德勤中国首席财务官调查显示经济乐观情绪逐渐消退

中国首席财务官调查 2016在“新常态”下寻求经济增长 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below. To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.目录前言 3我们的调查 4首席财务官对经济前景的乐观程度有所减弱 5政策法规被视为又一风险来源经济新常态下竞争的加剧和市场增长与架构 6成为公司面临的主要行业挑战 在收入、战略和人才等挑战下增收减支 7成为大多数受访公司的业务重点 有效的业务决策支持成为多数财务部门面临的首要挑战 10总结 11联系及作者 12中国首席财务官调查 2016 1 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.2 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.前言世界经济格局似乎已经进入多元化阶段——美国经济增长相对强劲，欧洲经济正快速复苏，但中国经济却面临增长放缓，还有许多新兴市场国家陷入停滞。企业不仅面临经济方面的不确定性，还要应对其他迫 在 眉 睫 的 挑 战 ，包 括 监 管 合 规 、成 本 控 制 、资 金 来 源 、资 本 管 理 、人才培养，以及运营管理等。经济方面的不利因素也令企业高管们不安 ，例 如 中 国 金 融 市 场 动 荡 、油 价 波 动 ，以 及 美 国 可 能 加 息 。这些挑战令首席财务官们开始思虑，他们需要转变自身的角色。现在首席财务官不仅要负责财务报告，还需要参与企业战略、业务转型、人才培养、权益相关方管理，甚至是业务预测数据和技术。德勤中国首席财务官菁英计划集合了德勤资深合伙人与经验丰富的专业人员，组成跨领域团队，目标是协助首席财务官有效应对日益增长的挑战和需求。该计划涵盖了一系列项目，旨在协助首席财务官处理复杂工作、应对公司的严峻挑战，并适应市场的战略性转变。首席财务官调查是本计划框架项目之一，目的是收集首席财务官对于业务环境、企业优先要务和预期、财务优先要务，以及个人优先要务的见解。我们了解，不同地区的首席财务官对当地的商业前景以及其他影响当地商业环境的因素有着各自不同的看法，因此对当前经济状况所持的观点也不同。为此，我们决定在中国市场开展单独的首席财务官调查，以了解中国首席财务官所面临的真实挑战，并相应提出建议。我们也希望在中国的调研能发挥重要作用，为全球调研提供补充，让其结果更加完整和全面。2009年以来，中国的经济几乎翻了一番，成为推动全球经济扩张的超强动力。虽然中国领导层目前主张缓慢、稳健的经济增速——也称为中国经济新常态，但我们相信中国在中长期仍将是一个世界经济体。中国的调研旨在考虑首席财务官对于“新常态”下经济前景、业务重点和风险策略的观点。我们希望通过此次调查为您提供深刻见解。同时，本调查只是中国首席财务官菁英计划的框架项目之一。我们将继续为您介绍近期即将开展的其他项目。如果您对于此次调查或德勤中国首席财务官菁英计划有任何意见，请随时与我们联系。周锦昌全国领导合伙人 中国首席财务官菁英计划 德勤中国中国首席财务官调查 2016 3 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.为了更好地了解中国各行业主要公司的首席财务官对当前经济、行业、公司发展以及财务管理方面的看法和计划，德勤中国首席财务官菁英计划在2016年1月至2016年3月 ，进 行 了 本 次 中 国 首席财务官调查。本次调查的受访对象为公司的财务负责人，其中首席财务官占比49%（图1），财务总监占比21%（图1），副 总 裁 占 比16%（图1）。来 自 消 费 者 服 务/产 品 、制 造 业 和 建 筑 业 的 受 访者较多，其他受访者所处行业相对分散。49%21%16%2%12%首席财务官财务总监副总裁财务主管其他图1：受访 者在其公司 的 职 位（数目=152）数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究25.8%18.6%9.3%7%4.6%4.6%2.3%2.3%2.3%2.3%2.3%7%消费者服务/产品加工/化工医药/生命科技其他制造业汽车业科技行业建筑业医疗保健电讯业媒体/娱乐事业投资银行旅游，酒店及有限业务参与调查行业11.6%图2：参与调查的公司行业分布数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究我们的调查4 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.首席财务官对经济前景的乐观程度有所减弱，政策法规被视为又一风险来源经济增速的放缓以及前景的不确定性增加了企业管理层的担心，随着时间的推移，首席财务官们对于经济前景的乐观程度有所减弱。从问卷结果可以看出，在过去三个月内，50%（图3）的受访财务官对经济前景变得不乐观，而仅有10.9%（图3）的财务官对经济前景更加乐观。