产业发展周报2019年第43期

“民银智库”微信公众平台： “民银智库”微信公众平台： 政策解读  国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》 产业洞察  第49颗北斗导航卫星成功发射，北斗全球组网迈出关键一步  国家药监局将大力支持创新型医疗器械发展  助力军运赋能冬奥，5G技术打造全新赛事体验 银行动态  民生银行发布供应链金融“备货通”品牌  工商银行金融科技研究院正式成立 国际速递  三季度全球电动车销量首次出现下滑 产业快讯  国家发改委要求确保天然气稳定供应  八省区试点建设区域医疗中心  机床工具行业下行趋势减缓  国家铁路单日装车创历史新高 行业数据  前三季度全国快递业务收入同比增长24.1%  前三季度互联网和相关服务业业务收入同比增长19.7% 企业动态  北汽与中兴达成5G自动驾驶战略合作 2019年第33期 中国民生银行研究院 2019年8月24日 2017年第1期 总第1期 产业发展周报 2019年第43期 中国民生银行研究院 2019年11月9日 《产业发展周报》研究团队 黄剑辉huangjianhui@cmbc.com.cn 李岩玉liyanyu@cmbc.com.cn 董运佳dongyunjia@cmbc.com.cn 郭晓蓓guoxiaobei@cmbc.com.cn 王 润wangrun1@cmbc.com.cn 黄 赫huanghe5@cmbc.com.cn 廖贝妮liaobeini@cmbc.com.cn 施元雪shiyuanxue@cmbc.com.cn 刘 昊liuhao22@cmbc.com.cn 1 民生银行研究院 总第124期 产业发展周报     政策解读 国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》 国家发改委日前修订发布了《产业结构调整指导目录(2019年本)》。本次修订的重点有四个方面：一是推动制造业高质量发展。把制造业高质量发展放到更加突出的位置，加快传统产业改造提升，大力培育发展新兴产业。制造业相关的条目共900多条，占总条目数的60%以上。二是促进形成强大国内市场。重点是加强农业农村基础设施建设，改善农村人居环境，促进农村一二三产业融合发展；提高现代服务业效率和品质，推动公共服务领域补短板，加快发展现代服务业；促进汽车、家电、消费电子产品等更新消费，积极培育消费新增长点。三是大力破除无效供给。适度提高限制和淘汰标准，新增或修改限制类、淘汰类条目近100条。同时，对现有条目不能完全覆盖，且不符合法律法规和行业标准的，在限制类和淘汰类中分别设置了兜底条款。四是提升科学性、规范化水平。对限制类、淘汰类条目，明确品种和参数，突出可操作性；对鼓励类条目，发展方向比较明确的领域，尽可能明确指标参数，方向尚不明确的新产业新业态，则“宜粗不宜细”，仅作方向性描述。同时，把市场能有效调节的经济活动从限制类删除。 《产业结构调整指导目录》是我国产业政策的系统性呈现，对于引导社会投资方向、促进产业结构优化升级具有重要指引作用。自2005年《目录》发布以来，先后在2011年和2013年进行了修订和修正。近年来，伴随着经济社会各领域的发展变革，受益于改革开放释放的强大制度红利，我国三次产业之间以及各产业内部结构不断优化，劳动生产率持续提升，新的产业模式与组织形态不断涌现，优势产业集群逐渐成长壮大。但与此同时，我国产业结构的现代化程度仍有较大提升空间，第一产业基础相对薄弱，第二产业“大而不强”局面尚未得到根本性扭转，第三产业内部优化点评 2 民生银行研究院 总第124期 产业发展周报 升级压力较大，产业创新驱动力、产能利用率、可持续性发展能力均有待提高。在此背景下，此次修订，体现了新时代加快构建现代产业体系、深化供给侧结构性改革的现实需要与长远布局，重点在发展先进制造业、现代服务业，鼓励创新、融合，去除落后产能等方面进行了政策优化，修订面超过50%。 