油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年5月17日 星期五 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘油脂油料探底回升，减仓反弹。日线小阳，仍受布林中轨压制。 豆油1309收于7410，交投至10.14万手，持仓至68.84万手。 棕榈油1309收于6042，交投至71.53万手，持仓至52.42万手。 菜油1309收于9892，成交至10908手，持仓至84674手。 隔夜美盘美豆主力07涨1.10%，美豆粉07涨1.46%，美豆油07涨0.61%。 【市场资讯】 产业新闻： 1、美国农业部公布最近一周出口销售2012/13年度美国大豆15,300吨，2013/14年度大豆346,600吨，略低于市场预估。周度出口销售2012/13年度豆粕82,800吨，符合预估，出口销售2013/14年度豆粕109,700吨，高于预估。 2、NOAA预测6-8月美国大部分地区气温高于正常。 【新闻焦点】 周期 观点 短期/日内 油脂老空滚动。新单短线。 中期 中线趋势趋空。需警惕超跌反弹 长期 长期看空。目标豆油7000，棕榈油5500。 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1309 7346 7410 +4 +0.05% 棕榈油主力1309 5968 6042 +28 +0.47% 菜油主力1309 9842 9892 +38 +0.39% 美豆油主力07 49.33 49.60 +0.30 +0.61% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 1、因经济情形有明显的改善以及美国房地产市场复苏，美联储鹰派认为联储从下个月起有必要开始缩减资产购买规模。但考虑到高失业率及低通胀，大部分经济学家并不认为美联储会在6月议息会议上放缓购债。 2、3月份欧元区出口从2月份的增长0.2%上升到增长2.8%，贸易盈余规模创1999年以来最高。“在一季度糟糕的增长数据中，净出口是唯一的亮点。”而通胀骤降至1.2%，凸显了欧元区的通缩风险。 3、美国费城联储周四公布的一份报告显示，5月大西洋沿岸中部地区制造业活动意外收缩，因新订单降至近一年最低水平。5月费城联储制造业指数-5.2，预期2.0，前值1.3。 4、美国上周首次申请失业救济人数为36万，创六周新高。市场预期为33万人，前值32.3万人。劳工部一位分析师说，各州没有统计其数据，并且，政府雇员的暂时解雇，没有对上周首申数据的上涨造成重大影响。 5、美国4月CPI月率-0.4%，预期-0.3%，前值-0.2%。这是2008年底以来第一次出现连续下跌，主要受到燃料价格下跌的影响。4月CPI同比上升1.1%，这远低于美联储2%的通胀目标。而美联储关注的PCE通胀数据，一般来说要比CPI数据来的更低。 6、美国4月新屋开工年化85.3万户，环比下降16.5%，创2011年2月以来的最大降幅，不及市场预期的97万户；3月新屋开工年化为近五年最高水平，从103.6万户修正为102.1万户。 7、中国4月FDI84.35亿美元，同比增长0.4%，预期增长6.2%，3月为124亿美元，同比增长5.7%。今年1-4月新批设立外商投资企业6687家，同比下降4.69%。FDI4个月合计383.4亿美元，同比增长1.21%。 【技术分析】 豆油1309合约日K线图 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 棕榈油1309合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 隔夜美豆、豆粕集体反弹。昨日内盘油脂油料探底回升，减仓反弹。在此可能延续反弹或震荡，今日关注油脂上档压力5月15日长阴开盘价及14日高点的压制力度，盘中冲高回落结合分时再考虑短空操作。 【数据图表】 主力资金追踪 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:WIND 红塔期货有限责任公司 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 2012/12/3 2012/12/12 2012/12/21 2013/1/4 2013/1/15 2013/1/24 2013/2/4 2013/2/20 2013/3/1 2013/3/12 2013/3/21 2013/4/1 2013/4/12 2013/4/23 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -12.00% -11.00% -10.00% -9.00% -8.00% -7.00% -6.00% -5.00% -4.00% -3.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 1100000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/12/3 2012/12/12 2012/12/21 2013/1/4 2013/1/15 2013/1/24 2013/2/4 2013/2/20 2013/3/1 2013/3/12 2013/3/21 2013/4/1 2013/4/12 2013/4/23 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 0 2 4 6 8 10 12 14 16 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/12/3 2012/12/12 2012/12/21 2013/1/4 2013/1/15 2013/1/24 2013/2/4 2013/2/20 2013/3/1 2013/3/12 2013/3/21 2013/4/1 2013/4/12 2013/4/23 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电 话：0871-63614770、63614250 传 真：0871-63614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 玉溪营业部 地 址：云南省玉溪市凤凰路47号工商银行4楼 邮 编：653100 电 话：0877- 6577469 传 真：0877-6577468 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：021-60737250 杭州营业部 地 址：浙江省杭州市文二路391号西湖国际科技大厦C座806-809室 邮 编：310003 电 话：0571-87560607 传 真：0571-87560610 郑州营业部 地 址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮 编：450008 电 话：0371-65612718、65612757 传 真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我公司不承担据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。 Copyright©2011 红塔期货有限责任公司