1 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 “民银智库”微信公众平台： 政策解读  国家发改委、教育部等七部门联合发布《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》 产业洞察  北斗全球组网将提前半年完成  交通运输部发文推进综合交通运输大数据发展  前三季度21家影视上市公司超八成净利下滑 银行动态  工行普惠金融综合服务全面升级 国际速递  全球风能理事会发布《全球风电齿轮箱供应链2019》报告 产业快讯  商务部着力促进消费升级，稳定和扩大利用外资  工信部就《工业互联网企业网络安全分类分级指南（试行）》征求意见 行业数据  11月份规模以上工业增加值增长6.2% 企业动态  百度和三星电子准备于明年初生产人工智能芯片 2017年第1期 总第1期 产业发展周报 2019年第49期 中国民生银行研究院 2019年12月21日 《产业发展周报》研究团队 黄剑辉huangjianhui@cmbc.com.cn 李岩玉liyanyu@cmbc.com.cn 董运佳dongyunjia@cmbc.com.cn 郭晓蓓guoxiaobei@cmbc.com.cn 王 润wangrun1@cmbc.com.cn 黄 赫huanghe5@cmbc.com.cn 施元雪shiyuanxue@cmbc.com.cn 廖贝妮liaobeini@cmbc.com.cn 刘 昊liuhao22@cmbc.com.cn 2 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 政策解读 国家发改委、教育部等七部门联合发布 《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》 近日，国家发改委等七部门印发《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》，指出鼓励发展互联网医院、数字图书馆、数字文化馆、虚拟博物馆、虚拟体育场馆、慕课（MOOC，大规模在线开放课程）等，推动社会服务领域优质资源放大利用、共享复用。《意见》提出，加快布局新型数字基础设施，为智能化社会服务应用赋能。面向远程医疗、在线教育、智慧养老等领域，加快第五代移动通信技术（5G）行业应用试点，加速构建支持大数据应用和云端海量信息处理的云计算基础设施。在具体行业方面，鼓励开展同步课堂、远程手术指导、沉浸式运动、高清视频通讯社交等智能化交互式创新应用示范，引领带动数字创意、智慧医疗、智慧旅游、智慧文化、智慧养老等新产业新业态发展。 当前，我国正处在加快经济结构转型升级、推动高质量发展的关键时期，在互联网以及新技术赋能下，更多新产品、新业态、新模式不断涌现，带动相关服务业转型升级，互联网已经与教育、医疗、文化、体育等服务业密切融合。未来，AR、VR、空气投影等现实技术以及人脸、语音、虹膜等身份识别技术的发展将直接提升消费者体验，人工智能、大数据、物联网等技术的突破，也将颠覆消费者购物流程，重塑商业模式，促进现代服务业的创新升级。随着物联网、大数据、云计算、虚拟现实、量子通信等新技术为社会服务提供更好支持，服务内容、商业模式、服务业态的创新层出不穷，网络化、智慧化、平台化将成为服务业发展的重要趋势。 2018年政府工作报告提出在医疗、养老、教育、文化、体育等多领域推进“互联网+”，本次七部门联合印发《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》，我国服务业与互联网融合将持续发展，商业银行应持续关注相关领域智慧化、互联网化发展趋势；另外，5G、物联网、车联网、下一代互联网等多个产业将为服务业发展提供“硬件”基础，未来将实现快速发展，商业银行也应密切关注相关技术和市场的发展情况，为“互联网+社会服务”相关领域的优质企业提供金融支持。