油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年1月18日 星期五 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘工业品早盘跳水，午后空头情绪减弱。焦炭引领探底回升。油脂油料板块，早盘豆粕领衔高开。开盘后小幅冲高回落。棕榈油10点半引领跳水，增仓下行，尾盘收于低点。05、09均收阴包阳。其他品种跟随回落。豆粕05多头出逃，减仓下行。近远月都收中阴，09图形比05更弱。 豆油1305收于8628，交投至20.82万手，持仓至43.62万手。 棕榈油1305收于6982，交投至30.05万手，持仓至30.21万手。 菜油1305收于9962，成交至41012手，持仓至103800手。 隔夜美盘主力美豆03跌0.52%，美豆粉03冲高回落跌1.3%，美豆油03涨0.29%。 【市场资讯】 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1305 8690 8628 -18 -0.21% 棕榈油主力1305 7078 6982 -62 -0.88% 菜油主力1305 10030 9962 -42 -0.42% 美豆油主力03 51.30 51.50 +0.15 +0.29% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 产业新闻： 1、巴西分析机构Agroconsult将该国的大豆产量预期上调至创纪录的8,400万吨,较之前的预期增加了90万吨.巴西将从12月底开始早期收割。 2、农业部周度出口销售报告显示,上周出口销售2012/13产大豆160.9万吨,2013/14年产大豆18万吨,超过市场预期的75-90万吨(新作旧作合计)。农业部报告还显示,上周出口销售豆粕24.5万吨(其中23.6万吨为2012/13年产豆粕),高于市场预估的10-15万吨.上周出口销售豆油1.29万吨,低于市场预估的1.5-2.5万吨 3、当地气象机构Somar称,巴西受乾旱侵袭的北部地区迎来降雨,且中西部主要大豆种植带也将迎来降雨,但南部种植省将进入乾旱期。 4、印度是全球最大的植物油买家,该国已对毛棕榈油设定2.5%的进口税,以抑制进口并保护国内油籽种植商。 【新闻焦点】 1、美国劳工部宣布上周首次申请失业救济人数减少3.7万，降至33.5万，创2008年1月以来新低。 2、美国12月份的新屋开建数字攀升12.1%，升至95.4万幢，创2008年6月份以来新高。12月份的营建许可攀升0.3%至90.3万幢，创2008年7月份以来新高。 3、美国商务部周四报告，美国12月新屋开工数字大幅上升，创四年多来新高，全国大部分地区开工数字全线上升，独户住宅与建筑开工数字也同样上升。这一结果再次反映出美国住房市场正在转暖。12月开工数字增长了12.1%，经季节调整后按年计达到95.4万套，创自2008年6月以来新高。 4、费城联储发布的12月制造业指数报告显示，12月指数由正转负，降至-5.8点，11月读数为+4.6点。-5.8点低于接受MarketWatch调查的经济学家普遍预期的5.0点。 5、澳大利亚失业率上涨至5.4%，使得澳大利亚就业市场重新回到了1997年亚洲金 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 融危机时的水平，也为澳大利亚总理吉拉德的再次竞选设置了障碍。 6、巴西央行表示将在未来一段时间内继续把利率稳定在7.25%创纪录低点不变，并认为目前通胀风险正在上升，同时经济增速仍然低于预期。2012年全年巴西的通胀率为5.84%，预期经济增长率只有1%。 【技术分析】 豆油1305合约日K线图 棕榈油1305合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 【结论和操作建议】 隔夜CBOT豆类冲高回落，豆粉表现较弱，而豆油表现较强。昨日内盘油脂棕榈油增仓下打，豆粕05退仓跟跌。近期游资多为短打，品种轮换节奏加快，行情多现一日游，趋势性较难捕捉。日内短线及时落袋为安，谨防“狼来了”的震荡行情令操作心绪混乱。昨日跟进空单逢低了结，M09老空除非内盘主动性杀跌，否则不留仓。 【数据图表】 主力资金追踪 0 0.5 1 1.5 2 2.5 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 2012/8/1 2012/8/14 2012/8/27 2012/9/7 2012/9/20 2012/10/10 2012/10/23 2012/11/5 2012/11/16 2012/11/29 2012/12/12 2012/12/25 2013/1/10 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -12.00% -11.00% -10.00% -9.00% -8.00% -7.00% -6.00% -5.00% -4.00% -3.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/8/1 2012/8/14 2012/8/27 2012/9/7 2012/9/20 2012/10/10 2012/10/23 2012/11/5 2012/11/16 2012/11/29 2012/12/12 2012/12/25 2013/1/10 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:WIND 红塔期货有限责任公司 0 2 4 6 8 10 12 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 公司总部 地址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮编：650224 昆明营业部 地址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮编：650021电话：0871-3614770、3614250传真：0871-3614660 大理营业部 地址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮编：671000电话：0872-8895768传真：0872-8895096 曲靖营业部 地址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮编：655000电话：0874-3297788、3290886传真：0874-3290939 上海营业部 地址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮编：200233电话：021-60737266、60737270传真：021-60737250 杭州营业部 地址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮编：310003电话：0571-87560607传真：0571-87560610 郑州营业部 地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮编：450008电话：0371-65612718、65612757传真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可