综合考虑产业结构演变的国际规律、新一轮工业革命推动下的国际产业竞合格局演变以及我国政策导向，未来，我国产业结构演进或将表现为四大趋势：一是总体从以工业为主导向以服务业为主导转变；二是现代农业的基础性作用提升；三是传统工业加快转型升级、提质增效；四是新技术驱动新的产业形态、新的商业模式不断涌现，先进制造业与现代服务业融合发展，战略性新兴产业逐渐成为经济增长的关键动力。商业银行应积极适应产业结构演进趋势，加强对产业发展周期的分析研判，择机优化资产行业布局，逐步加大对先进制造业、现代服务业的支持力度，退出政策限制类、淘汰类产业。（董运佳） 3 民生银行研究院 总第124期 产业发展周报 产业洞察 第49颗北斗导航卫星成功发射 北斗全球组网迈出关键一步 北京时间11月5日1时43分，中国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭，成功发射第49颗北斗导航卫星。该卫星发射成功，标志着北斗三号系统3颗IGSO卫星(倾斜地球同步轨道卫星)全部发射完毕，为2020年完成北斗三号全球组网打下坚实基础。北斗三号导航卫星系统由MEO卫星(地球中圆轨道卫星)、GEO卫星(地球静止轨道卫星)和IGSO卫星(倾斜地球同步轨道卫星)三种不同轨道的卫星组成，包括24颗MEO卫星，3颗GEO卫星和3颗IGSO卫星。MEO卫星可进行全球导航，GEO卫星和IGSO卫星都位于中国上空，GEO卫星在赤道上空“安营扎寨”，而IGSO卫星在经过GEO卫星位置的南北半球循环导航定位。第49颗北斗导航卫星的成功发射，使2020年完成北斗三号全球组网迈出关键一步。该卫星总设计师陈忠贵表示，不同于前序2颗IGSO卫星，第49颗北斗导航卫星在使用高精度的氢原子钟、铷原子钟基础上，还搭载了试验用的新型原子钟，能够更好提高时间精度，进行在轨验证后，将为后续卫星的时间精度的提升奠定基础。 2017年11月5日，北斗三号首发星顺利升空、成功入轨，开启北斗系统全球组网时代。历经两年时间，北斗工程7大系统、300多家参研参建单位、数万名科研人员完成了16次卫星发射任务，成功将24颗北斗三号组网卫星和2颗北斗二号备份卫星送入预定轨道。目前，北斗三号系统建设已进入决战决胜冲刺阶段，后续还将发射6颗北斗三号组网卫星，2020年将全面建成北斗全球系统。按照国家战略，北斗系统的建设分三步：2000年年底，建成北斗一号系统，也称北斗卫星导航试验系统，向中国提供服务；2012年年底，建成北斗二号系统，向亚太地区提供服务；2020年前后，建成北斗全球系统，向全球提供服务。根据2013年出台的《国家卫星导航产业中长期发展规划》，我国卫星导航产业规模力争于2020年超过4000亿元。2018年发布的《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》披露，2017年我国卫星导航产业总体产值达到2550亿元，同比增长20.4%。若要实现2020年超过4000亿元的规划，则“十三五”期间行业增速需保持在20%左右，新增市场规模有望超过1000亿元。 北斗产业链按照上中下游可以分为：基础元器件、终端、系统集成和运营服务。其中，上游基点评 4 民生银行研究院 总第124期 产业发展周报 础元器件包括芯片、板块、天线等；中游主要分为系统集成和终端集成；下游为运营服务。芯片领域分为米级民用领域与分米级专业领域，民用领域我国技术水平已与国外先进水平持平，专业领域由于企业准入资质上存在高壁垒，国外厂商无法进入。板卡器件按照功能可分为测量型板卡和导航型板卡，其中国内厂商已经能够提供导航型板卡，高端测量型板卡被国外厂商占据。随着北斗三号系统的性能逐步加强，下游应用服务市场规模有望继续扩大。以高精度、精准农业、科技旅游、农林植保等为代表民用领域发展潜力较大。建议持续关注行业内具有技术优势的元器件龙头厂商，同时兼顾北斗系统建设滞后以及市场应用不及预期等风险。