股指期货晨报：增量消息以利多为主 期指或震荡偏强
金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 1 页 共 9 页 国泰君安期货 000026561 增量消息以利多为主 期指或震荡偏强 观点回顾： 20191017：增量利多不足 期指或延续震荡 20191018：期指或小幅收高 重点关注宏观数据发布 20191021：期指或从上周五的跌势中反弹 关注LPR 20191022：期指或追随全球市场涨势 震荡偏强 毛磊 021-33038981 maolei013138@gtjas.com 证书编号：Z0011222 【观点与策略】 今日期指或震荡偏强。美国首次出现退征关税的措施，对市场情绪存在利多影响。证监会会议要求进一步促进长期资金入市。因资金利率出现上行影响，昨日央行在公开市场上注入流动性，净投放2500亿元。浙商银行IPO原定于10月24日进行的网上、网下申购将推迟至11月14日。整体上，隔夜消息面偏多，预计今日期指震荡偏强，操作上继续以区间思路交易为主，注意止盈止损。 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体延续震荡走势，技术指标有所转多。MACD绿柱缩窄。KDJ指标在20低位出现金叉。布林通道开口缩窄，K线从下轨处反弹。IF主力合约IF1911支撑位3848和3832点，阻力位3902和3925点；IH主力合约IH1911支撑位2943和2931点，阻力位2985和2997点；IC主力合约IC1911支撑位4915和4895点，阻力位4995和5039点。 【财经数据发布及重要事件提醒】 时间 事件 2019/10/27 9:30 9月工业企业利润数据 2019/10/31 9:00 10月官方制造业PMI 【国际】 时间 事件 2019/10/24 19:45 欧元区10月央行利率决议 2019/10/24 20:30 欧央行行长德拉吉召开新闻发布会 2019/10/24 21:45 美国9月Markit制造业采购经理人指数初值 2019/10/24 19:45 欧元区10月央行利率决议 2019/10/31 2:00 美联储公布利率决议 2019/10/31 11:00 日本10月央行利率决议 【财经资讯】 《新闻联播》的主要内容 ：1、习近平向第83届国际电工委员会大会致贺信；2、习近平向2019年太原能源低碳发展论坛致贺信；3、韩正出席2019年太原能源低碳发展论坛；4、韩正集体会见出席2019年太原能源低碳发展论坛主要外宾；5、一线调研：福建泉州 出口逆势增长靠什么；6、【“不忘初心、牢记使命”主题教育进行时】黑龙江：盯着问题改 推进工作见实效；7、工信部：前三季度工业经济增长符合年度预期；8、四川：整治形式主义 严查官僚主义；9、中巴合资胡布燃煤电站举行商运典礼；10、俄土总统会晤 商议叙北部“安全区”。 2019.10.23星期三 金融衍生品研究 股指期货晨报 国泰君安期货 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 2 页 共 9 页 国泰君安期货 据商务部发布，美商务部日前发布公告，称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。自2019年10月31日至2020年1月31日，美国利害关系方可向美国贸易代表办公室（USTR）提出排除申请，需要提供的信息包括有关产品的可替代性、是否被征收过反倾销反补贴税、是否具有重要战略意义或与中国制造2025等产业政策相关等。如果排除申请得到批准，自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。 证监会官网发布消息称，证监会主席易会满21日主持召开社保基金和部分保险机构负责人座谈会。会议通报了全面深化资本市场改革的有关情况，并围绕加快资本市场改革、引导更多中长期资金入市听取意见建议。 会议强调，希望社保基金、保险机构继续发挥专业优势，坚持长期投资、价值投资理念，坚定信心，积极行动，为促进资本市场高质量发展贡献力量。具体而言，提出四点要求： 一是坚持市场化思维，进一步提高权益类资产投资比重，壮大专业机构投资者力量。 二是坚持长周期业绩导向，完善内部激励约束机制，优化对外部管理人及金融产品的业绩考核和评价体系，着力提升长期收益水平。 三是坚持强化投研能力建设，调整优化投研决策体系、投资制度安排，进一步加强股票市场研究和投资专业队伍建设，充分运用各类风险管理工具，提升投资收益稳定性。 四是坚持履行社会责任，积极投资创新型企业，主动参与上市公司治理，推动提升上市公司质量，与实体企业一同创造和分享价值。 浙商银行IPO招股说明书：拟发行不超过25.50亿股普通股，发行价为每股4.94元，原定于10月24日进行的网上、网下申购将推迟至11月14日。 央行10月22日开展2500亿元逆回购操作。当日无逆回购到期，净投放2500亿元。资金面延续收敛，Shibor全线上行，隔夜品种上行11.7bp。 