股指期货晨报：期指或震荡偏强为主
金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 1 页 共 12 页 国泰君安期货 000026561 期指或震荡偏强为主 观点回顾： 20201210：单边上行预期渐打破 期指震荡特征更明显 20201211：周末来临 期指或震荡延续 20201214：“需求侧改革”风起 期指或逐步企稳反弹 20201215：期指反弹后或再转震荡 关注今日宏观数据 毛磊 021-33038981 maolei013138@gtjas.com 证书编号：Z0011222 【财经数据发布及重要事件提醒】 时间 事件 【国内】 2020/12/21 9:30 11月LPR 2020/12/27 9:30 11月工业经济效益月度报告 【国际】 时间 事件 2020/12/16 21:30 美国11月零售销售月率 2020/12/16 22:45 美国12月Markit制造业采购经理人指数初值 2020/12/17 3:00 美国12月美联储利率决议 2020/12/17 20:00 英国12月央行利率决议 2020/12/17 21:30 美国11月新屋开工 2020/12/18 日本12月央行利率决议 【观点与策略】 今日期指或震荡偏强。中国经济11月延续复苏态势，多项宏观指标升至今年最好。央行昨日开展9500亿元MLF操作，单次MLF操作规模创新高，12月累计有6000亿元MLF到期。隔夜美国三大股指均收涨逾1%，纳指创收盘历史新高。主因市场憧憬新冠疫苗有助缓和疫情，推动经济复苏。整体上，当前政策趋稳，经济复苏逻辑难以证伪，预计今日期指震荡偏强，操作上以区间思路或逢低做多交易为主，不过度追多，注意移仓换月，注意止盈止损。 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现震荡走势，MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口缩窄，K线回到中轨处运行，震荡格局明显。IF主力合约IF2012支撑位4904和4919点，阻力位4983和4968点；IH主力合约IH2012支撑位3444和3455点，阻力位3500和3490点；IC主力合约IC2012支撑位6207和6226点，阻力位6307和6288点。 2020.12.16星期三 金融衍生品研究 股指期货晨报 国泰君安期货 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 2 页 共 12 页 国泰君安期货 图：期指IF主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 图：期指IH主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 图：期指IC主力合约一小时K线 资料来源：文华财经、国泰君安期货金融衍生品研究所 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 3 页 共 12 页 国泰君安期货 【财经资讯】 热点聚焦 1、中国经济11月延续复苏态势，多项宏观指标升至今年最好。11月规模以上工业增加值同比增长7%，增速比10月加快0.1个百分点；社会消费品零售总额增长5.0%，市场销售连续四个月同比正增长。1-11月，全国固定资产投资（不含农户）增长2.6%，民间投资增长0.2%，增速年内首次转正。11月全国城镇调查失业率降至5.2%，连续4个月下降。国家统计局指出，四季度经济运行增长有望比三季度继续加快，全年中国有望成为世界主要经济体当中唯一实现正增长的经济体。 2、国务院常务会议决定，2021年1月1日起，在全国实施动产和权利担保统一登记，助力企业担保融资。原由市场监管总局承担的生产设备、原材料、半成品、产品抵押登记和人民银行承担的应收账款质押登记，以及存款单质押、融资租赁、保理等登记，改由人民银行统一承担，提供基于互联网的7×24小时全天候服务。此前已作动产和权利担保登记的，不需要重新登记。 3、央行单次中期借贷便利（MLF）操作规模创新高！央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，12月15日开展9500亿元MLF操作（含对12月7日和16日两次MLF到期续做）和100亿元逆回购操作，中标利率分别为2.95%、2.20%。Wind数据显示，12月累计有6000亿元MLF到期，其中12月7日和16日各有3000亿元MLF到期。资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。 4、蚂蚁集团董事长井贤栋称，过去一个多月，蚂蚁集团在监管指导下全力做好暂缓上市善后工作。他表示，结合监管要求，蚂蚁集团定出三个要求：深化认识安全和发展、系统安全与个体安全关系；不断完善公司治理；将全面风险治理贯彻到每一项业务之中。接近监管层人士表示，如何对“大而不能拆”巨头进行监管，监管层在加紧研究，分拆也成为其考量的工具之一。 环球市场 1、美国三大股指均收涨逾1%，纳指创收盘历史新高。道指收涨逾330点或1.13%，纳指涨1.25%，标普500指数涨1.29%。苹果收涨5%，领涨道指。