（黄赫） 点评 3 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 产业洞察 北斗全球组网将提前半年完成 12月16日，我国在西昌卫星发射中心以“一箭双星”方式成功发射第五十二、五十三颗北斗导航卫星。至此，所有中圆地球轨道卫星全部发射完毕，标志着北斗三号全球系统核心星座部署完成，将进一步提升系统服务性能和用户体验，为最终实现全球组网奠定了坚实基础。这次任务成功，标志着北斗三号系统核心星座部署完成，北斗全球服务能力全面实现，为全球用户提供性能优异的导航服务，以及全球短报文通信、国际搜救等特色服务。此次任务成功也标志着持续两年的北斗高密度组网发射任务完成。2009年，北斗三号工程正式启动实施。从2017年11月5日首次发射北斗三号组网卫星以来，北斗系统在两年时间实现了18次30颗卫星发射连战连捷，以平均每月发射1.2颗卫星的高密度，刷新了全球卫星导航系统组网速度的世界纪录。目前，北斗三号全球系统组网已进入决战决胜的冲刺阶段。按计划，明年上半年还将发射两颗地球静止轨道卫星，将比预定目标提前半年完成全部组网卫星发射。据了解，相关部门也已启动北斗系统接续发展的总体论证和关键技术攻关等工作，计划于2035年前，建成以北斗系统为核心的综合定位、导航、授时体系。 近年来，我国北斗卫星导航系统进入高密度发射期，自2017年将首颗北斗三号组网卫星送入太空以来，北斗导航系统已经连续进行了18次发射任务，在两年多时间内，已将28颗北斗三号组网卫星和2颗北斗二号备份共30颗卫星顺利送入预定轨道，创下了平均每月发射1.2颗卫星的全球卫星组网发射世界纪录。我国北斗卫星导航系统制定了三步走的发展战略：2000年年底建成了北斗一号，在中国提供服务；北斗二号于2012年年底建成，为亚太地区提供服务；预计北斗三号将在2020年建成，为全球用户提供服务。目前，北斗三号项目已经进入最后冲刺阶段，为提供性能更好的全球服务，按计划在2020年6月前发射两颗地球同步轨道卫星，届时将全面建成北斗三号卫星导航系统，比预定计划提前半年时间。 根据《国家卫星导航产业中长期发展规划》，我国卫星导航产业规模2020年将超过4000亿元，点评 4 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 市场规模巨大。北斗产业链按照上中下游可以分为：基础元器件、终端、系统集成和运营服务。其中，上游基础元器件包括芯片、板块、天线等；中游主要分为系统集成和终端集成；下游为运营服务。芯片领域分为米级民用领域与分米级专业领域，民用领域我国技术水平已与国外先进水平持平，专业领域由于企业准入资质上存在高壁垒，国外厂商无法进入。板卡器件按照功能可分为测量型板卡和导航型板卡，其中国内厂商已经能够提供导航型板卡，高端测量型板卡被国外厂商占据。随着北斗三号系统的性能逐步加强，下游应用服务市场规模有望继续扩大。以高精度、精准农业、科技旅游、农林植保等为代表的民用领域发展潜力较大。建议持续关注行业内具有技术优势的元器件龙头厂商，同时兼顾北斗系统建设滞后以及市场应用不及预期等风险。（刘昊） 交通运输部发文推进综合交通运输大数据发展 近日，交通运输部印发《推进综合交通运输大数据发展行动纲要（2020-2025年）》的通知。通知指出，到2025年，力争实现以下目标：综合交通运输大数据标准体系更加完善，基础设施、运载工具等成规模、成体系的大数据集基本建成。政务大数据有效支撑综合交通运输体系建设，交通运输行业数字化水平显著提升。综合交通运输信息资源深入共享开放。大数据在综合交通运输各业务领域应用更加广泛。大数据安全得到有力保障。符合新时代信息化发展规律的大数据体制机制取得突破。综合交通大数据中心体系基本构建，为加快建设交通强国，助力数字经济勃兴提供坚强支撑。从政策内容来看，未来将推动数字孪生技术在各类交通运输、运载工具的应用场景，重点将借助互联网和5G移动通信技术以及卫星通信信息网络等技术在交通运输各领域的应用，这将对推动交通运输领域数字化建设具有重大意义，车联网行业有望各项技术应用下迎来行业发展黄金期。 