中国第三方在线支付市场实力矩阵专题分析2008

1 中国第三方在线支付市场实力矩阵 专题报告2008 I 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 易观国际版权声明2008 1. 本报告包含的所有内容（包括但不限于文本、数据、图片、图标、研究模型、LOGO、创意等）的所有权归属易观公司（Analysys，以下称“本公司”），受中国及国际版权法的保护。对本报告上所有内容的复制（意指收集、组合和重新组合），本公司享有排他权并受中国及国际版权法的保护。对本报告上述内容的任何其他使用，包括修改、发布、转发、再版、交易、演示等行为将被严格禁止。 2. 本报告及其任何组成部分不得被再造、复制、抄袭、交易，或为任何未经本公司允许的商业目的所使用。如果正版报告用户将易观公司提供的报告内容用于商业、盈利、广告等目的时，需征得易观公司书面特别授权，并注明出处“易观公司”，并按照中国及国际版权法的有关规定向易观公司支付版税。如果正版报告用户将易观公司提交的报告用于非商业、非盈利、非广告目的时，仅限客户公司内部使用，不得以任何方式传递至任何第三方机构、法人或自然人。如果本公司确定客户行为违法或有损企业的利益，本公司将保留，包括但不限于拒绝提供服务、冻结会员专有账户、追究刑事责任的权利。 3. 本公司对报告中他人的知识产权负责。如果你确认你的作品以某种方式被抄袭，该行为触犯了中国及国际版权法，请向本公司做版权投诉。 4. 本公司正版报告的客户，可以易观国际会员身份享受增值服务（不同级别会员享受不同的增值服务）。 5. 本报告有关版权问题适用中华人民共和国法律。我们保留随时解释和更改上述免责事由及条款的权利。 II 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究背景 易观国际基于自己对中国第三方线上支付市场的多年积累，结合对大量业界专业人士的深访与二手资料分析，完成了本报告。 中国互联网已经走过了娱乐的十年，随着网民人数的迅速发展和壮大，互联网产业将迎来接进入或介入在线支付市场。中国第三方在线支付市场呈现了怎样的竞争现状，主流商务的十年，即收费的十年。无论是电子商务还是各项在线服务，都更便捷、更安全的支付方式提出了旺盛的需求。各个具有深厚行业背景的厂商和机构纷纷利用各自的固有优势，开始直服务商各自具备怎样的竞争优势，处于什么样的竞争态势？以及主流服务商将会有什么样的发展趋势？ 本文针对以下几个问题，对第三方在线支付市场的现状和趋势进行研究： l 市场特征：2005年至2007年，市场发展阶段如何？都有哪些特征？ l 厂商表现：2005年至2007年主流厂商的表现如何？ l 发展趋势：2008年该市场和厂商将会如何发展？ III 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究范畴 本报告涉及的关键字为：新媒体－第三方支付。 本报告研究范畴为第三方在线支付市场，不包括电话支付、手机支付。 本报告涉及的厂商包括：支付宝、财付通、云网支付、Chinapay、环迅、首信易支付、易宝、快钱、贝宝中国、网银在线。 本报告研究的国家和区域主要包括：中国大陆，不包括港澳台地区。 IV 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究方法 本报告主要通过运用定性和定量方法，研究市场的一手和二手信息得到相关结论。 报告中的一手数据和信息主要有两个来源： l 第一个来源，通过易观第三方线上支付市场固定样本组等渠道获得的相关业务经营数据。 l 第二个来源，易观采用深度访谈的方式和第三方线上支付市场价值链各环节的资深人士进行了深入的交流，相关信息如下： ÿ 第三方在线支付企业资深人士10位 ÿ 第三方在线支付相关环节企业人士4位 ÿ 政府相关人士2位 报告中的二手信息主要通过下述方式获得： l 易观国际互联网观点库 l 易观国际互联网数据库 l 行业公开信息 l 行业资深专家公开发表的观点 l 政府数据与信息 l 相关的经济数据 l 企业年报、季报 l 经济分析师的财务分析报告 l 网络信息 易观在报告中的数据和信息都是经过反复的交叉检查获得的结果，易观相信报告中的数据和信息是精确且有意义的。 V 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究说明 易观国际提供的产业分析，主要是在产业宏观数据、最终用户季度调研数据、厂商历史数据以及厂商季度业务监测信息等基础上，运用易观的产业分析模型，并结合市场研究、行业研究以及厂商研究方法得出的，主要反映了市场现状、趋势、拐点和规律，以及厂商的发展现状。 易观国际相信通过上述产业研究方法得出的数据在行业公认可接受误差范围内，可以准确反映行业走势与变化规律。 通过专业研究方法得到的研究结果，旨在供决策参考。厂商的实际数据请查询厂商发布的财务报告。 VI 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究定义 l 第三方在线支付平台：指基于互联网，提供线上（互联网）和线下（电话、手机和邮政汇款等）支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等过程的非银行金融机构。 l 非独立的第三方在线支付平台：指依托于某个电子商务B2C或C2C平台，为该电子商务平台，或也为其他电子商务平台提供在线支付服务的第三方在线支付平台。 l 独立的第三方在线支付平台：指不依托于任何电子商务B2C或C2C平台提供在线支付服务的第三方在线支付平台。 l 用户：指一年以内，至少利用第三方在线支付平台进行一次交易付款的消费者或购买者。 l 商户：指利用第三方在线支付平台进行交易收款的商家。 l 网关支付：指第三方在线支付平台在集合多个银行提供的基础支付层统一平台和接口的基础上，为用户和商户提供统一的线上（互联网）支付接口，实现从用户到商户的在线货币支付的服务。 l 账户支付：也被称为电子钱包支付，指用户或商户在第三方在线支付平台上建立现金账户，通过现金账户进行在线支付交易的支付形式。 