油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年1月15日 星期二 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘商品手股指提振看涨情绪大增，日内玻璃涨停，带动其他版块品种走高。与股指联系密切的螺纹、焦炭大幅反弹日线长阳包裹上一日长阴。油脂油料版块，豆粕跳空高开，午后不断走高，尾盘几乎收于高点。涨幅达3.07%。油脂继周五长阴后，昨日震荡休整，终日围绕前日结算价窄幅盘整，日线收星。 豆油1305收于8530，交投至33.07万手，持仓至48.74手。 棕榈油1305收于6698，交投至50.02万手，持仓至62.75万手。 菜油1305收于9994，成交至82590手，持仓至108680手。 隔夜美盘主力美豆03涨2.83%，美豆粉03涨2.97%，美豆油03涨2.13%。 【市场资讯】 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1305 8530 8530 -12 -0.14% 棕榈油主力1305 6700 6698 -6 -0.09% 菜油主力1305 9982 9994 +20 +0.20% 美豆油主力03 49.40 50.45 +1.05 +2.13% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 产业新闻： 1、周一美国农业部证实，私人出口商报告向中国出口销售120,000吨美国大豆，2012/13市场年度交货。 美国农业部周一公布的数据显示，截至2013年1月10日当周，美国大豆出口检验量为3912.3万蒲式耳，前一周修正后为3999.8万蒲式耳，此前市场的预估区间在3700-4500万蒲式耳。 2、巴西国内分析机构Celeres周一称，巴西2012/13年度大豆产量料为创纪录的8043万吨，其此前对巴西大豆产量的预估值为7902万吨。 3、全美油籽加工商协会（NOPA）周一公布的数据显示，美国12月大豆压榨量为1.59899亿蒲式耳，为三年来最高水平，高于11月的1.573亿蒲式耳和市场分析师预估的1.611亿蒲式耳。 【新闻焦点】 1、欧元区11月工业产出意外下跌 尽管德国重返增长，但由于受意大利和西班牙拖累，11月欧元区工业产出仍意外下跌。欧盟统计局数据显示，欧元区11月工业产出环比下跌0.3%，不及预期的增长0.2%；同比为下跌3.7%。德拉吉上周说，欧元区的经济低迷持续到今年。 2、安倍施压升级，要求日本央行达到2%通胀目标 日本央行去年2月设定1%的通胀目标，2012年曾先后五次放松货币政策。 自民党总裁安倍在上台前后持续向日本央行施压，促其采取大胆举措抗击通缩。他还威胁，如果央行达不到他的要求，他将修改确保央行货币政策独立性的日本央行法。 日本央行很有可能将在1月21-22日议息会议上放宽货币政策，并响应安倍的呼吁采纳2%的通胀目标。 3、中国证监会主席郭树清周一在香港亚洲金融论坛上表示中国可以将当前的RQFII 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 和QFII的额度放大十倍。在2012年，中国对外资证券投资者发放的QFII额度为160亿美元。RQFII自2011年底开始启用，初始的额度是200亿元人民币，随后在去年增至700亿元，该额度允许投资者使用离岸人民币购买大陆的证券。 【技术分析】 豆油1305合约日K线图 棕榈油1305合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 隔夜CBOT豆类放量长阳，美豆、豆粉日线两度探底回升，短期底部迹象明显。豆油跟涨，目前仍在楔形整理区间内运行。昨日内盘豆粕高开高走放量长阳，短期内仍有上冲动力，观察3400一线压力。操作上，昨日老多滚动，滞涨及时离场。油脂昨日窄幅缩量震荡，对于周五急挫破位后的休整。相对昨日强多情绪而言，油脂日线和分时图上表现并不算强。今日高开后关注走势，老空多看少动，P05破6750、Y05破8600老空离场。新单观望。 【数据图表】 主力资金追踪 0 0.5 1 1.5 2 2.5 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 2012/8/1 2012/8/14 2012/8/27 2012/9/7 2012/9/20 2012/10/10 2012/10/23 2012/11/5 2012/11/16 2012/11/29 2012/12/12 2012/12/25 2013/1/10 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -12.00% -11.00% -10.00% -9.00% -8.00% -7.00% -6.00% -5.00% -4.00% -3.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/8/1 2012/8/14 2012/8/27 2012/9/7 2012/9/20 2012/10/10 2012/10/23 2012/11/5 2012/11/16 2012/11/29 2012/12/12 2012/12/25 2013/1/10 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:WIND 红塔期货有限责任公司 0 2 4 6 8 10 12 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/8/1 2012/8/13 2012/8/23 2012/9/4 2012/9/14 2012/9/26 2012/10/15 2012/10/25 2012/11/6 2012/11/16 2012/11/28 2012/12/10 2012/12/20 2013/1/4 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 公司总部 地址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮编：650224 昆明营业部 地址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮编：650021电话：0871-3614770、3614250传真：0871-3614660 大理营业部 地址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮编：671000电话：0872-8895768传真：0872-8895096 曲靖营业部 地址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮编：655000电话：0874-3297788、3290886传真：0874-3290939 上海营业部 地址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮编：200233电话：021-60737266、60737270传真：021-60737250 杭州营业部 地址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮编：310003电话：0571-87560607传真：0571-87560610 郑州营业部 地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮编：450008电话：0371-65612718、65612757传真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时