（刘昊） 国家药监局将大力支持创新型医疗器械发展 近日，国家药监局官网针对让全国人大代表的提案进行了回复，表示将大力支持创新型医疗器械的发展。国家药品监督管理局高度重视鼓励医疗器械创新发展有关工作。2014年，原食品药品监管总局发布《创新医疗器械特别审批程序（试行）》，2018年，国家药品监督管理局修订发布了《创新医疗器械特别审查程序》。该程序针对具有我国发明专利、技术上具有国内首创、国际领先水平，并且具有显著的临床应用价值的医疗器械设置了特别审批通道。对于经审查同意按该程序审批的创新医疗器械，药品监督管理部门及相关技术机构，按照早期介入、专人负责、科学审批的原则，对创新医疗器械予以优先办理，并加强与申请人的沟通交流。该程序的实施对鼓励医疗器械的研究与创新，促进医疗器械新技术的推广和应用，推动医疗器械产业发展起到积极作用。 近年来，随着我国居民生活水平的提高和医疗保健意识的增强，医疗器械产品需求持续增长。中商产业研究院数据显示，2017年，我国医疗器械市场规模达4450亿元，增速为20.3%，2018年突破5000亿元，预计2019年将达到近6500亿元。然而，我国人均医疗器械费用支出仍远低于发达国家，随着人口老龄化的逐步推进、人均可支配收入水平的增长以及医改带来的医疗支出机构持续优化，未来医疗器械行业市场需求具备较大潜力。上半年，医疗器械上市公司业绩景气度高于化学制剂、中药、化学原料药等其他细分品类，据万和证券统计数据，上半年医疗器械制品行业上市公司实现营业收入合计 538.65 亿元，同比上涨 15.46%；实现扣非净利润 85.19 亿元，同比上涨 22.00%。 从行业竞争格局看，美国、欧洲、日本等地由于具备发达的工业基础和多年的技术积累，长期处于领先地位。我国医疗器械行业虽起步较晚，但伴随着我国制造业产业升级，行业逐步向高端化发展。在政策大力扶持、中美贸易摩擦加快行业进口替代的背景下，我国创新型医疗器械企业发展前景广阔。建议商业银行关注受益于分级诊疗或具备进口替代能力的创新型医疗器械企业，重点关注高端设备和高值耗材领域。鉴于目前体外诊断领域中多数品类已完成进口替代，面临较为激烈的竞争环境，建议商业银行关注产品价格持续下行风险。（王润） 助力军运赋能冬奥 5G技术打造全新赛事体验 作为5G技术国际标准确定后的第一届大型国际体育赛事，在武汉举行的世界军运会成为5G技术集中亮相的舞台。军运会开赛前，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商在武汉建成并开通了3700多个5G基站，实现了军运会35个场馆和重点区域全覆盖，这也是5G技术首次在世界性综合体育运动会中大规模普及使用。信号好、速度快，这是5G基站广覆盖带来的最直观感受。据了解，在10月18日的军运会开幕式上，峰值时有8.7万多部手机同时在线收发信息。但武汉体育中心周边布设的大小基站经受住考验，221个宏站和数百个室内分布系统正常运转，确保安然度峰。 点评 5 民生银行研究院 总第124期 产业发展周报 体育赛事之所以成为5G技术的“尝鲜者”，源于其对视频直播质量的高需求。观众希望从赛事直播中体验到现场感、参与感。而在确保信号传输的前提下，5G的超高清技术能够带来超高分辨率、高帧率、高动态范围、宽色域、高色深的视觉呈现，能够为观众带来更高清、更流畅的现场画面，获得更沉浸的体验。进入2019年，5G技术在体育赛事直播中的应用更为广泛。5G的广泛应用将为体育产业再次赋能，使其产生巨大而深刻的变革。未来体育产业的模式、玩法都会有所改变，体育观众也将从中享受到最大程度的观赛自由。2022年杭州亚运会及北京冬奥会将更大规模应用5G技术，力争呈现高科技的智能体育盛会。可以预期，“体育+5G”已迎来发展的风口。 目前5G普及尚处于初期，虽获得政策大力支持，但商业模式等仍有待探索，国有化程度较高。建议商业银行积极关注业内发展情况，与产业链龙头企业展开长效、多方面的战略合作：一是重点关注与阿里巴巴、intel等科技公司的战略合作