l 电话支付：指通过固定电话发出语音（含交互式语音应答）或数字化支付指令，或通过手机语音（含交互式语音应答）业务发出支付指令而实现的货币支付的行为。 l 手机支付：或称移动支付，本报告统一称为手机支付，指通过手机发出数字化支付指令（包括但不限于通过SMS、WAP、Java、Brew及智能卡技术发出的数字化指令），实现货币支付的支付形式。 l 信用中介服务：指以第三方在线支付平台作为交易的卖家（收款方）和买家（付款方）的信用中介，在买家确认收到商品前，由第三方支付企业替买卖双方暂时保管货款的服务形式。 l 商家工具：指第三方在线支付平台在为商户提供支付服务的基础上，提供给商家的以帮助实现交易支付、订单管理以及促销管理等辅助交易达成的工具。 VII 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 研究发现和建议 易观发现 l 第三方在线支付市场2007年市场规模达725亿元人民币，较2006年增长87.4%。增长主要来源于C2C网上零售市场的快速发展。 l 第三方在线支付市场各服务商在资源方面体现了明显的差别，Chinapay、首信易的资源为其发展提供明显优于对手的竞争优势；支付宝、财付通等服务商依托C2C市场的巨大在线交易规模而获得了第三方在线支付市场较大份额优势，以及数量庞大的个人用户规模。 l 第三方在线支付市场各服务商的服务同质化程度非常高，仅在费率和客户增值服务等方面略有不同。但各服务商体现出的创新能力有明显差别，其市场策略也有不同，带动市场份额呈不同的变化趋势。 l 2007年除支付宝外，仅快钱的增长速度大于市场平均水平，在市场份额上也有小幅提升，其余服务商均在市场份额方面有不同程度的降低。 l 移动支付、非在线信用卡支付等领域成为各服务商产品和应用创新的发展方向。另外，提供全面的支付服务以及多元化的增值服务是众多服务商加强自身可持续发展能力的主要措施。 l 2007年中国第三方在线支付市场领先者为支付宝。 l 2007年中国第三方在线支付市场务实者为Chinapay、财付通、环迅。 l 2007年中国第三方在线支付市场创新者为快钱、易宝。 l 2007年中国第三方在线支付市场务实者为网银在线、首信易、贝宝、云网支付。其中贝宝由于和易趣业务的分离而交易规模大幅下降，在2007年由务实者象限进入补缺者象限。 VIII 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 易观建议 l 独立第三方在线支付服务商需在C2C市场之外寻找新的潜力市场，在线娱乐和个人便捷支付等市场有待开发。第三方在线支付新市场的开发需第三方支付厂商和行业应用厂商加强合作，共同构建可持续发展的商业模式和支付方案，并共同推广。市场领先者需重点关注创新者在新应用市场的突破。 l 个人便捷支付工具应考虑深入到客户端等领域，以实现终端用户更高的粘性。由于单个用户的个人便捷支付工具不宜过多且更换频率较低，因此该市场的先入优势将十分明显，建议市场领先者应利用自己的用户规模优势加快进入该市场。 l 对于行业应用厂商，一般选择两到三家主流的在线支付服务商即可完全满足在线支付的需求。选择的标准则主要从基本服务和增值服务两个方面来看，基本服务包括产品适用性、技术稳定性和安全性、价格、结算周期和客户服务等；增值服务主要为配合营销，促成交易等方向。服务创新的创新者和稳定高效的务实者服务都可以成为行业用户首选的对象。 l 第三方在线支付市场发展前景广阔，但仍存在政策管制风险和产业盘整的变数。建议投资方深度关注该市场的动向，具有较好盈利能力、客户续签率以及新产品和市场开拓创新能力的厂商将具有长远的发展潜力。潜在投资对象将主要在创新者象限以及45度线的附近。 IX 中国第三方在线支付市场实力矩阵专题报告2008 正 文 目 录 1研究模型...........................................................................................................1 2中国第三方在线支付市场实力矩阵及分析.........................................................3 2.1 中国第三方支付市场实力矩阵...........................................................................................3 2.1.1中国第三方支付市场实力矩阵........................................................................................3 2.1.2 厂商市场执行能力数据...................................................................................................4 2.1.3 厂商创新能力指标和打分...............................................................................................5 2.2 总体分析............................................................................................................................7 2.2.1 市场总体分析.................................................................................................................7 2.2.2 务实者象限分析............................................................