外交部副部长：中美之间没有解决不了的分歧 22日，中国外交部副部长乐玉成在第九届北京香山论坛全体会议上表示， 中国主张以协调、合作、稳定为基调的中美关系，他相信中美之间只要相互尊重、平等合作，就没有解决不了的分歧。 工信部部长苗圩：支持企业开展协同创新，攻关智能网联汽车计算基础平台等关键共性技术，建立面向未来出行的融合创新平台；加强部门间协同配合，着力解决智能网联汽车高速公路测试、自动驾驶地图应用、网络基础设施建设和道路智能化改造等关键问题，促进车路协同发展和数据互联互通。 据澎湃新闻，银保监会内设机构新增“管委会”这一机构，接近银保监会人透露，管委会较为特殊，可以说是一种机制，目前主要是统筹四大AMC等会管经营性单位的发展问题。 江苏证监局组织辖区证券公司对113名存量股东开展摸底自查，通过查询公开披露信息、调取工商资料、约见谈话等方式，依法开展穿透式核查。 北向资金小幅净流入近3亿元，继昨日爆买8亿后，外资22日再度净买入华泰证券5.63亿元，买入中国平安、立讯精密均超2亿元；万科A遭净卖出超3亿元，平安银行被卖出2.14亿元。 天风证券公告，连续跌停，股价异动。今日接到共计23家限售股解禁股东函致表示，短期内不减持，并将长期持有天风证券部分股票。上述股东持股数约占公司总股本的25.14%、占此次限售股解禁数的70.98%。 【隔夜外盘回顾】 美股小幅收跌，道指跌近40点，盘中一度涨逾百点。约翰逊脱欧快速通过时间表被否决，推迟脱欧几成定局。科技股普跌，奈飞跌超4%，苹果跌0.23%。道指成份股旅行者集团收盘重挫8.28%，麦当劳下跌 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 3 页 共 9 页 国泰君安期货 5.06%，拖累道指。截至收盘，道指跌0.15%报26788.1点，标普500跌0.36%报2995.99点，纳指跌0.72%报8104.3点。 中概股多数收跌，阿里巴巴跌2.08%，京东跌2.45%，百度跌0.7%；箩筐技术跌21.16%，爱鸿森跌14.26%，数海信息跌12.45%，蔚来汽车跌8.88%，新东方跌6.97%，虎牙直播跌5.77%；瑞图生态涨18.75%，瑞幸咖啡涨5.79%。美国大型科技股全线收低，苹果跌0.23%，亚马逊跌1.12%，奈飞跌4.09%，谷歌跌0.25%，Facebook跌3.91%，微软跌1.49%。 欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.05%报12754.69点，法国CAC40指数涨0.17%报5657.69点，英国富时100指数涨0.68%报7212.49点。 亚太股市收盘全线走高，韩国综合指数涨1.16%，报2088.86点；澳大利亚ASX200指数涨0.3%，报6672.2点；新西兰NZX50指数涨0.25%，报11090.39点；日本股市因假期休市。 新加坡A50期指当月合约夜盘收盘较前收盘价涨0.22%。 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 4 页 共 9 页 国泰君安期货 【国内期指行情回顾】 图1 期指行情回顾 收盘价涨跌幅%基差成交额-亿成交量变动持仓量变动沪深3003895.88↑0.391028.4IF19113878.8↑0.49-17.08712.161352↑897664891↑3885IF19123874.8↑0.53-21.08136.511770↑251435486↑438IF20033869↑0.49-26.8817.41502↓1128942↓234IF20063863.6↑0.41-32.285.5479↓60715↑193上证502973.22↑0.15299.1IH19112967↑0.25-6.22228.925767↑413828608↑1944IH19122963↑0.24-10.2244.45007↓421128↓176IH20032964.6↑0.28-8.627.7862↓959379↓166IH20062957.4↑0.24-15.821.3146↓89260↑55中证5005005.55↑1.10636.3IC19114954.8↑1.45-50.75672.868213↑1444072455↑5826IC19124906.4↑1.47-99.15151.715536↑248957952↑1408IC20034802.2↑1.48-203.3542.14398↑54926664↓232IC20064715.4↑1.52-290.158.8942↑461209↑369170000沪深300上证50中证500 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 图2 期指持仓变化 图3 期指成交变化 110034180711582803000050000700009000011000013000015000017000010/2210/1510/0809/2409/1709/0909/0208/26沪深300上证