同 时 ，在 众 多 风 险 因 素 中 ，进 一 步 的 经 济 动 荡/衰退也成为了财务官首选的潜在高风险因素，该项占比达到了5 7. 8 %（图4）；不 利 的 政 府 政 策/法规成为了财务官担心的第二大潜在风险来源，在中国经济的新常态下和新规则下，政策的不确定性加剧了财务官的担忧。从反馈结果来看，超过70%的受访公司针对中国经济的新常态和新规则进行了一定程度的调整，积极应对变化成为了受访公司应对新常态的对策。进一步的经济动荡/衰退不利的政府政策/法规 竞争/定价压力加剧可利用资本/资本成本恶化投资/执行的失误商品价格走高57.8%17.8%11.1%6.7%4.5%2.1%图4：存在巨大潜在影响的风险因素50%39.1%10.9%不乐观没有变更非常乐观数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究图3：过去三个月首席财务官对经济前景的看法变化 中国首席财务官调查 2016 5 经济新常态下竞争的加剧和市场增长与架构成为公司面临的主要行业挑战 本次调查中，来自不同行业的首席财务官对公司所面临的三大挑战进行了选择性排序。虽然本次受访者所处行业相对分散，但统计结果呈现出较明显的集中化。21.3%（ 图 5 ）的 受 访 者 认 为竞争是公司所面临的首要挑战，并且有超过67% (图5）的受访者将其列入了公司所面临的三大挑战，说明在经济新常态下竞争的加剧正成为各行业公司所面临的主要挑战。市场增长与架构被认为是仅次于竞争的另一挑战，说明行业的增长潜力以及结构变化在一定程度上成为了部分受访企业的压力来源。值得注意的是，人才挑战也占有了明显的比例，表明部分行业人才的竞争以及人力资源的有效管理成为了企业挑战的重要来源；行业监管/法例虽然不构成公司的首要挑战，但是在有超过18%（图5）的受访者认为行业监管/法规构成了公司所面临的第三大行业挑战，如前述，不利的政府政策/法规被财务官认为是第二大潜在风险来源，由此可见一定比例的首席财务官对政府政策/行业法规存在比较明显的担忧。图5：首席执行官就公司面临的三大行业挑战的投票结果首要行业挑战第二大行业挑战第三大行业挑战竞争 市场增长与架构人才行业监管/法例定价趋势产能过剩14.9%9.1%7%15%6.8%9.3%8.5%6.8%18.6%15%15.9%7%14.9%20.5%20.9%21.3%20.5%25.6%67.4%56.3%33.9%37.9%31.1%31%数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究6 在收入、战略和人才等挑战下增收减支成为大多数受访公司的业务重点从公司层面来看，受访的首席财务官对公司内部管理的主要挑战有着较明显的共识。收入增长潜力、公司战略的制定/调整以及人才凭借最高的单项占比和超过50%（图6）的合计占比成为公司内部管理的三大主要挑战。在经济持续放缓的背景下，竞争的加剧可能会降低了公司收入增长的潜力，因此收入增长问题成为多数受访者面临的首要挑战，部分公司可能已经或将面临增长瓶颈。虽然排序有所不同，但是相近的合计占比说明财务官对战略的制定/调整和人才的重视程度并不亚于对收入增长的重视，对部分行业来说，战略转型和人才的管理正变得更加迫切。内部管理首要挑战内部管理第二大挑战 内部管理第三大挑战59.7%54.8%53%26.6%19.6%17.7%人才(可得性，发展，士气和成本）收入增长潜力制定和/或调整战略成本削减管理资产和流动资本管理运营和供应链风险26.7%8.9%13.3%26.7%17.8%2.2%4.4%4.4%11.1%2.2% 13%6.7%2.1%13%8.9%37%17.8%15.2%图6：首席执行官就公司内部管理三大挑战的投票结果数 据 来 源 ：中 国 首 席 财 务 官 调 查 2016，德 勤 研 究中国首席财务官调查 2016 7 To start a new section, hold down the apple+shift keys and click to release this object and type the section title in the box below.在诸多挑战下，受访公司进行了针对性的业务安排。如上述，收入增长潜力被众多受访者认为是公司现阶段面临的首要挑战，因此超过一半的受访公司也将收入增长列为了首要业务重 点 ，并 且 有 超 过 7 7%（图7）的公司将收入增长列入了三大业务重点。成本削减成为第二大业务 重 点 ，合 计 占 比 同 样 超 过 7 3%（图7），在收入增长可能进入瓶颈期的阶段，成本控制有望成为提升企业利润的重要手段。由此可见，增收减支成为大多数公司在未来十二个月的主要业务重点。资产效率、融资和流动性以及能力发展也成为部分企业未来的业务发展方向，一定程度上体现了不同公司在流程管理、金融以及企业能力提升方面的尝试。首要业务重点第二大业务重点第三大业务重点收入增长成本削减融资和流动性能力发展资产效率-流动成本77.5%50.6%45.9%41.3%73.3%7%15.9%25.6%34.1%23.3%18.6%20.9%6.8%13.6%20.5%6.8%18.2%9.1%13.6%