从交通运输数据的类别看，主要可以分为两类：一是为交通运输运行所直接产生的数据，包括道路、桥梁、铁路、航线、机场、巷道、港口、码头等基础设施数据，各类交通流数据，交通控制及管理等数据；第二类为交通运输相关行业和领域导入的数据，例如气象、环境、人口、规划、移动通信手机信令等数据以及来自公众互动提供的交通状况数据，例如通过微博、微信、论坛、广播电台等提供的文字、图片、音视频等数据。从数据应用看，交通运输大数据主要应用于分析预测并治理拥堵，实时智能分流策略，有引导交通流向；分析高速公路收费的交易流水数据及客户服务系统数据，掌握可疑车辆名单进行智能稽查；基于手机大数据的客流统计；基于大数据的民航空管等。随着交通运输服务与管理信息化、智能化的发展，大数据在交通运输领域中的应用已成为热点。 除交通行业外，大数据行业应用热点还包括互联网、政府、金融、电信、医疗等领域。随着全国各地数字经济建设的持续推进，以及大数据产业生态的完善，“大数据+”推动传统产业转型升级和新兴产业发展，成为经济增长的新引擎。但同时，由于用户隐私意识匮乏，相关法规不健全，数据泄露等问题层出不穷，国家政策关注个人信息泄露问题，推出一系列政策加强行业监管，今年 9月以来，多家大数据、征信公司和互联网金融公司被查。建议商业银行适当布局大数据产业内优质硬件、软件和大数据服务企业，同时密切关注大数据行业政策风险。（王润） 点评 5 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 前三季度21家影视上市公司超八成净利下滑 按照中信证券行业分类，2019年前三季度，传媒板块营收总额4513.22亿元，同比增长2.72%；实现净利润总额307.65亿元，同比下滑33.1%。此外，前三季度，传媒板块整体商誉1222亿元，同比下降19%；同期资产减值损失总额（近三分之一为信用减值损失）为36亿元，同比增长56%。前三季度，21家影视上市公司中，6家公司净利润为负，占比近三成；18家公司净利润同比下滑，占比超八成。这21家公司在2019年实现的营收总额为377.13亿元，比上年的420.95亿元减少10.41%；实现的净利润总额仅为15.71亿元，比上年52.27亿元减少69.94%。 影视产业作为文化产业的重要组成部分，一度获得资本市场的热捧，十七届六中全会以来，促进文化产业大发展大繁荣的政策导向推动影视等文化产业进入快速发展通道，影视企业层出不穷，影视行业投融资持续热度，获得资本市场的青睐，资产证券化、PE/VC、影视基金等各类投行产品纷纷涌出，其中不乏“热资”追捧等情况。2018年以来，随着“阴阳合同”等热议事件逐渐发酵，影视行业的规范与监管逐步加强，相关监管办法相继出台，对影视内容、题材、资金等多方面进行规范管理，影视行业在资本市场热度渐退，行业遇冷从二级市场直接传递到产业链下游。相关数据显示，2019年前三季度，全国拍摄制作电视剧备案共646部，比去年同期的886部减少27%；拍摄制作电视剧备案共24617集，比去年同期的35209集减少30%。横店影视城今年开机率下滑近45%。可以预见，未来两年的影视作品将从数量上锐减，业绩调整可能将成为新常态。 影视行业整体热度下降，有几方面原因：一是监管加强，对意识形态把控严格，影视作品题材、内容、导向等遇到更为严格的把控；二是宏观环境，中美贸易摩擦等因素，导致影视出海，影片引入等受到一定程度的影响；三是在线视频、网络直播、综艺节目等内容的兴起，人们对收视内容的诉求更为多元化，一定程度对传统影视造成了冲击；四是新一代信息技术的冲击，为人们带来全新的视听体验，移动互联网端的成熟及时间碎片化，逐渐改变了观看习惯，为新兴网络视频提供了发展土壤。因此，建议商业银行密切关注影视行业规模增速下行的情况，在影视行业融资过程中，一是选取行业内龙头影视、院线公司，二是严格把控授信影视作品的内容导向，对比公司以往作品口碑，集中支持打造精品IP的内容；三是谨慎支持网络视频企业相关融资需求。对于风投、基金、并购贷等投行融资产品，建议试点大型龙头企业或有互联网平台支撑企业，谨慎介入。（施元雪） 点评 6 民生银行研究院 总第130期 产业发展周报 银行动态