苹果计划在2021年上半年将iPhone产量同比增加30%。百度涨近14%，创2018年12月以来收盘新高。市场憧憬新冠疫苗有助缓和疫情，推动经济复苏。 2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨1.06%，法国CAC40指数涨0.04%，英国富时100指数跌0.28%。 3、亚太股市多数下跌，韩国综合指数收跌0.19%，报2756.82点；日经225指数收跌0.17%，报26687.84点；澳洲标普200指数收跌0.43%，报6631.3点；新西兰NZX50指数收跌0.53%，报12767.17点。 4、国际油价集体上涨，美油2021年1月合约涨1.28%报47.59美元/桶，续创9个月以来新高；布油2021年2月合约涨0.8%报50.69美元/桶。美国推广新冠疫苗接种，缓解了市场对能源需求前景的担忧。 5、COMEX黄金期货收涨1.39%报1857.5美元/盎司，创一周新高；COMEX白银期货收涨2.42%报24.63美元/盎司。美国将出台新一轮新冠援助计划的预期提振金价。 6、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.72%报7807美元/吨，LME期锌跌0.41%报2824.5美元/吨，LME期镍涨0.37%报17655美元/吨，LME期铝跌0.95%报2027.5美元/吨，LME期锡跌0.53%报19645美元/吨，LME期铅涨1.28%报2055美元/吨。 7、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨3.8个基点报0.258%，法国10年期国债收益率跌0.1个基点报-0.377%，德国10年期国债收益率涨0.8基点报-0.614%，意大利10年期国债收益率跌2.2个基点报0.516%，西班牙10年期国债收益率跌2.1个基点报-0.021%，葡萄牙10年期国债收益率跌1.8个基点报-0.062%。 8、美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨1个基点报0.081%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.129%，3年期美债收益率涨0.3个基点报0.18%，5年期美债收益率涨0.8个基点报0.37%，10年期美债收益率涨1.5个基点报0.912%，30年期美债收益率涨2.3个基点报1.654%。 9、纽约尾盘，美元指数跌0.16%报90.5843，创2018年4月以来新低；非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.06%报1.215，英镑兑美元涨1.03%报1.3467，澳元兑美元涨0.35%报0.7558，美元兑日元跌0.39%报103.64，美元兑瑞郎跌0.1%报0.8857，离岸人民币兑美元涨122个基点报6.5169。 宏观 1、财政部公布数据显示，1-11月累计，全国一般公共预算收入169489亿元，同比下降5.3%；一般公共预算支出207846亿元，增长0.7%。主要税收收入项目，个人所得税10465亿元，增长10.1%；证券交易印花税1728亿元，增长49.2%。 2、商务部：1-11月，全国实际使用外资8993.8亿元，同比增长6.3%，延续下半年以来稳中向好态势； 金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第 4 页 共 12 页 国泰君安期货 11月当月全国实际使用外资987亿元，增长5.5%。 3、工信部部长肖亚庆在“2020年亚太经合组织中小企业工商论坛”上致辞称，要减轻中小企业负担，缓解中小企业资金链紧张问题，开展中小企业数字化赋能专项行动，推动中小企业数字化、网络化、智能化转型，构建优质企业梯度培育体系，促进中小企业专精特新发展。 4、生态环境部部长黄润秋：已启动“十四五”生态环保规划研究编制工作，未来五年将深入打好污染防治攻坚战，稳步提升空气质量，持续改善水生态环境和海洋生态环境，降低碳排放，积极推进生产生活方式绿色低碳转型。 5、发改委副主任连维良：近年来各层面信用立法取得重要进展，国家层面，《社会信用法》（草案）正征求各地方和相关部门意见；要进一步研究社会信用立法中的关键、重大问题，跟踪已出台地区社会信用立法执行情况，广泛调研听取意见，加快推动信用立法进程。 6、国家卫健委：12月14日新增新冠肺炎确诊病例17例，其中境外输入病例14例（四川5例，内蒙古4例，上海3例），本土病例3例；新增无症状感染者8例（均为境外输入）。 国内股市 1、A股主要指数走势分化。上证指数收盘跌0.06%报3367.23点，深证成指涨0.52%，创业板指涨1.18%，万得全A涨0.17%。两市成交额超7000亿元。退市新规发威，ST板块约有40股跌停。北向资金净卖出3.5亿元，格力电器遭净卖出12.9亿元最多；恒瑞医药放量大涨，市值接近5200亿元，获北向资金净买入16.44亿元居首，净买入额创新高。 2、恒指高开低走收跌0.69%，报26207.29点，全日大市成交1440.1亿港元；恒生科技指数跌0.42%，美团、阿里、腾讯等科技巨头延续跌势。中国台湾加权指数收跌1%，报14068.52点。 3、证监会同意天能股份、海优新
