红塔期货油脂早报

油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年6月28日 星期五 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘豆粕近远月先后领涨，豆粕01合约日内连续4段拉涨，量能保持良好。日线中阳。油脂探底回升后窄幅震荡收星，日线已连续5日收于布林线外。 豆油1309收于7302，交投至83.94万手，持仓至49.89万手。 棕榈油1309收于5828，交投至40.59万手，持仓至52.30万手。 菜油1309收于8856，成交至21156手，持仓至31678手。 隔夜美盘美豆主力11跌0.12%，美豆粉主力12涨0.29%，美豆油主力12跌0.70%。 【市场资讯】 产业新闻： 1、预期大豆和豆粕供应稀少将导致7月合约周五首个交割通知日没有合约交割，这预期进一步支撑市场。 2、美国农业部(USDA)公布，最新一周出口销售14,400吨2012/13年美国大豆和451,200吨2013/14年美国大豆，和市场预期的基本一致。 周期 观点 短期/日内 短线或观望。 中期 会否开始中线下跌。 长期 长期看空。目标豆油7000，棕榈油5500。 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1401 7314 7302 -44 -0.60% 棕榈油主力1401 5846 5828 -54 -0.92% 菜油主力1309 9010 8856 -208 -2.29% 美豆油主力12 45.44 45.18 -0.32 -0.70% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 3、USDA显示周度出口销售9,200吨2012/13年美国豆粕和100吨2013/14年美国豆粕，低于市场预期。总计周度出口销售是2011年6月来最低。 4、市场静待周五USDA公布美国作物种植面积及季度库存报告。分析师预估均值为美国截至6月1日库存为4.42亿蒲式耳，为2004年来最低，低于一年前的6.67亿。 5、市场对今年美国大豆种植面积的预估均值为7,790万英亩，高于美国农业部3月预估的7,710万。但一些分析师预计种植推迟可能迫使美国农业部在今夏稍后修改数据。 6、截至6月19日，猪粮比6.01∶1，在连续15周低于6∶1盈亏平衡点后，重新回升至盈亏平衡点以上。 【新闻焦点】 1、美国5月PCE价格指数环比增0.1%，同比增1.0% 2、美国上周首申失业救济人数降至34.6万，预期34.5万 3、中国5月工业企业利润同比增长15.5%，1-5月同比增长12.3% 4、欧盟财长就银行救助达成协议 银行投资者将承担大部分救助成本 【技术分析】 豆油1401合约一小时K线图 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 棕榈油1401合约15分钟K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 市场预期大豆和豆粕供应稀少将导致7月合约周五首个交割通知日没有交割，支撑近月走强。美国中西部天气良好，打压远月。今晚将公布美豆种植面积及季度库存。隔夜美盘继续近强远弱，粕强油弱。昨日内盘豆粕近远月先后领涨，豆粕01合约日内连续4段拉涨，量能保持良好。日线中阳。油脂探底回升后窄幅震荡收星。今日预计豆粕将保持强势，新空等待3200以上冲高回落再次跟进。油脂连续5日收于布林线外，昨日收星，今日观察会否回布林线内，则短线会反弹。关注资金动态，维持短多思路。 【数据图表】 主力资金追踪 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:WIND 红塔期货有限责任公司 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 2013/5/3 2013/5/15 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -12.00% -11.00% -10.00% -9.00% -8.00% -7.00% -6.00% -5.00% -4.00% -3.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 1100000 2012/12/3 2012/12/17 2012/12/31 2013/1/17 2013/1/31 2013/2/21 2013/3/7 2013/3/21 2013/4/8 2013/4/22 2013/5/9 2013/5/23 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 2013/5/3 2013/5/15 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 2012/12/3 2012/12/14 2012/12/27 2013/1/14 2013/1/25 2013/2/7 2013/2/27 2013/3/12 2013/3/25 2013/4/9 2013/4/22 2013/5/8 2013/5/21 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 0 2 4 6 8 10 12 14 16 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 2013/5/3 2013/5/15 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/12/3 2012/12/17 2012/12/31 2013/1/17 2013/1/31 2013/2/21 2013/3/7 2013/3/21 2013/4/8 2013/4/22 2013/5/9 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电 话：0871-63614770、63614250 传 真：0871-63614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 玉溪营业部 地 址：云南省玉溪市凤凰路47号工商银行4楼 邮 编：653100 电 话：0877- 6577469 传 真：0877-6577468 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：021-60737250 杭州营业部 地 址：浙江省杭州市文二路391号西湖国际科技大厦C座806-809室 邮 编：310003 电 话：0571-87560607 传 真：0571-87560610 郑州营业部 地 址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮 编：450008 电 话：0371-65612718、65612757 传 真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我公司不承担据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。 Copyright©2011 红塔期货有限责任公司