佈於北京、香港、上海、台北、成都、重慶、大連、廣州、杭州、哈爾濱、合肥、新竹、濟南、高雄、澳門、南京、深圳、蘇州、台中、台南、天津、武漢和廈門。我們擁有近13,500名員工，按照當地適用法規以協作方式服務客戶。 關於德勤中國 德勤品牌隨著在1917年設立上海辦事處而首次進入中國。目前德勤中國的事務所網路，在德勤全球網路的支援下，為中國的本地、跨國及高增長企業客戶提供全面的審計、稅務、企業管理諮詢及財務諮詢服務。在中國，我們擁有豐富的經驗，一直為中國的會計準則、稅務制度與本地專業會計師的發展貢獻所長。 # # #